Опции отображения

Так выглядят Опции отображения по умолчанию, с отключенными всеми опциями, ориентированные на простые финансовые расчеты для повседневного использования:

Для пользователей с более сложными потребностями рассмотрите возможность включения следующих функций:

Метки графика

Включите эту функцию, чтобы добавить описательные метки к каждой строке под Авансами, Платежами или Сборами на экране ввода калькулятора.

Эти метки отображаются в графиках результатов, предоставляя контекст для каждой записи.

Ввод даты

Активируйте эту функцию для ручного установления пользовательских дат денежных потоков для ваших расчетов. После активации поля ввода даты заменяют выпадающие меню Режим на экране ввода калькулятора, и введенные даты отмечают начало каждой серии.

Для подробного использования: Ознакомьтесь с примерами 07, 09, 10, 12, 13, 14 и 15 для глубокого понимания того, как применять ввод дат в различных сценариях.

Отсроченные расчеты

Активируйте эту функцию, чтобы исследовать, как отсрочка платежей от кредитора поставщику оборудования влияет на финансовые расчеты по договору финансирования. Это наглядно иллюстрирует концепцию временной стоимости денег и особенно полезно для кредиторов, хотя и информативно для всех пользователей.

Примечание: Для работы этой функции необходимо включить ввод даты.

При активации каждый ряд в разделе Авансы будет содержать два поля даты:

• Документированная дата: Это дата начала финансового контракта с точки зрения заемщика или дата последующих выдач, если перед расчетом было несколько авансов.
• Дата расчета: Эта дата, которая наступает на или после Документированной даты, отмечает, когда поставщик получает оплату, отсюда термин ‘отсроченный расчет’.

Также появляется выпадающее меню, позволяющее выбрать точку зрения для расчетов:

• Точка зрения заемщика - Используется самая ранняя Документированная дата.
• Точка зрения кредитора - Используется самая ранняя Дата расчета.

Для углубленного исследования: Ознакомьтесь с примерами 13, 14 и 15 для всестороннего понимания применения и преимуществ этой функции.

Частота капитализации процентов

Активируйте эту настройку, чтобы настроить, как часто проценты капитализируются, независимо от графика погашения. Для использования этой функции необходимо включить ввод даты.

Конфигурация ввода:

• Создайте минимум две строки в разделе Платежи:
  • Для регулярных платежей снимите флажок процентов рядом с выпадающим меню частоты.
  • Для капитализации процентов установите флажок процентов и установите сумму в ноль, чтобы избежать неожиданных результатов.

Пример: На скриншотах выше и ниже показан сценарий с ежемесячными погашениями и квартальной капитализацией процентов. Обратите внимание, как каждые три месяца графики процентов и погашений совпадают.

Подробный пример: Для более глубокого изучения см. пример 07.

Вес платежей

Активируйте эту настройку, чтобы распределить веса по неизвестным значениям платежей при работе с расчетами, включающими две или более строк серии платежей. Появляется дополнительное поле ввода рядом с полем суммы для установки веса неизвестного значения.

Эта функция позволяет пропорционально распределять неизвестный платеж по нескольким сериям, а не решать за одну величину.

Для углубленного исследования: Ознакомьтесь с примерами 05 и 08, чтобы исследовать потенциал этой функции.

Примечания:

• Влияние на одну серию: Применение веса к одной серии платежей не изменяет результат; все неизвестное значение присваивается этой серии.
• Известные платежи: Если значение платежа известно, вес 1 применяется автоматически и не может быть изменен.

Ввод сборов

Включите эту настройку, чтобы включить в расчеты нефинансовые денежные потоки, использующие EAR и APR Конвенции подсчета дней. При активации на экране ввода появляется раздел Сборы.

Curo Калькулятор может решать неизвестные процентные ставки или значения денежных потоков, учитывая эти определенные сборы. Это особенно полезно для расчета законодательно установленных ставок APR, которые должны включать все обязательные сборы, связанные с договорами потребительского кредита.

На скриншоте включены как ввод Меток, так и Дата в настройках. Для расчетов, включающих сборы, рекомендуется включить Даты, чтобы учесть разовые сборы в конце срока финансирования.

Примечание: Сборы учитываются только в расчетах с использованием конвенций подсчета дней с суффиксами EAR или APR, а не в стандартных конвенциях.

Конвенции подсчета дней

После установки приложения автоматически добавляются две конвенции подсчета дней: 30/360 и EU 2023/2225 APR. Они отображаются в упорядочиваемом списке, как показано ниже:

Чтобы изменить порядок конвенций, просто нажмите и удерживайте иконку перетаскивания слева от каждой строки конвенции, затем перетащите её на желаемое место.

Первая конвенция в списке устанавливается как основная и будет первой опцией в выпадающем меню Конвенции подсчета дней внизу экрана ввода калькулятора, прямо над кнопкой Рассчитать, как показано здесь:

Поскольку все конвенции предопределены и не подлежат изменению пользователем, ваши варианты ограничиваются добавлением или удалением конвенций из списка.

Добавление конвенции подсчета дней

Нажмите или кликните на кнопку Добавить конвенцию подсчета дней над списком конвенций. Это действие откроет панель выбора с прокруткой, отображающую доступные конвенции, которые еще не выбраны, каждая сопровождается описанием того, как рассчитывается продолжительность между денежными потоками. Выбор конвенции закрывает всплывающее окно и добавляет ваш выбор в конец списка.

Удаление конвенции подсчета дней

Чтобы удалить конвенцию, нажмите или кликните на строку Конвенции подсчета дней, которую вы хотите удалить. Панель расширится, показывая иконку удаления в правом нижнем углу. Нажмите эту иконку, чтобы удалить конвенцию из списка. Если позже вам потребуется эта конвенция, вы можете просто добавить её обратно, как описано выше.

Валюты

После установки приложения автоматически добавляются две примерные валюты: Евро и Доллар США. Они отображаются в упорядочиваемом списке, как показано ниже:

Первая валюта в списке устанавливается как основная для отображения. Чтобы изменить порядок валют, просто нажмите и удерживайте иконку перетаскивания слева от каждой строки валюты, затем перетащите ее на желаемое место.

Все определенные валюты будут отображаться в выборе валюты на экране ввода калькулятора. Чтобы получить доступ к этому выбору, нажмите или кликните на иконку денег в правом верхнем углу экрана ввода, как указано здесь:

В следующем разделе вы узнаете, как добавлять, изменять или удалять валюты.

Добавление валюты

Нажмите или кликните на кнопку Добавить валюту над списком валют. Под последней валютой появится новая панель ввода:

Действия ввода:

• Метка выпадающего меню: Введите краткое, уникальное название для валюты, которое будет отображаться в выборе валюты. Это поле обязательно.
• Символ и позиция: Укажите символ вашей валюты и используйте переключатель, чтобы решить, должен ли он отображаться слева или справа от денежных значений. Это поле необязательное; оставьте пустым для более чистого отображения.
• Десятичная точность: Используйте ползунок для установки количества десятичных знаков (от 0 до 4) для финансовых расчетов, что влияет как на ввод, так и на отображение результатов. Хотя обычно вы будете использовать стандартную точность для валюты, вы можете выбрать иначе.

После завершения нажмите или кликните Сохранить.

Редактирование валюты

Чтобы изменить валюту, нажмите на её строку, чтобы открыть панель ввода. Внесите изменения, затем нажмите или кликните Сохранить.

Удаление валюты

Чтобы удалить валюту, нажмите на её строку, чтобы раскрыть панель ввода, затем выберите иконку удаления. Появится диалог подтверждения для продолжения.

Создание шаблона

У вас есть два варианта для создания шаблонов, каждый со своими преимуществами и недостатками:

1. Создание шаблона с нуля: Этот подход предлагает большую гибкость, но требует ручной настройки опций отображения калькулятора для активации нужных функций.

2. Создание шаблона на основе примера калькулятора: Это самый быстрый и простой метод, но вы не можете изменять опции отображения загруженного примера.

Независимо от выбранного метода, первым шагом является ввод или изменение всех необходимых данных для расчета. Выполните расчет, чтобы убедиться, что введенные данные подходят для шаблона. Настройте и повторите при необходимости. Когда вы будете довольны результатами, переходите к сохранению этих данных как шаблона.

Сохранение шаблона

В верхней части экрана ввода калькулятора выберите иконку сохранения, как показано на изображении.

Это вызовет всплывающее окно, как показано на изображении. Описания полей приведены ниже.

• Заголовок: Заголовок должен уникально идентифицировать ваш шаблон для облегчения его нахождения и выбора из потенциально большого списка шаблонов.
• Описание: Описание, которое является необязательным, предоставляет дополнительный контекст, выходящий за рамки того, что предлагает заголовок.
• Сохранить даты (переключатель): Этот переключатель отображается только тогда, когда шаблон содержит ввод дат. Два варианта сохранения дат:
  • Сохранить даты относительно сегодня (кнопка выключена): Все даты сохраняются как смещения от текущей даты устройства/системы. Когда шаблон будет загружен в будущем, даты будут пересчитаны на основе даты устройства/системы на тот момент, с применением смещений.
  • Сохранить даты как введенные (кнопка включена): Все даты сохраняются точно так, как они были введены.

Выберите кнопку Сохранить, когда вы закончите, или кнопку Отмена, чтобы прервать процесс. На экране внизу появится уведомление, подтверждающее, что шаблон сохранен.

После создания одного или нескольких шаблонов вам нужно будет исследовать Управление шаблонами, что рассматривается следующим образом.

Управление шаблонами

Чтобы получить доступ к экрану управления шаблонами, сначала нажмите или кликните на иконку с тремя полосками в левом верхнем углу приложения. Это действие отобразит боковое меню. Оттуда выберите Мои шаблоны, чтобы загрузить экран управления.

Управление шаблонами ограничивается возможностью изменения Заголовка и Описания, заданных при создании шаблона, удалением шаблона и назначением шаблона для загрузки при запуске приложения (все описано ниже).

После создания вашего первого шаблона экран управления будет выглядеть примерно как на изображении ниже.

Первое, что вы заметите, это выпадающий список Выбрать шаблон для загрузки при запуске, расположенный над списком шаблонов. Этот список содержит все ваши текущие шаблоны, позволяя вам назначить определенный шаблон для загрузки при запуске приложения. Эта опция особенно полезна для финансовых профессионалов, выполняющих стандартные расчеты ежедневно, а не для случайных пользователей.

Когда у вас больше одного шаблона, появляется иконка перетаскивания слева от каждой строки, которую вы можете использовать для изменения их порядка. Порядок шаблонов отражается в всплывающем селекторе шаблонов, доступном с экрана ввода Калькулятора.

Конкретные действия с шаблонами включают:

• Редактировать: Нажмите на шаблон, который вы хотите обновить в списке, и появится раскрывающаяся панель, содержащая поля Заголовок и Описание. Внесите свои изменения и выберите Сохранить.

• Удалить: Нажмите на шаблон, который вы хотите удалить, и в раскрывающейся панели выберите иконку корзины Удалить. Появится диалоговое окно с запросом на подтверждение действия.

Пример 1

Этот пример иллюстрирует концепцию дисконтирования будущих денежных потоков для определения их текущей стоимости, что крайне важно для оценки доступности кредита. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан красной стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывающей на сумму, которую вы решаете.
• Платежи: Представлены синими стрелками вверх, это регулярные платежи, которые вы можете осуществить.
• Процентная ставка: Хотя она не показана на диаграмме, эта ставка используется для дисконтирования будущих платежей до их текущей стоимости. Она может основываться на предположении или реальной ставке кредитора.

Преимущества и последствия

Понимание того, сколько вы можете занять, критически важно для принятия обоснованных финансовых решений, особенно при рассмотрении покупки значительных предметов. Если рассчитанная сумма кредита меньше необходимой:

• Вам может потребоваться внести дополнительные средства.
• Удлинить срок кредита для уменьшения ежемесячных платежей.
• Найти кредитора с более выгодными ставками.

Если рассчитанная сумма превышает ваши потребности:

• Вы можете выбрать более низкие ежемесячные платежи.
• Сократить срок кредита для уменьшения общего процентного долга.

Этот пример помогает вам ориентироваться в этих решениях, предоставляя ясную финансовую картину на основе ваших текущих возможностей и рыночных ставок.

Пример 2

Этот пример иллюстрирует, как определить необходимый взнос, когда дисконтированные будущие денежные потоки не покрывают полную стоимость товара. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая на полную наличную цену или сумму кредита до того, как известен ваш вклад.
• Платежи:
  • Красная стрелка вверх в начале временной линии - это взнос, который вы рассчитываете.
  • Те, что представлены синими стрелками вверх, это регулярные платежи, которые вы можете осуществить.
• Процентная ставка: Хотя она не показана на диаграмме, эта ставка используется для дисконтирования будущих платежей до их текущей стоимости. Она может основываться на предположении или реальной ставке кредитора.

Преимущества и последствия

Понимание того, сколько вам может потребоваться внести в стоимость товара, критически важно для принятия обоснованных финансовых решений, особенно при рассмотрении покупки значительных предметов. Если рассчитанная сумма взноса превышает наличные средства, которые у вас есть:

• Удлинить срок кредита для уменьшения необходимого взноса.
• Найти кредитора с более выгодными ставками.

Если рассчитанная сумма меньше того, что вы могли бы внести:

• Вы можете выбрать более низкие ежемесячные платежи.
• Сократить срок кредита для уменьшения общего процентного долга.

Этот пример помогает вам ориентироваться в этих решениях, предоставляя ясную финансовую картину на основе ваших текущих наличных ресурсов и рыночных ставок.

Пример 3

Этот пример иллюстрирует использование одного из двух Режимов, основной концепции в финансовых расчетах, при решении неизвестных величин. Для разнообразия, платежи ‘По окончании’ назначены с ежеквартальной частотой. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи: Представлены красными стрелками вверх, это регулярные ежеквартальные платежи. Обратите внимание, что первый платеж в серии происходит в конце первого квартала после Аванса, а последующие платежи регулярно после этого.

Преимущества и последствия

Понимание влияния Режимов в расчетах важно по следующим причинам:

• Платежи ‘По окончании’ увеличивают сумму выплаченных процентов, так как уменьшение основной суммы задерживается (в отличие от ‘Авансом’, рассмотренного в примере 4).
• Как заемщик, зная используемый режим в финансовых предложениях, вы можете точно сравнивать; например, неявная ставка в данном графике погашения с одинаковым платежом может значительно варьироваться в зависимости от режима погашения, хотя разрыв в неявных ставках склонен уменьшаться по мере увеличения срока погашения.
• Управление денежными потоками: Платежи ‘По окончании’ могут лучше соответствовать определенным циклам денежных потоков, например, получению дохода в конце периода, что может быть более подходящим для управления личными или бизнес-финансами.
• Влияние на общие проценты: Понимание, как платежи ‘по окончании’ влияют на общие проценты, выплаченные за срок кредита, может влиять на решения о сроках кредита, особенно для долгосрочных кредитов, где разница в процентах может быть значительной.
• Переговорная способность: Знание режимов платежей может дать вам преимущество при переговорах условий кредита с кредиторами, потенциально приводя к лучшим ставкам или условиям, если вы можете обосновать выбор режима, соответствующего вашему финансовому планированию.
• Бюджетирование: Для целей бюджетирования, платежи ‘по окончании’ позволяют накопиться еще одному периоду процентов до первого платежа, что может потребовать корректировок в краткосрочном финансовом планировании.
• Кредитные продукты: Некоторые кредитные продукты, такие как определенные ипотеки или бизнес-кредиты, могут предлагать только структуры платежей ‘по окончании’, поэтому понимание этого режима критично для тех, кто рассматривает эти финансовые продукты.

Этот пример помогает вам ориентироваться в этих решениях, предоставляя ясную финансовую картину на основе различных структур погашения и их влияния на ваше финансовое благополучие.

Пример 4

Этот пример иллюстрирует использование одного из двух Режимов, основной концепции в финансовых расчетах, при решении неизвестных величин. Платежи ‘Авансом’ назначены с месячной частотой для контраста с предыдущим примером. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи: Представлены красными стрелками вверх, это регулярные месячные платежи. Обратите внимание, что первый платеж в серии происходит в начале первого месяца, совпадая с Авансом, а последующие платежи регулярно после этого.

Преимущества и последствия

Понимание последствий режима платежей ‘Авансом’ в финансовых расчетах критически важно по следующим причинам:

• Платежи ‘Авансом’ уменьшают общую сумму выплаченных процентов, так как уменьшение основной суммы начинается немедленно (в отличие от ‘По окончании’ в примере 3).
• Как заемщик или инвестор, распознавание режима помогает более точно сравнивать финансовые продукты; например, эффективная процентная ставка может быть ниже при платежах ‘авансом’ благодаря быстрому сокращению основного долга.
• Управление денежными потоками: Платежи ‘Авансом’ могут требовать больше начальных наличных средств, но могут привести к снижению общих затрат на проценты, что полезно для тех, у кого достаточно резервов наличности.
• Экономия на процентах: В течение срока кредита, ‘Авансом’ может привести к значительной экономии на процентах, особенно для долгосрочных кредитов или при высоких процентных ставках.
• Планирование бюджета: Этот режим может влиять на месячное бюджетирование, поскольку платежи должны быть внесены с самого начала, что может быть сложно для тех, у кого непостоянный доход.
• Переговоры: Понимание ‘Авансом’ может дать вам преимущество в переговорах по условиям кредита, возможно, обеспечивая более низкие ставки или лучшие условия благодаря снижению риска для кредитора.
• Сравнение кредитов: При сравнении различных кредитных предложений, знание, являются ли платежи ‘Авансом’ или ‘По окончании’, может значительно изменить восприятие стоимости заимствования.
• Инвестиционные продукты: Для инвестиций или аннуитетов, выплачивающих ‘Авансом’, время может влиять на расчет ставок доходности, делая это выгодным для инвесторов, ищущих немедленные потоки дохода.

Этот пример помогает понять, как время платежей влияет на финансовые результаты, способствуя более обоснованному принятию решений в личных или деловых финансовых сценариях.

Пример 5

Этот пример иллюстрирует использование ‘переднего загружения’ графика погашения на пропорциональной основе при решении неизвестных величин и использует функцию калькулятора Вес платежей. Структура погашения 3+33 является распространенной в лизинговых соглашениях для малого бизнеса, и существуют вариации, такие как 3+35. Этот пример предназначен специально для финансовых профессионалов, но должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи: Представлены красными стрелками вверх, это регулярные платежи. Обратите внимание, как первый платеж в серии совпадает с Авансом и помечен аннотацией x3. Это взвешенный платеж, за которым следуют оставшиеся платежи, равномерно распределенные. Временная шкала продолжается еще на один месяц после последнего платежа, что предполагает, что контракт заканчивается в конце последнего платежного периода. Однако, дата окончания контракта может варьироваться между кредиторами и также зависеть от количества платежей, взятых авансом.

Совет: Допустимо присваивать любое соотношение веса, которое вам нужно, для неизвестных величин двух или более строк платежей.

Преимущества и последствия

Переднее загружение графика погашения обычно используется по следующим причинам:

• Снижение риска: Получив несколько платежей заранее, кредиторы снижают свою рискованность, особенно в случаях, когда вероятность дефолта выше в начале срока кредита.
• Управление денежными потоками для кредиторов: Эта структура предоставляет немедленный денежный поток кредитору, что может быть критично для управления ликвидностью, особенно для мелких кредитных учреждений или во время экономических спадов.
• Стимулирование обязательств по кредиту: Передние платежи могут мотивировать заемщиков более серьезно относиться к условиям кредита, зная, что они уже внесли значительные платежи на начальном этапе.
• Корректировка под сезонность: В отраслях с сезонным доходом, структура 3+33 может лучше соответствовать финансовому циклу, позволяя более низкие платежи в не сезон и используя пиковые денежные потоки в начале.
• Налоговые выгоды: Для заемщика, эта структура может предоставлять налоговые преимущества, если платежи вычитаются, и внесение более крупных платежей в начале финансового года может максимизировать эту выгоду.
• Адаптация к потребностям клиента: Кредиторы могут использовать эту функцию для настройки условий кредита с учетом профиля денежных потоков различных бизнесов, предлагая гибкость в том, сколько платится авансом по сравнению с выплатами в течение времени.
• Стратегия ценообразования: Профиль 3+33 может позволить различные стратегии ценообразования, где процентная ставка или общая стоимость заимствования могут быть скорректированы исходя из сниженного риска благодаря передним платежам.
• Выбор между лизингом и покупкой: В сценариях лизинга, эта структура может сделать лизинг более привлекательным, уменьшая начальную стоимость, при этом предоставляя кредитору защиту через немедленные платежи.

Этот пример помогает финансовым профессионалам понять, как использовать взвешивание платежей для структурирования кредитов, которые сбалансируют риск, денежные потоки и удовлетворенность клиентов в различных финансовых контекстах.

Пример 6

Этот пример иллюстрирует, как определить значение платежа в графике погашения, который включает баллонный или будущий платеж в конце срока погашения. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи: Представлены красными стрелками вверх, это регулярные неизвестные платежи. Совпадающий с последним платежом является большая синяя стрелка вверх, представляющая известный баллонный платеж.

Преимущества и последствия

Баллонные платежи часто используются в различных финансовых соглашениях, особенно в:

• Финансировании активов:

  • Автомобили и оборудование: Часто используется в автокредитах или финансировании оборудования, где кредитор ожидает значительную остаточную стоимость в конце срока. Это может быть структурировано как операционный лизинг, где кредитор гарантирует стоимость актива в конце лизинга.
  • Преимущества для заемщиков: Позволяет снизить ежемесячные платежи, делая покупки высокой стоимости более управляемыми в рамках ограничений денежного потока. Это также может соответствовать ожиданиям продажи или рефинансирования актива в конце срока.
  • Риски для заемщиков: Требует планирования для осуществления крупного единовременного платежа или рефинансирования в конце, что может быть сложно, если финансовые условия изменятся.

• Бизнес-кредиты:

  • Малый бизнес: Баллонные платежи могут быть частью бизнес-кредитов, где бизнес ожидает значительного дохода или события, как продажа бизнеса, в конце срока кредита.
  • Стратегическое финансовое планирование: Бизнесы могут использовать баллонные платежи для соответствия их циклам денежного потока, ожидая погашения кредита за счет будущих успехов бизнеса.

• Перспектива кредиторов:

  • Управление рисками: Структурируя кредит с баллонным платежом, кредиторы могут управлять рисками, обеспечивая возврат значительной части кредита в конце, возможно, обеспеченной остаточной стоимостью актива.
  • Арендные платежи: В лизинговых соглашениях, баллонные платежи помогают в расчете арендных платежей, учитывая ожидаемую будущую стоимость актива, предоставляя баланс между регулярными платежами и конечной стоимостью.

• Инвестиции и сбережения:

  • Структурированные сберегательные планы: Определенные планы сбережений или инвестиций могут использовать баллонные платежи для стимулирования долгосрочного сбережения или инвестирования, где баллон представляет собой сумму при достижении зрелости или выплату.

• Рыночные условия:

  • Экономические циклы: В условиях колеблющихся рынков, структуры с баллонными платежами могут быть скорректированы в соответствии с экономическими прогнозами, предоставляя гибкость в погашении в неопределенные времена.

Понимание динамики баллонных платежей необходимо как для заемщиков, так и для кредиторов для управления денежными потоками, планирования будущих финансовых обязательств и структурирования соглашений, которые соответствуют ожидаемым значениям активов или производительности бизнеса. Этот пример предоставляет основу для пользователей, чтобы понять и эффективно ориентироваться в этих финансовых структурах.

Пример 7

Этот пример иллюстрирует, как определить значение платежа в графике погашения с отдельной частотой начисления процентов, в данном случае ежемесячные выплаты с квартальным начислением процентов. Этот пример демонстрирует особенность калькулятора Частота капитализации процентов и предназначен специально для использования финансовыми профессионалами, хотя должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи:
  • Регулярные неизвестные платежи представлены красными стрелками вверх.
  • Платежи по капитализации процентов ежеквартально не отображаются, так как они имеют нулевое значение. Однако, существует одна нотация денежного потока, которая не обсуждалась ранее в этом руководстве, и это стрелки платежей, которые также простираются небольшое расстояние вниз от временной линии. Мы используем это, чтобы обозначить, что платеж включает капитализированные проценты. Имейте в виду, что в этом примере линия продлевается только каждый третий платеж, когда графики погашения и процентов совпадают.

Преимущества и последствия

Такие графики погашения часто встречаются в потребительских продуктах, предлагаемых крупными банками, с следующими преимуществами и соображениями:

• Согласование с бухгалтерскими практиками:

  • Упрощенный учет: Согласование начисления процентов с бухгалтерскими циклами (например, квартальные отчеты) может упростить отслеживание и отчетность о процентных доходах для банков.
  • Финансовая отчетность: Легче сопоставить процентный доход с периодами, в которых он зарабатывается, что крайне важно для точных финансовых отчетов.

• Управление процентными ставками:

  • Корректировка ставок: Позволяет чаще корректировать процентные ставки в зависимости от рыночных условий, если начисление происходит чаще, чем платежи, что может быть выгодно для кредиторов в условиях повышения ставок.

• Продукты потребительского кредитования:

  • Гибкость продукта: Может быть представлено как предложение более низких ежемесячных платежей, при этом банк получает более высокие эффективные процентные ставки за счет начисления.
  • Восприятие заемщиками: Ежемесячные платежи могут казаться более управляемыми для заемщиков, потенциально увеличивая привлекательность кредитов, несмотря на более высокую эффективную процентную ставку.

• Управление рисками:

  • Капитализация процентов: Начисление процентов увеличивает сумму капитализированных процентов, тем самым быстрее увеличивая общую сумму долга, что может служить буфером для кредиторов против дефолтов по кредитам.
  • Штрафы за досрочное погашение: Такие структуры могут привести к более высоким штрафам за досрочное погашение кредита, защищая ожидаемый процентный доход кредиторов.

• Соответствие регулированию:

  • Раскрытие информации: Такие настройки могут влиять на то, как процентные ставки и общая стоимость кредита раскрываются потребителям, требуя четкого общения для соответствия финансовым регуляциям.

• Управление ликвидностью:

  • Согласование денежных потоков: Может помочь банкам управлять ликвидностью, имея предсказуемый график поступления процентного дохода, который не обязательно совпадает с расходами на выплаты.

• Дифференциация продукта:

  • Позиционирование на рынке: Может использоваться для дифференциации кредитных продуктов на конкурентном рынке, предлагая уникальные структуры погашения, ориентированные на определенные сегменты потребителей.

Понимание этих аспектов может помочь финансовым профессионалам адаптировать кредитные продукты, которые не только удовлетворяют потребности потребителей, но и соответствуют стратегическим финансовым целям кредитных учреждений.

Пример 8

Этот пример иллюстрирует решение неизвестных платежей на пропорциональной основе для ускорения погашения капитала с использованием ступенчатого профиля. Он использует функцию калькулятора Вес платежей и предназначен специально для финансовых профессионалов, хотя должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи: Регулярные неизвестные платежи представлены красными стрелками вверх. Поскольку пример использует три серии по 12 ежемесячных платежей с присвоенными весами 1.00, 0.60 и 0.30 соответственно, мы скорректировали высоту стрелок вверх, чтобы отразить уменьшение значений платежей со временем, и также использовали светло-серый фон для выделения ступенчатого профиля.

Преимущества и последствия

Такие графики погашения часто встречаются в бизнес-кредитовании, с следующими преимуществами и соображениями:

• Ускоренное сокращение основной суммы:

  • Снижение рисков для кредиторов: Путем загрузки платежей на начало, основная сумма уменьшается быстрее, тем самым снижая кредитный риск кредитора со временем.
  • Экономия на процентах для заемщиков: Более быстрое погашение основной суммы снижает общую сумму процентов, выплаченных за срок кредита, что финансово выгодно для заемщика.

• Согласование с бизнес-циклами:

  • Управление денежными потоками: Эта структура может быть настроена для соответствия ожидаемому доходу бизнеса, где более высокие платежи возможны в периоды пиковых доходов, и более низкие - в периоды спада.
  • Соответствие амортизации: Для активов, которые быстро амортизируются в первые годы, эта структура платежей может соответствовать сроку полезного использования актива, улучшая финансовую отчетность и планирование налогов.

• Поощрение производительности заемщика:

  • Платежи, основанные на производительности: Может быть структурировано так, чтобы вознаграждать за ранний успех или рост бизнеса, позволяя более низкие платежи, если выполняются определенные показатели производительности.

• Гибкость в структурировании кредитов:

  • Настройка: Кредиторы могут настраивать условия кредита для лучшего соответствия финансовой траектории заемного бизнеса, потенциально привлекая клиентов индивидуализированными финансовыми решениями.
  • Переговорная позиция: Предлагает точку для переговоров, где обе стороны могут обсудить, как график платежей отражает фактические или прогнозируемые денежные потоки.

• Регулирование и соответствие:

  • Прозрачность: Должно быть четко сообщено, чтобы избежать недоразумений по поводу обязательств по платежам, что критически важно для поддержания доверия и соответствия нормативным требованиям кредитования.

• Дифференциация на рынке:

  • Конкурентное преимущество: Кредиторы, предлагающие ступенчатые профили платежей, могут выделяться на рынке, привлекая бизнес, который ищет планы погашения, адаптируемые к их росту.

• Управление портфелем кредитов:

  • Диверсификация: Позволяет кредиторам диверсифицировать свой портфель кредитов с разнообразными структурами погашения, потенциально распределяя риск по различным типам кредитных продуктов.

• Стимулирование финансовой дисциплины:

  • Дисциплина в заимствовании: Поощряет бизнесы более строго управлять своими финансами на ранних этапах кредита, способствуя культуре финансовой дисциплины.

Этот подход к ступенчатым платежам предоставляет стратегический инструмент как для кредиторов, так и для заемщиков для управления финансовыми обязательствами способом, который поддерживает рост бизнеса, одновременно минимизируя подверженность рискам для кредитора. Это нюансированный подход, требующий тщательного рассмотрения, но который может предложить значительные выгоды при правильной структуре.

Пример 9

Этот пример иллюстрирует, как включить частые символические или контактные платежи в структуру погашения, которая имеет большие, менее частые выплаты. Он предназначен специально для финансовых профессионалов, хотя должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи: Частые ежемесячные контактные платежи представлены синими стрелками вверх, а большие, менее частые ежегодные платежи представлены красными стрелками вверх. Обратите внимание, что каждый ежегодный платеж совпадает с 12-м последовательным контактным платежом, так что на практике они объединяются в один платеж.

Преимущества и последствия

Эта структура платежей особенно полезна в сценариях, где денежные потоки сезонные или нерегулярные:

• Согласование с сезонным доходом:

  • Сельское хозяйство и сезонные бизнесы: Соответствует выплатам с периодами урожая или продаж, гарантируя, что платежи производятся в моменты наивысшего дохода.
  • Управление денежными потоками: Маленькие символические платежи предотвращают дефолт по кредиту или накопление чрезмерных процентов в периоды низкого дохода, в то время как большие платежи значительно уменьшают основную сумму, когда средства доступны.

• Управление процентами:

  • Снижение сложных процентов: Символические платежи частично погашают проценты, уменьшая количество процентов, которые накапливаются со временем, тем самым экономя на общих затратах на проценты.

• Снижение рисков для кредиторов:

  • Последовательность: Регулярные маленькие платежи обеспечивают стабильный, хотя и небольшой, денежный поток, уменьшая риск дефолта, поддерживая кредит в активном состоянии.
  • Безопасность: Более крупные периодические платежи действуют как контрольные точки для обеспечения того, что кредит остается в графике, предоставляя защиту от риска неуплаты на более длительных интервалах.

• Гибкость для заемщиков:

  • Бюджетирование: Помогает в планировании бюджета как для заемщиков, так и для кредиторов, поскольку маленькие платежи предсказуемы и управляемы, а большие платежи планируются вокруг ожидаемых пиков доходов.

• Поощрение обязательств по кредиту:

  • Вовлечение: Частые маленькие платежи могут психологически сильнее привязывать заемщика к кредиту, уменьшая вероятность дефолта.

• Налоги и финансовое планирование:

  • Вычеты: Для заемщиков, регулярные платежи могут предоставлять более стабильные налоговые вычеты, тогда как большие платежи можно планировать вокруг окончания финансового года для налоговых преимуществ.

• Настройка под нужды заемщика:

  • Индивидуальные решения: Кредиторы могут предложить эту структуру для удовлетворения специфических потребностей отраслей или клиентов с известными сезонными схемами денежного потока, повышая удовлетворенность клиентов и их лояльность.

• Расширение рынка:

  • Соответствие рынку: Эта структура может открыть кредитование для секторов, традиционно считающихся высокорискованными из-за их циклов доходов, адаптируя график погашения к их финансовому ритму.

• Регулирование и соответствие:

  • Прозрачность: Обеспечивает ясность в кредитных соглашениях, детализируя, когда и сколько будет оплачено, помогая соблюдать законы о защите потребителей.

Внедрение такой структуры погашения требует тщательного планирования, но может привести к ситуации, выигрышной для обеих сторон, где кредиторы эффективно управляют рисками, а заемщики управляют своими денежными потоками в соответствии с циклами своего бизнеса.

Пример 10

Этот пример рассматривает тему схем финансирования с 0% и низкими процентами с точки зрения кредитора, предоставляющего финансирование с 0%. Примеры 11 и 12 рассматривают ту же тему с легкими вариациями с точки зрения покупателя наличными, ищущего скидку, и заемщика, желающего использовать стороннего кредитора.

Профили финансирования с 0% можно охарактеризовать как содержащие разглашаемые и неразглашаемые денежные потоки.

• Разглашаемые денежные потоки, о которых знает заемщик, это полная розничная стоимость (аванс) финансируемого товара и денежные потоки платежей, которые включают только основную сумму; сумма денежных потоков платежей равна стоимости товара (авансу), следовательно, проценты 0%.
• Неразглашаемые денежные потоки - это прямые транзакции между поставщиком и кредитором, обычно это скидка наличными для компенсации затрат на финансирование кредитора.

Этот пример, а также следующие два, должны быть информативными для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Полная розничная стоимость финансируемых товаров показана синей стрелкой вниз в начале временной шкалы.
• Платежи: Известные платежи заемщика представлены синими стрелками вверх. Требуемая скидка поставщика для компенсации затрат на финансирование показана красной стрелкой вверх над первоначальным взносом заемщика в начале временной шкалы.
• Процентная ставка: Хотя она не показана на диаграмме, ставка должна отражать доходность, требуемую кредитором.

Преимущества и последствия

• Взаимные выгоды для кредитора и поставщика:

  • Новые возможности кредитования: Для кредиторов, схемы с 0% финансированием - это способ расширить свой кредитный портфель без прямого взимания процентов с заемщика, вместо этого получая компенсацию от поставщика.
  • Улучшение оборота запасов: Поставщики выигрывают от более быстрого цикла продаж, поскольку финансирование делает их продукты более привлекательными, снижая затраты на хранение инвентаря.

• Маркетинговая стратегия:

  • Конкурентное преимущество: Предложение финансирования с 0% может быть значительным маркетинговым инструментом для обеих сторон, привлекая клиентов, которые в противном случае могли бы не приобрести товар из-за стоимости.

• Управление затратами:

  • Скидка как компенсация: Скидка поставщика фактически является стоимостью капитала для кредитора, которую необходимо рассчитать, чтобы сделка оставалась прибыльной для обеих сторон.

• Привлечение клиентов:

  • Снижение барьера для покупки: Убирая затраты на проценты, эти сделки снижают порог входа для клиентов, потенциально увеличивая объем продаж.

• Управление рисками:

  • Кредитный риск: Кредиторы могут принимать на себя больше рисков, поскольку они не взимают проценты непосредственно с потребителя, но компенсируют это скидкой от поставщика.
  • Риск поставщика: Поставщик должен обеспечить, чтобы скидка не уменьшала прибыль слишком сильно, балансируя между объемом продаж и наценкой.

• Динамика рынка:

  • Стратегия ценообразования: Эта модель может влиять на рыночное ценообразование, где поставщики могут корректировать свои розничные цены, зная, что будут предоставлены скидки для компенсации финансирования.

• Регуляторные соображения:

  • Раскрытие информации: Как кредиторы, так и поставщики должны учитывать регуляции, касающиеся того, как такие сделки рекламируются и раскрываются потребителям, чтобы избежать вводящей в заблуждение рекламы.

• Финансовое планирование:

  • Денежные потоки: Поставщики должны планировать немедленный отток наличности из-за скидок, в то время как кредиторы должны управлять временем поступления денежных средств от погашения.

• Восприятие потребителем:

  • Восприятие ценности: Восприятие “бесплатного” финансирования может привести к увеличению удовлетворенности и лояльности клиентов, даже если розничная цена товара может быть скорректирована, чтобы учесть это.

Эта схема подчеркивает стратегическое партнерство между поставщиками и кредиторами, где тщательный расчет и прозрачность в неразглашаемых денежных потоках крайне важны для поддержания выгодных отношений, одновременно предоставляя ценность конечному потребителю.

Пример 11

Этот пример рассматривает тему схем финансирования с 0% и низкими процентами с точки зрения покупателя, желающего получить финансовые выгоды, связанные с финансированием с 0%, при оплате наличными. Примеры 10 и 12 рассматривают ту же тему с легкими вариациями с точки зрения кредитора, предоставляющего финансирование с 0%, и заемщика, желающего использовать стороннего кредитора.

Этот пример, как и предыдущий и следующий, должен быть информативным для всех пользователей.

Как покупатель за наличные, важно понимать, как работает финансирование с 0%, так как из анализа денежных потоков можно вывести стоимость потенциальной скидки наличными и использовать ее как отправную точку в переговорах с поставщиком. Результаты и графики, генерируемые калькулятором, кроме этой единственной цифры скидки, имеют мало значения, так что их можно безопасно игнорировать. Поговорив об этом, давайте перейдем к делу!

Профили финансирования с 0% можно охарактеризовать как содержащие разглашаемые и неразглашаемые денежные потоки.

• Разглашаемые денежные потоки, о которых знает заемщик, это полная розничная стоимость (аванс) финансируемого товара и денежные потоки платежей, которые включают только основную сумму; сумма денежных потоков платежей равна стоимости товара (авансу), следовательно, проценты 0%.
• Неразглашаемые денежные потоки - это прямые транзакции между поставщиком и кредитором, обычно это скидка наличными для компенсации затрат на финансирование кредитора.

Не нужно беспокоиться о неразглашаемых денежных потоках; расчет будет использовать вашу предполагаемую процентную ставку как прокси для этого. Как получить информацию о разглашаемых денежных потоках просто. Обычно это рекламируется поставщиком, и если нет, запросите предложение по финансированию… до того, как начать обсуждать скидки!

Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков для гипотетического предложения по финансированию:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Полная розничная стоимость товара (до скидки) показана синей стрелкой вниз в начале временной шкалы.
• Платежи: Платежи по предложению представлены синими стрелками вверх. Скидка поставщика, полученная путем дисконтирования этих будущих платежей, показана красной стрелкой вверх в начале временной шкалы.
• Процентная ставка: Хотя она не показана на диаграмме, ставка должна отражать рыночную ставку для аналогичных сделок. Иногда это может быть основано только на предположениях, поэтому выполните ряд расчетов, чтобы получить представление о том, какая цифра может быть хорошей целью.

Преимущества и последствия

Для покупателя наличными:

• Переговорная сила: Понимание этого расчета дает покупателям наличными возможность договариваться о скидках, которые фактически повторяют выгоды финансирования с 0%.
• Немедленная экономия: Покупатель получает финансовую выгоду сразу, а не со временем, потенциально улучшая управление денежными потоками.
• Избежание рисков финансирования: Оплачивая наличными, покупатели избегают потенциальных рисков, связанных с финансированием, таких как изменения кредитного статуса или процентных ставок.
• Упрощенная покупка: Нет необходимости иметь дело с кредитными документами, проверками кредитоспособности или графиками погашения, упрощая процесс покупки.

Для поставщика:

• Улучшение денежных потоков: Немедленная оплата наличными может улучшить денежные потоки поставщика, позволяя лучше управлять запасами или инвестировать.
• Поставщик не теряет: Предоставленная скидка покупателю наличными эквивалентна той, которая была бы предоставлена кредитору, сохраняя ту же маржу прибыли.
• Увеличение объема продаж: Предложение скидок за наличные может привести к увеличению продаж, особенно если оно соответствует или превосходит привлекательность сделок с 0% финансированием.
• Лояльность клиентов: Предоставление конкурентоспособных скидок может способствовать лояльности клиентов, стимулируя повторные покупки.
• Снижение административных затрат: Меньше бумажной работы и администрирования, связанного с финансовыми соглашениями, потенциально снижая операционные расходы.
• Возможности для дальнейших продаж: С продажей в кармане, поставщики могут рассчитывать на последующие продажи от обслуживания, ремонта или связанных продуктов, которые часто более прибыльны.
• Позиционирование на рынке: Может позиционировать поставщика как гибкого и ориентированного на клиента, привлекая покупателей, предпочитающих наличные транзакции или опасающихся финансирования.

Этот подход демонстрирует, как понимание структур финансирования может привести к взаимным выгодам, где покупатель наличными обеспечивает себе немедленные финансовые преимущества, а поставщик сохраняет прибыльность, одновременно потенциально увеличивая удовлетворенность клиентов и возможности для будущего бизнеса.

Пример 12

Этот пример рассматривает тему схем финансирования с 0% и низкими процентами с точки зрения заемщика, желающего получить финансовые преимущества, связанные с финансированием с 0%, используя собственные кредитные ресурсы. Примеры 10 и 11 рассматривают ту же тему с легкими вариациями с точки зрения кредитора, предоставляющего финансирование с 0%, и покупателя за наличные.

Этот пример, как и предыдущие два, должен быть информативным для всех пользователей.

Как и для покупателей наличными, важно для заемщика, желающего использовать ресурсы своего кредитора, понимать, как работает финансирование с 0%, так как из анализа денежных потоков можно вывести стоимость потенциальной скидки наличными и использовать ее как отправную точку в переговорах с поставщиком. Аналогично, результаты и графики, генерируемые калькулятором, кроме этой единственной цифры скидки, имеют мало значения, так что их можно безопасно игнорировать. Поговорив об этом, давайте перейдем к делу!

Профили финансирования с 0% можно охарактеризовать как содержащие разглашаемые и неразглашаемые денежные потоки.

• Разглашаемые денежные потоки, о которых знает заемщик, это полная розничная стоимость (аванс) финансируемого товара и денежные потоки платежей, которые включают только основную сумму; сумма денежных потоков платежей равна стоимости товара (авансу), следовательно, проценты 0%.
• Неразглашаемые денежные потоки - это прямые транзакции между поставщиком и кредитором, обычно это скидка наличными для компенсации затрат на финансирование кредитора.

Не нужно беспокоиться о неразглашаемых денежных потоках; расчет будет использовать процентную ставку вашего собственного кредитора как прокси для этого. Таким образом, вы можете быть уверены, что скидка оставит вас финансово нейтральным. Это означает, что общая стоимость финансирования с использованием вашего собственного кредитора будет равна или лучше, чем общая сумма, подлежащая выплате по схеме финансирования с 0%, при условии, что профиль погашения остается неизменным. Как получить информацию о разглашаемых денежных потоках просто. Обычно это рекламируется поставщиком, и если нет, запросите предложение по финансированию… до того, как начать обсуждать скидки!

Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков для гипотетического предложения по финансированию:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Полная розничная стоимость товара (до скидки) показана синей стрелкой вниз в начале временной шкалы.
• Платежи: Платежи по предложению представлены синими стрелками вверх. Скидка поставщика, полученная путем дисконтирования этих будущих платежей, показана красной стрелкой вверх над указанным первоначальным взносом в начале временной шкалы.
• Процентная ставка: Хотя она не показана на диаграмме, ставка должна отражать то, что предложил ваш собственный кредитор.

Преимущества и последствия

Для заемщика со своим кредитором:

• Гибкость в условиях погашения: Возможность договариваться о различных условиях погашения с собственным кредитором, которые могут лучше соответствовать личным или деловым интересам, чем стандартные условия финансирования с 0% (хотя это может изменить финансовое сравнение).
• Использование существующих кредитных линий: Использование уже одобренных кредитных линий, потенциально избегая дополнительных проверок кредитоспособности или задержек в получении финансирования.
• Поддержание отношений: Укрепление или поддержание хороших отношений с существующим кредитором, что может быть полезно для будущих финансовых потребностей.
• Контроль над финансированием: Больше контроля над процессом финансирования, включая, возможно, более низкие процентные ставки или более выгодные условия, чем те, что предлагаются в схемах с 0%.
• Настройка: Подгонка финансирования под конкретные потребности денежного потока, потенциально снижая общие затраты на проценты, если срок кредита соответствующим образом корректируется.

Для поставщика:

• Улучшение денежных потоков: Получение скидки наличными от поставщика для кредитора заемщика все еще может улучшить денежные потоки поставщика, подобно сделке наличными.
• Сохранение маржи прибыли: Скидка фактически идет кредитору заемщика вместо стороннего финансового провайдера, сохраняя маржу прибыли поставщика.
• Увеличение объема продаж: Предложение конкурентоспособных скидок все еще может привести к увеличению продаж, поскольку оно соответствует или превосходит привлекательность финансирования с 0%, даже если покупатель использует собственное финансирование.
• Лояльность клиентов: Предоставление гибкости в финансовых опциях может способствовать лояльности клиентов, стимулируя повторные покупки, даже если немедленная сделка не получает прямой выгоды от схемы с 0% финансированием.
• Позиционирование на рынке: Может позиционировать поставщика как адаптируемого и ориентированного на клиента, привлекая покупателей, которые ценят гибкость в своих финансовых опциях.
• Упрощение процесса продаж: Потенциально меньше осложнений в договорах о продаже, поскольку условия финансирования обрабатываются внешне кредитором покупателя, снижая административную нагрузку.

Эта настройка позволяет заемщикам использовать свои существующие финансовые отношения, одновременно получая скидки, сравнимые со схемами финансирования с 0%, предоставляя стратегическое преимущество в решениях о покупке.

Пример 13

Этот пример иллюстрирует, как кредитор может воспользоваться прочными отношениями с поставщиком и организовать отсрочку расчета за оборудование, поставленное заемщику в заключение финансового соглашения. В большинстве случаев заемщик не осведомлен об этой договоренности, но все равно получает выгоду от отсрочки в виде более низкой процентной ставки и уменьшенных выплат.

Кроме того, этот пример демонстрирует использование функции калькулятора Отсроченные расчеты для определения выплат заемщика, используя желаемую доходность кредитора и учитывая отсроченный расчет. В примерах 14 и 15 мы покажем, как рассчитать номинальную годовую процентную ставку (NAR), неявно присутствующую в профиле погашения с точки зрения заемщика и кредитора соответственно. Эта функция предназначена специально для использования финансовыми профессионалами, хотя пример должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Стоимость товаров (аванс) показана синей стрелкой вниз. В этом примере стрела аванса смещена от начала временной шкалы, которая представляет точку зрения заемщика на профиль погашения, к моменту, когда сумма становится должной. Это смещение иллюстрируется светло-зеленой стрелкой и отражает финансовое соглашение с точки зрения кредитора.
• Платежи: Неизвестные платежи представлены красными стрелками вверх.

На экране ввода данных калькулятора, внизу раздела “Авансы”, есть выпадающий список для выбора точки зрения для решения неизвестной стоимости платежа. Поскольку кредитор передает выгоды от отсрочки заемщику, убедитесь, что выбран параметр “Точка зрения кредитора”, чтобы расчет выполнялся с ссылкой на дату расчета.

Преимущества и последствия

Для заемщика:

• Сниженные ставки/выплаты: Отсрочка может привести к более низким процентным ставкам или меньшим суммам платежей, делая финансирование более доступным или привлекательным.
• Повышенная доступность: Нижние платежи могут сделать дорогие товары более доступными или позволить лучше управлять денежными потоками.
• Скрытое преимущество: Заемщики получают выгоду от договоренности, не зная о подспудных коммерческих отношениях, что потенциально увеличивает их удовлетворенность условиями финансирования.

Для кредитора:

• Сохранение доходности: Отсрочивая расчет, кредитор может сохранить или даже увеличить свою доходность, не изменяя видимую заемщику процентную ставку, поскольку экономия от отсрочки передается.
• Конкурентное преимущество: Это может быть стратегическим инструментом на конкурентных рынках, позволяя кредиторам предлагать лучшие условия без ущерба для своей прибыльности.
• Укрепление отношений: Укрепляются связи с поставщиками, что может привести к эксклюзивным сделкам или улучшенным условиям в будущих транзакциях.

Для поставщика:

• Улучшение оборота запасов: Отсрочка условий платежей может помочь быстрее реализовать товары, особенно для высокостоимостных или медленно продаваемых предметов, снижая затраты на хранение.
• Обеспечение продаж: Заключение сделок на условиях отсрочки часто предпочтительнее, чем удержание товаров в запасе, потенциально избегая обесценивания или устаревания.
• Позиционирование на рынке: Может позиционировать поставщиков как гибких партнеров, готовых к переговорам для заключения сделок, привлекая как кредиторов, так и заемщиков.
• Управление денежными потоками: Хотя платеж отложен, продажа обеспечена, что позволяет лучше прогнозировать и управлять денежными потоками.

Эта схема отсроченного расчета демонстрирует, как стратегические партнерства могут привести к взаимным выгодам, предлагая более экономичные решения по финансированию при одновременном сохранении прибыльности и ликвидности по всей цепочке от поставщика к кредитору и заемщику.

Пример 14

Этот пример демонстрирует использование функции калькулятора Отсроченные расчеты для иллюстрации того, как кредитор может рассчитать номинальную годовую процентную ставку (NAR), неявно присутствующую в профиле погашения, содержащем платежи, которые уже учитывают отсрочку расчета с поставщиком. В Примере 14 было показано, как кредитор рассчитывает это неизвестное значение платежа в условиях отсроченного расчета. В Примере 15 мы покажем, как кредитор может подтвердить, что номинальная годовая процентная ставка (NAR) неявно присутствующая в профиле погашения соответствует первоначальной доходности, использованной для расчета неизвестного значения платежа.

Функция Отсроченного Расчета предназначена специально для использования финансовыми профессионалами, хотя пример должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Стоимость товаров (аванс) показана синей стрелкой вниз. Поскольку эта схема денежных потоков показывает финансовое соглашение с точки зрения Заемщика, стрелка расположена в начале временной шкалы.
• Платежи: Известные платежи представлены синими стрелками вверх. В калькуляторе введите результат, полученный в Примере 13, в поля платежей.
• Процентная ставка: Поскольку это то, что мы ищем, очистите поле ввода калькулятора.

На экране ввода данных калькулятора, внизу раздела “Авансы”, есть выпадающий список для выбора точки зрения для решения неизвестной процентной ставки. Поскольку мы определяем NAR с точки зрения Заемщика, убедитесь, что выбран этот вариант, чтобы расчет был выполнен с ссылкой на Документированную Дату.

Преимущества и последствия

• Прозрачность: Этот расчет предоставляет заемщикам четкое понимание их эффективной процентной ставки, способствуя прозрачности в финансовых операциях.
• Сравнение: Помогает сравнивать различные варианты финансирования, понимая истинную стоимость заимствования по условиям отсроченного расчета.

Пример 15

Этот пример иллюстрирует использование функции калькулятора Отсроченные расчеты для проверки того, что номинальная годовая процентная ставка (NAR), неявно присутствующая в профиле погашения, учитывающем отсрочку расчета с поставщиком, соответствует первоначальной доходности, использованной для расчета неизвестного значения платежа в Примере 13. В то время как Пример 14 рассчитывал NAR с точки зрения заемщика, здесь мы сосредотачиваемся на точке зрения кредитора для обеспечения финансовой согласованности.

Функция Отсроченного Расчета предназначена специально для использования финансовыми профессионалами, хотя пример должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Стоимость товаров (аванс) показана синей стрелкой вниз, расположенной на временной шкале, когда происходит расчет с поставщиком.
• Платежи: Известные платежи представлены синими стрелками вверх. В калькуляторе введите результат, полученный в Примере 13, в поля платежей.
• Процентная ставка: Поскольку это то, что мы ищем, очистите поле ввода калькулятора.

На экране ввода данных калькулятора, внизу раздела “Авансы”, есть выпадающий список для выбора точки зрения для решения неизвестной процентной ставки. Поскольку мы определяем NAR с точки зрения Кредитора, убедитесь, что выбран этот вариант, чтобы расчет был выполнен с ссылкой на Дата Расчета.

Преимущества и последствия

• Проверка доходности: Обеспечивает, что ожидаемая доходность или прибыль кредитора точно отражена в графике платежей, даже после учета отсроченных расчетов.
• Финансовый контроль: Предоставляет механизм для кредиторов, чтобы проверить свои финансовые модели, гарантируя, что все расчеты соответствуют их финансовой стратегии.

Пример 16

Понимание номинальной годовой процентной ставки (NAR) крайне важно для всех, кто занимается финансами, поскольку оно раскрывает истинную стоимость заимствования или эффективную доходность кредитования. Этот пример служит основным руководством для расчета NAR в профиле погашения, снабжая пользователей знаниями для оценки экономики любого кредита или инвестиции, от самых простых до наиболее сложных структур.

Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков стандартного графика погашения по окончании:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Обозначен синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, это представляет полную наличную стоимость или сумму кредита, известную с самого начала.
• Платежи: Синие стрелки вверх обозначают регулярные платежи, осуществляемые по окончании, то есть в конце каждого платежного периода.
• Процентная ставка: Поскольку мы ищем эту величину, убедитесь, что поле процентной ставки в калькуляторе пусто.

Преимущества и последствия

• Прозрачность в финансах: Рассчитывая NAR, вы получаете четкое представление о реальной стоимости заимствования или доходности кредитования, способствуя прозрачности в финансовых операциях.
• Сравнительный анализ: Используйте это умение для сравнения различных финансовых продуктов. Даже небольшие различия в NAR могут привести к значительной экономии или затратам со временем.
• Образовательная ценность: Это упражнение отлично подходит для финансового образования, помогая пользователям понять, как работают процентные ставки в различных конвенциях, что крайне важно при работе с международными финансами, где стандарты могут отличаться.
• Инструмент для переговоров: Владение этими знаниями ставит вас в лучшее положение для переговоров по условиям кредита или инвестиционным возможностям, гарантируя, что вы не переплачиваете или не недооцениваете свои финансовые обязательства.
• Выявление расхождений: Вычисляя NAR, вы можете быстро заметить, если рекламируемая ставка не соответствует условиям погашения, что критически важно для защиты потребителей и принятия обоснованных решений.

Этот пример не только развивает ваши аналитические навыки, но и дает возможность ориентироваться в финансовом ландшафте с большей уверенностью и точностью.

Пример 17

Этот пример иллюстрирует использование конвенций подсчета дней для эффективной годовой ставки (EAR) и предназначен для пользователей за пределами Европейского Союза, которым нужно альтернативный метод для расчета годовой процентной ставки (APR). Конвенции EAR часто зеркально отражают юридически определенные методы APR, предоставляя хороший аналог. Понимание эффективной годовой ставки (EAR) критически важно для всех, кто занимается финансами, так как оно раскрывает истинную аннуализированную стоимость заимствования.

Этот пример служит основным руководством для расчета EAR в профиле погашения, снабжая пользователей знаниями для оценки экономики любого кредита или инвестиции, от самых простых до наиболее сложных структур.

Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков стандартного графика погашения по окончании:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Обозначен синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, это представляет полную наличную стоимость или сумму кредита, известную с самого начала.
• Платежи: Синие стрелки вверх обозначают регулярные платежи, осуществляемые по окончании, то есть в конце каждого платежного периода.
• Процентная ставка: Поскольку мы ищем эту величину, убедитесь, что поле процентной ставки в калькуляторе пусто.

Преимущества и последствия

• Глобальная финансовая грамотность: Понимание EAR предоставляет универсальный язык для обсуждения стоимости заимствования, особенно полезный в регионах, где APR не стандартизировано.
• Точное сравнение: Используйте EAR для точного сравнения финансовых продуктов из разных стран или финансовых систем, гарантируя, что вы сравниваете похожее с похожим.
• Защита прав потребителей: Рассчитывая EAR, потребители могут отстаивать свои интересы, убеждаясь, что их не вводят в заблуждение номинальными ставками, которые не отражают истинную стоимость заимствования.
• Финансовое планирование: Знание EAR помогает в долгосрочном финансовом планировании, предоставляя более четкую картину того, сколько будет стоить заимствование за год, что влияет на решения относительно условий кредита или инвестиционных стратегий.
• Образовательный инструмент: Этот пример служит образовательным инструментом для понимания того, как накопление процентов влияет на эффективную стоимость кредитов, особенно при работе с различными частотами начисления процентов или дополнительными сборами.

Это упражнение не только повышает вашу способность работать с финансовыми расчетами, но и углубляет понимание того, как различные элементы кредита или инвестиции могут влиять на ваши финансовые решения.

Пример 18

Этот пример крайне полезен для всех, кто занимается потребительским финансированием в Европейском Союзе, поскольку он иллюстрирует, как рассчитать годовой процент по кредиту (APR), неявно присутствующий в профилях погашения, включая любые сборы. Понимание APR жизненно важно, так как оно включает в себя общую стоимость заимствования, предоставляя стандартизированную метрику для сравнения различных кредитов.

Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков стандартного графика погашения по окончании, включая один сбор:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Обозначен синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, это представляет полную наличную стоимость или сумму кредита, известную с самого начала.
• Платежи: Синие стрелки вверх обозначают регулярные платежи, осуществляемые по окончании, то есть в конце каждого платежного периода. Большая синяя стрелка вверх, совпадающая с последним платежом, представляет баллонный платеж, часто используемый для соответствия остаточной стоимости актива или для отсрочки значительной части погашения.
• Сборы: Есть один сбор, подлежащий уплате в начале контракта, представленный зеленой стрелкой вверх, который может включать такие сборы, как комиссия за оформление или затраты на настройку.
• Процентная ставка: Поскольку мы ищем эту величину, убедитесь, что поле процентной ставки в калькуляторе пусто.

Преимущества и последствия

• Защита прав потребителей: Рассчитывая APR, потребители могут принимать обоснованные решения, убеждаясь, что они понимают полную стоимость кредитов, включая все связанные сборы.
• Соблюдение регуляций: Этот пример соответствует стандартам ЕС, помогая финансовым институтам соблюдать директивы по потребительскому кредитованию, обеспечивая прозрачность в практике кредитования.
• Сравнение кредитов: APR является универсальной мерой для сравнения различных предложений кредитов, особенно когда они включают различные сборы, что упрощает выбор наиболее экономичного варианта.
• Финансовая грамотность: Обучает пользователей тому, как сборы влияют на общую стоимость заимствования, способствуя более качественному принятию финансовых решений.
• Переговоры: Знание того, как рассчитать APR, дает заемщикам преимущество в переговорах, особенно при обсуждении, как должны быть структурированы или уменьшены сборы.
• Бизнес-решения: Для бизнеса, предоставляющего кредиты, понимание расчета APR обеспечивает возможность конкурентоспособно ценить свои кредитные продукты, при этом покрывая затраты и сохраняя прибыльность.

Этот пример не только учит вас вычислять APR, но и подчеркивает его важность в более широком контексте потребительского финансирования в ЕС, позволяя как кредиторам, так и заемщикам более эффективно ориентироваться в финансовом ландшафте.

Конвенции подсчета дней

Краткая версия

Конвенция подсчета дней - это, по сути, метод подсчета дней для финансовых расчетов. Это может звучать сложно, но на самом деле это просто разные способы подсчета дней.

Выбор правильной конвенции для вашего расчета может быть запутанным из-за множества доступных вариантов. Однако, большинство расчетов по выплате кредитов используют ограниченный набор конвенций, доступных в Curo Калькулятор, с другими, зарезервированными для более специализированных сценариев. Если вы ищете руководство по выбору, вот наши рекомендации:

• Решение неизвестных значений и неявных процентных ставок:

  • Для расчетов с выплатами в месяцах или кратных месяцам, используйте 30/360. Эта конвенция часто считается де-факто стандартом для многих финансовых расчетов и широко используется уже десятилетиями.
  • Для расчетов с выплатами в неделях или кратных неделям, выберите Actual/365 или Actual/Actual. Избегайте конвенций, основанных на 30-дневном месяце, так как они могут давать неожиданные результаты из-за обработки периодов, переходящих через конец месяца.

• Решение неизвестных годовых процентных ставок и неизвестных значений с использованием годовых процентных ставок:

  • Для пользователей в Европейском Союзе (ЕС), используйте встроенную конвенцию EU 2023/2225 APR.
  • Для пользователей из Соединённого Королевства (Великобритания), выберите UK Mortgage APR для кредитных соглашений с залогом земли или UK Non-Mortgage APR для соглашений без залога земли.
  • Для пользователей в других местах, выбирайте конвенции с суффиксом EAR (Эффективная годовая ставка), например, 30/360 (EAR). Эти конвенции часто отражают юридически определенные методы APR, предоставляя хорошее приближение. Если в вашей юрисдикции существует обязательная конвенция APR, дайте нам знать, и мы рассмотрим возможность добавления поддержки в будущем выпуске.

Продолжайте читать для более глубокого понимания конвенций подсчета дней в общем.

Глубокий анализ

Все конвенции, поддерживаемые Curo Калькулятор, перечислены ниже, каждая с подробностями, чтобы помочь вам выбрать наиболее подходящую для ваших нужд.

Каждая конвенция имеет аналогичную EAR (Эффективная годовая ставка) конвенцию, которая не описывается отдельно, так как они используют один и тот же метод подсчета дней. Они отличаются только тем, с какого момента начинается подсчет дней; в стандартных конвенциях подсчет основывается на длительности между текущим и предыдущим денежным потоком. В версии EAR подсчет ведется от текущего до первоначального аванса или выдачи. Этот метод эффективно годовит процентную ставку.

Один последний момент: независимо от того, какую конвенцию вы используете, очень легко проверить, какие деньги были применены к каждому денежному потоку в графике погашения. Таким образом, вы можете проверить, работает ли ваша выбранная конвенция так, как ожидалось. Для дополнительной информации смотрите Основные концепции > Графики.

Вот поддерживаемые конвенции:

EU 2023/2225 APR

Описание:

• Эта конвенция выражает временные интервалы в годах, месяцах или неделях, учитывая частоту выдач и платежей.

Математическая логика:

• Когда интервалы нельзя выразить в целых периодах, оставшиеся дни рассчитываются от даты денежного потока назад к первоначальной выдаче, делятся на 365 (или 366 в високосный год).

Сферы применения:

• Обязательна для расчета годовой процентной ставки за пользование кредитом (APRC) для потребительского кредита в ЕС.

Исторический контекст:

• Введена с директивой ЕС о потребительском кредите 2023/2225.

Пример:

• Еженедельно: С 1 января по 4 февраля считается как 5 недель (делится на 52 недели в году).
• Ежемесячно: С 1 января по 1 марта считается как 2 месяца (делится на 12 месяцев в году).

UK Mortgages APR (UK CONC App 1.1)

Описание:

• Эта конвенция используется для расчета Годовой процентной ставки по кредитам (APRC) специально для потребительских кредитных соглашений под залог земли в Соединённом Королевстве.

Математическая логика:

• Периоды измеряются в целых календарных месяцах или неделях, когда это возможно. Для периодов, не совпадающих с целыми месяцами или неделями, время преобразуется в годы и дни.
• Целые месяцы или недели преобразуются в годы; оставшиеся дни выражаются как доля года на основе фактического количества дней в году (365 или 366 для високосных лет).

Применение:

• Обязательно для ипотек и других кредитных соглашений, где используется залог земли в Великобритании.

Исторический контекст:

• Взято из руководства по потребительскому кредиту (CONC) Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA) Великобритании, конкретно из приложения 1.1.

Пример:

• Если период охватывает с 1 января по 1 апреля, это будет считаться как 3 полных месяца (делятся на 12 для годовой доли), или если с 1 января по 29 января, это может быть рассмотрено как 29 дней (делятся на 365 или 366 для годовой доли).

UK Non-Mortgages APR (UK CONC App 1.2)

Описание:

• Эта конвенция применяется для расчета Годовой процентной ставки по кредитам (APRC) для потребительских кредитных соглашений не под залог земли в Соединённом Королевстве.

Математическая логика:

• Интервалы времени между датами вычисляются напрямую в годах или долях года.
• Год может рассматриваться как имеющий 365 дней (или 366 в високосные годы), 52 недели или 12 равных месяцев.
• Для нерегулярных периодов время преобразуется в долю года на основе количества дней в году (365 или 366 для високосных лет).

Применение:

• Применимо для различных форм потребительского кредита, таких как ссуды, кредитные карты и т. д., где не используется залог земли.

Исторический контекст:

• Также часть руководства по потребительскому кредиту (CONC) FCA Великобритании, с подробностями в приложении 1.2.

Пример:

• С 1 января по 31 января это будет 31 день, рассматриваемый как доля от 365 (или 366 в високосный год) для года. Если с 1 января по 1 марта, это будет считаться как 2 месяца (делятся на 12 для годовой доли), или альтернативно, как 59 дней.

Конвенция 30/360

Описание:

• Предполагает, что каждый месяц имеет 30 дней, а каждый год 360 дней для упрощения расчетов.

Математическая логика:

• Дни подсчитываются так, будто каждый месяц заканчивается 30 числом, независимо от фактического числа дней.

Сферы применения:

• Предпочтительна для облигаций, доходных ценных бумаг и стандартных расчетов по кредитам из-за простоты.

Исторический контекст:

• Разработана для ручных расчетов до широкого использования компьютеров.

Пример:

• Проценты с 1 января по 1 марта считаются как 60 дней (2 месяца по 30 дней).

Конвенция Actual/Actual (ACT/ACT)

Описание:

• Использует фактическое количество дней между датами и учитывает високосные годы.

Математическая логика:

• Считает каждый фактический день, деля на фактическое количество дней в году (365 или 366).

Сферы применения:

• Необходима для точных расчетов процентов по государственным облигациям и долгосрочным ценным бумагам.

Исторический контекст:

• Выбрана для рынков, требующих точности на длинных временных интервалах.

Пример:

• С 1 января 2024 по 1 января 2025 будет 366 дней, если это високосный год.

Конвенция Actual/365 (ACT/365)

Описание:

• Считает фактические дни, но использует фиксированный год в 365 дней, игнорируя високосные годы.

Математическая логика:

• Проценты рассчитываются по фактическим дням, но с постоянной длиной года.

Сферы применения:

• Используется на денежных рынках, коммерческих кредитах, где високосные годы менее критичны.

Исторический контекст:

• Разработана для постоянных расчетов годовых ставок в краткосрочном финансировании.

Пример:

• С 1 января по 1 июня считается по 365 дням, независимо от високосных лет.

Конвенция Actual/360 (ACT/360)

Описание:

• Использует фактические дни, но предполагает, что каждый год имеет 360 дней для расчетов.

Математическая логика:

• Приводит к более высоким годовым ставкам из-за меньшего знаменателя.

Сферы применения:

• Общая в банковском деле США для краткосрочного долга, где приемлемы или требуются более высокие годовые ставки.

Исторический контекст:

• Адаптирована из европейских практик для рынков США.

Пример:

• С 1 января по 31 января считается как 31 день на 360, что приводит к более высокой годовой процентной ставке по сравнению с 365 или 366 днями.

Процентные ставки

Краткая версия

Curo Калькулятор предназначен для решения неизвестных значений с использованием одного из трех типов процентных ставок: Номинальной годовой ставки (NAR), Эффективной годовой ставки (EAR) и Годовой процентной ставки (APR). Он также решает для неизвестной процентной ставки, когда все остальные входные данные предоставлены.

Тип процента, используемый в расчете, определяется вашим выбором конвенции подсчета дней. См. Основные концепции > Конвенции подсчета дней для деталей по поддерживаемым конвенциям. При выборе конвенции на экране ввода калькулятора вы заметите, что метка поля ввода процентной ставки обновляется для отражения типа процента, который будет использован.

• Номинальная годовая ставка (NAR) - Базовая процентная ставка на год без учета сложных процентов или инфляции.
• Эффективная годовая ставка (EAR) - Учитывает эффект сложных процентов в течение года, давая более точную годовую ставку.
• Годовая процентная ставка (APR) - Похожа на EAR в расчете дней с отсылкой к первоначальной выдаче, но обязательна по закону для отражения реальной стоимости заимствования, включая сборы и другие расходы, но не учитывает частоту начисления сложных процентов в течение года.

Глубокий анализ

Номинальная годовая ставка (NAR)

Определение:
NAR - это заявленная процентная ставка на год до корректировки на сложные проценты или инфляцию. Это самая простая форма выражения процентной ставки.

Пример:
Если кредит имеет NAR в 5%, это означает, что вы заплатите 5% от основной суммы в качестве процентов за год, если не применяются сложные проценты.

$$ Проценты = Основная сумма \times \frac{NAR}{100} $$

Эффективная годовая ставка (EAR)

Определение:
EAR учитывает эффекты сложных процентов в течение года. Это фактическая ставка, которую вы заплатите или заработаете ежегодно, учитывая, как часто начисляются проценты.

Пример:
Для номинальной ставки в 5% с ежеквартальным начислением:

$$ EAR = \left(1 + \frac{0.05}{4}\right)^4 - 1 \approx 5.095\% $$

Годовая процентная ставка (APR)

Определение: APR - это стандартизированная мера стоимости заимствования, обязательная по закону для отражения не только процентной ставки, но и других расходов, таких как сборы, предоставляя более полное представление о затратах на заимствование. Однако, в отличие от NAR, она не учитывает частоту начисления сложных процентов в течение года.

Пример: Рассмотрим годовой кредит на €1,000, где:

• Номинальная годовая ставка (NAR) составляет 5%.
• Кредит имеет сбор за открытие в 1% (€10 добавляется к стоимости).
• Проценты начисляются ежемесячно, но для упрощения мы будем рассчитывать APR, предполагая годовое начисление для сравнения с нормативными стандартами.

Расчет APR:

1. Общие проценты: На основе NAR, проценты составят €1,000 * 5% = €50.
2. Общие сборы: Сбор за открытие добавляет €10.
3. Общая стоимость заимствования: €50 (проценты) + €10 (сбор) = €60.

Для APR:

• Упрощенный расчет APR (предполагая годовое начисление для регулятивных целей):

  $$ APR = \frac{Общая стоимость заимствования}{Основная сумма} \times 100 $$ $$ APR = \frac{60}{1,000} \times 100 = 6\% $$

• Это означает, что хотя NAR составляет 5%, когда включается сбор, APR фактически становится 6%, предоставляя более ясное представление о стоимости кредита без учета эффекта сложных процентов в течение года.

Режимы

Режим определяет, когда сумма становится должной в рамках периода, определенного выбранной частотой. При установке режима Авансом, сумма становится должной в начале первого периода и в последующих периодах серии денежных потоков. Когда режим установлен как По окончании, сумма должна быть уплачена в конце первого и последующих периодов.

Выбор режима отображается только тогда, когда ввод дат отключен, тема обсуждается в разделе Настройки > Отображение > Ввод даты. Обратите внимание, что при использовании дат у вас есть полный контроль над тем, когда первая сумма в серии становится должной.

Режимы с несколькими строками

При выполнении расчетов с более чем одним платежом или сбором, помните, что выбранный вами режим в каждой строке применяется только к этой строке. Чтобы избежать неожиданных результатов из-за несоответствия режимов, как описано ниже, стремитесь к последовательности, используя один и тот же режим для всех строк Платежей или Сборов.

• Первый рисунок иллюстрирует последовательное применение режима Авансом для двух серий платежей, что приводит к равномерному интервалированию денежных потоков. Аналогично было бы, если бы оба были установлены в режим По окончании.
• Следующий рисунок показывает эффект, когда первая серия платежей установлена в режим Авансом, а вторая - По окончании. Несоответствие приводит к появлению разрыва, ширина которого равна частоте каждой серии.
• Напротив, следующий рисунок показывает, что происходит, когда первая серия платежей установлена По окончании, а вторая - Авансом. Здесь последний платеж в первой серии совпадает с первым платежом второй.

Имейте в виду эти моменты при выборе режимов для нескольких строк, чтобы ваши расчеты соответствовали вашим ожиданиям.

Графики

Curo Калькулятор предлагает два различных типа графиков: График амортизации и Подтверждение EAR/APR. Выбор конвенции подсчета дней, который вы делаете на входе, определяет, какой график будет сопровождать ваши результаты расчетов, доступные на второй вкладке экрана результатов. Вот разбивка:

• График амортизации: Создается для всех стандартных конвенций подсчета дней, этот график детально описывает каждый платеж по кредиту, показывая, как каждая выплата разбивается на проценты и уменьшение основной суммы. Это особенно полезно для деловых заемщиков, которым необходимо обновлять свои финансовые отчеты с точными распределениями платежей.

• Подтверждение EAR/APR: Этот график генерируется при использовании конвенций с суффиксом EAR или APR. Его основная функция - демонстрация методологии расчета ставки и проверка ее точности, убеждаясь, что все дисконтированные авансы, платежи и сборы в итоге уравновешиваются до нуля. Он неоценим как для кредиторов, так и для заемщиков, которым необходимо проверить или оспорить примененную процентную ставку по кредиту.

С точки зрения Curo Калькулятор, эти графики предназначены для:

• Представления результатов в легко усваиваемом формате.
• Предоставления возможности быстро проверить, соответствуют ли ваши вводные данные ожидаемому профилю погашения, особенно в сложных сценариях с множеством переменных.
• Обеспечения возможности проверки результата по процентной ставке при необходимости.

Все данные графика можно загрузить в формате XLSX (таблица) для ваших записей или дальнейшего анализа. Просто нажмите кнопку загрузки, расположенную в верхней части каждого графика.

Следующий раздел углубляется в то, как проверить любой результат процентной ставки, произведенный Curo Калькулятор, с использованием данных, предоставленных в этих графиках. Эта часть становится довольно технической и может заинтересовать в первую очередь тех, кто ищет глубокое погружение.

Проверка процентной ставки

Подтверждение EAR/APR

Для проверки процентной ставки мы предоставляем упрощенный пример графика подтверждения на изображении ниже:

Процентная ставка, которую нужно проверить, находится на вкладке с резюме результатов:

Чтобы доказать, что процентная ставка 5.11% (как показано выше) является точной, необходимо дисконтировать каждое значение, указанное в колонке Сумма графика, используя Фактор подсчета дней для этой строки и процентную ставку, выраженную в десятичном виде, затем суммировать результаты. Вот формула дисконтирования, за которой следуют пошаговые расчеты:

В расчетах для подтверждения Итог баланса должен идеально суммироваться до нуля, с небольшими отклонениями (обычно в пределах ±0.01), допустимыми из-за ошибок округления. Здесь итог баланса составляет -0.000001, что пренебрежимо мало, таким образом подтверждая, что процентная ставка 0.05106868 (или 5.11%) верна для выбранной конвенции подсчета дней, в данном случае EU 2023/2225 APR.

График амортизации

Для проверки процентной ставки мы предлагаем упрощенный пример графика амортизации на изображении ниже:

Обратите внимание на дополнительную колонку после колонки Дата, которая показывает Факторы подсчета дней, применяемые к каждой строке. Эта колонка скрыта по умолчанию, так как факторы подсчета дней могут быть запутанными. Чтобы ее увидеть, трижды нажмите (или кликните) на заголовок колонки Дата. Повторите действие, чтобы снова скрыть.

Процентная ставка, которую нужно проверить, находится на вкладке с резюме результатов:

Чтобы подтвердить, что процентная ставка 4.99% (как показано выше) является точной, необходимо рассчитать периодический процент для каждой строки. Добавьте этот процент к перенесенному капитальному балансу и сумме, чтобы определить переносимый капитальный баланс. Повторите это для каждой строки, пока не достигнете конца:

Вот формула для периодического процента, за которой следуют пошаговые расчеты:

В расчетах амортизации финальный Капитальный баланс должен идеально равняться нулю, с незначительными отклонениями, допустимыми из-за ошибок округления, таким образом подтверждая, что процентная ставка 0.04991095 (или 4.99%) верна для выбранной 30/360 конвенции подсчета дней.