Пример 13

Определение платежа в схеме отсроченного расчета

Этот пример показывает, как рассчитать платеж с учетом кратковременной отсрочки суммы, причитающейся поставщику оборудования по финансовому контракту. Этот расчет актуален для кредиторов, имеющих тесные связи с поставщиками, которые позволяют им откладывать платежи и передавать выгоды, такие как сниженные платежи или проценты, заемщикам. Этот метод часто используется в конкурентных торгах, где даже небольшие снижения процентных ставок могут быть решающими. Обратите внимание, что заемщики и другие пользователи этого калькулятора не будут знать о таких коммерческих отношениях, поэтому этот пример в основном служит информационным целям.

Этот пример иллюстрирует, как кредитор может воспользоваться прочными отношениями с поставщиком и организовать отсрочку расчета за оборудование, поставленное заемщику в заключение финансового соглашения. В большинстве случаев заемщик не осведомлен об этой договоренности, но все равно получает выгоду от отсрочки в виде более низкой процентной ставки и уменьшенных выплат.

Кроме того, этот пример демонстрирует использование функции калькулятора Отсроченные расчеты для определения выплат заемщика, используя желаемую доходность кредитора и учитывая отсроченный расчет. В примерах 14 и 15 мы покажем, как рассчитать номинальную годовую процентную ставку (NAR), неявно присутствующую в профиле погашения с точки зрения заемщика и кредитора соответственно. Эта функция предназначена специально для использования финансовыми профессионалами, хотя пример должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

Аванс: Стоимость товаров (аванс) показана синей стрелкой вниз. В этом примере стрела аванса смещена от начала временной шкалы, которая представляет точку зрения заемщика на профиль погашения, к моменту, когда сумма становится должной. Это смещение иллюстрируется светло-зеленой стрелкой и отражает финансовое соглашение с точки зрения кредитора.
Платежи: Неизвестные платежи представлены красными стрелками вверх.

На экране ввода данных калькулятора, внизу раздела “Авансы”, есть выпадающий список для выбора точки зрения для решения неизвестной стоимости платежа. Поскольку кредитор передает выгоды от отсрочки заемщику, убедитесь, что выбран параметр “Точка зрения кредитора”, чтобы расчет выполнялся с ссылкой на дату расчета.

Преимущества и последствия

Для заемщика:

Сниженные ставки/выплаты: Отсрочка может привести к более низким процентным ставкам или меньшим суммам платежей, делая финансирование более доступным или привлекательным.
Повышенная доступность: Нижние платежи могут сделать дорогие товары более доступными или позволить лучше управлять денежными потоками.
Скрытое преимущество: Заемщики получают выгоду от договоренности, не зная о подспудных коммерческих отношениях, что потенциально увеличивает их удовлетворенность условиями финансирования.

Для кредитора:

Сохранение доходности: Отсрочивая расчет, кредитор может сохранить или даже увеличить свою доходность, не изменяя видимую заемщику процентную ставку, поскольку экономия от отсрочки передается.
Конкурентное преимущество: Это может быть стратегическим инструментом на конкурентных рынках, позволяя кредиторам предлагать лучшие условия без ущерба для своей прибыльности.
Укрепление отношений: Укрепляются связи с поставщиками, что может привести к эксклюзивным сделкам или улучшенным условиям в будущих транзакциях.

Для поставщика:

Улучшение оборота запасов: Отсрочка условий платежей может помочь быстрее реализовать товары, особенно для высокостоимостных или медленно продаваемых предметов, снижая затраты на хранение.
Обеспечение продаж: Заключение сделок на условиях отсрочки часто предпочтительнее, чем удержание товаров в запасе, потенциально избегая обесценивания или устаревания.
Позиционирование на рынке: Может позиционировать поставщиков как гибких партнеров, готовых к переговорам для заключения сделок, привлекая как кредиторов, так и заемщиков.
Управление денежными потоками: Хотя платеж отложен, продажа обеспечена, что позволяет лучше прогнозировать и управлять денежными потоками.

Эта схема отсроченного расчета демонстрирует, как стратегические партнерства могут привести к взаимным выгодам, предлагая более экономичные решения по финансированию при одновременном сохранении прибыльности и ликвидности по всей цепочке от поставщика к кредитору и заемщику.