Пример 10

Этот пример рассматривает тему 0% и низкопроцентных схем финансирования с точки зрения кредитора 0% финансирования. Примеры 11 и 12 охватывают ту же тему с небольшими вариациями с точки зрения покупателя за наличные, ищущего скидку, и заемщика, желающего использовать стороннего кредитора.

Профили 0% финансирования можно охарактеризовать как содержащие раскрытые и нераскрытые денежные потоки.

• Раскрытые денежные потоки, о которых знает заемщик, — это полная розничная стоимость (аванс) финансируемого объекта и денежные потоки платежей, которые содержат только основную сумму; сумма платежных денежных потоков равна стоимости объекта (авансу), следовательно, 0% процентов.
• Нераскрытые денежные потоки — это прямые транзакции между поставщиком и кредитором, обычно денежная скидка для компенсации затрат кредитора на финансирование.

Этот пример, а также следующие два, должны быть информативными для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для расчета примера

• Аванс: Полная розничная стоимость финансируемых товаров показана синей стрелкой вниз в начале временной шкалы.
• Платежи: Известные платежи заемщика представлены синими стрелками вверх. Скидка поставщика, необходимая для компенсации затрат на финансирование, показана красной стрелкой вверх над первоначальным депозитом заемщика в начале временной шкалы.
• Процентная ставка: Хотя она не показана на диаграмме, ставка должна отражать доход, требуемый кредитору.

Преимущества и последствия

• Взаимная выгода для кредитора и поставщика:

  • Новые возможности кредитования: Для кредиторов сделки с 0% финансированием — это способ расширить свой кредитный портфель, не взимая проценты непосредственно с заемщика, вместо этого получая компенсацию от поставщика.
  • Улучшение товарооборота: Поставщики выигрывают от более быстрых циклов продаж, поскольку финансирование делает их продукцию более привлекательной, снижая затраты на хранение запасов.

• Маркетинговая стратегия:

  • Конкурентное преимущество: Предложение 0% финансирования может быть значительным маркетинговым инструментом для обеих сторон, привлекая клиентов, которые в противном случае могли бы не совершить покупку из-за затрат.

• Управление затратами:

  • Скидка как компенсация: Скидка поставщика по сути является стоимостью капитала для кредитора, которую необходимо рассчитать, чтобы сделка оставалась прибыльной для обеих сторон.

• Привлечение клиентов:

  • Снижение барьера для покупки: Устранение процентных затрат снижает барьер для клиентов, потенциально увеличивая объем продаж.

• Управление рисками:

  • Кредитный риск: Кредиторы могут брать на себя больше рисков, поскольку не взимают проценты непосредственно с потребителя, но они снижают этот риск за счет скидки от поставщика.
  • Риск поставщика: Поставщик должен убедиться, что скидка не слишком сильно сокращает прибыль, балансируя между объемом продаж и маржой прибыли.

• Рыночная динамика:

  • Стратегия ценообразования: Эта модель может влиять на рыночное ценообразование, где поставщики могут корректировать свои прейскурантные цены, зная, что будут предоставлены скидки для компенсации финансирования.

• Регуляторные аспекты:

  • Раскрытие информации: И кредиторы, и поставщики должны соблюдать правила, касающиеся того, как такие сделки рекламируются и раскрываются потребителям, чтобы избежать вводящего в заблуждение маркетинга.

• Финансовое планирование:

  • Денежные потоки: Поставщикам необходимо планировать немедленный отток денежных средств из-за скидок, в то время как кредиторы должны управлять временем поступления своих денежных потоков от погашений.

• Восприятие потребителей:

  • Восприятие ценности: Восприятие «бесплатного» финансирования может повысить удовлетворенность и лояльность клиентов, даже если прейскурантная цена продукта может быть скорректирована с учетом этого.

Это соглашение подчеркивает стратегическое партнерство между поставщиками и кредиторами, где тщательный расчет и прозрачность в нераскрытых денежных потоках имеют решающее значение для поддержания взаимовыгодных отношений, предоставляя при этом ценность конечному потребителю.