Пример 16

Определение неявной NAR в графике погашения

Этот пример демонстрирует, как рассчитать номинальную годовую процентную ставку (NAR), аналогичную внутренней норме доходности (IRR), которая присуща стандартному графику погашения.

Как увлекательное упражнение, пройдитесь по различным конвенциям подсчета дней, чтобы вычислить неявную процентную ставку и увидеть на практике, как различные измерения временных интервалов в каждой конвенции могут значительно повлиять на результат.

Понимание номинальной годовой процентной ставки (NAR) крайне важно для всех, кто занимается финансами, поскольку оно раскрывает истинную стоимость заимствования или эффективную доходность кредитования. Этот пример служит основным руководством для расчета NAR в профиле погашения, снабжая пользователей знаниями для оценки экономики любого кредита или инвестиции, от самых простых до наиболее сложных структур.

Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков стандартного графика погашения по окончании:

Входные данные для примера расчета

Аванс: Обозначен синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, это представляет полную наличную стоимость или сумму кредита, известную с самого начала.
Платежи: Синие стрелки вверх обозначают регулярные платежи, осуществляемые по окончании, то есть в конце каждого платежного периода.
Процентная ставка: Поскольку мы ищем эту величину, убедитесь, что поле процентной ставки в калькуляторе пусто.

СОВЕТ

После того как вы освоите эти расчеты, почему бы не взять местную газету или посетить финансовые сайты, чтобы найти объявления о кредитах? Используйте детали из этих объявлений для ввода в калькулятор и проверьте, соответствует ли рекламируемая процентная ставка проверке.

Также попробуйте нарисовать свои собственные диаграммы денежных потоков, чтобы зафиксировать финансовые денежные потоки. Со временем вы увидите, что это отличный способ разложить на составные части кажущиеся сложными проблемы в один хорошо понятный диаграмм.

Преимущества и последствия

Прозрачность в финансах: Рассчитывая NAR, вы получаете четкое представление о реальной стоимости заимствования или доходности кредитования, способствуя прозрачности в финансовых операциях.
Сравнительный анализ: Используйте это умение для сравнения различных финансовых продуктов. Даже небольшие различия в NAR могут привести к значительной экономии или затратам со временем.
Образовательная ценность: Это упражнение отлично подходит для финансового образования, помогая пользователям понять, как работают процентные ставки в различных конвенциях, что крайне важно при работе с международными финансами, где стандарты могут отличаться.
Инструмент для переговоров: Владение этими знаниями ставит вас в лучшее положение для переговоров по условиям кредита или инвестиционным возможностям, гарантируя, что вы не переплачиваете или не недооцениваете свои финансовые обязательства.
Выявление расхождений: Вычисляя NAR, вы можете быстро заметить, если рекламируемая ставка не соответствует условиям погашения, что критически важно для защиты потребителей и принятия обоснованных решений.

Этот пример не только развивает ваши аналитические навыки, но и дает возможность ориентироваться в финансовом ландшафте с большей уверенностью и точностью.