Пример 10

Этот пример рассматривает тему схем финансирования с 0% и низкими процентами с точки зрения кредитора, предоставляющего финансирование с 0%. Примеры 11 и 12 рассматривают ту же тему с легкими вариациями с точки зрения покупателя наличными, ищущего скидку, и заемщика, желающего использовать стороннего кредитора.

Профили финансирования с 0% можно охарактеризовать как содержащие разглашаемые и неразглашаемые денежные потоки.

• Разглашаемые денежные потоки, о которых знает заемщик, это полная розничная стоимость (аванс) финансируемого товара и денежные потоки платежей, которые включают только основную сумму; сумма денежных потоков платежей равна стоимости товара (авансу), следовательно, проценты 0%.
• Неразглашаемые денежные потоки - это прямые транзакции между поставщиком и кредитором, обычно это скидка наличными для компенсации затрат на финансирование кредитора.

Этот пример, а также следующие два, должны быть информативными для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Полная розничная стоимость финансируемых товаров показана синей стрелкой вниз в начале временной шкалы.
• Платежи: Известные платежи заемщика представлены синими стрелками вверх. Требуемая скидка поставщика для компенсации затрат на финансирование показана красной стрелкой вверх над первоначальным взносом заемщика в начале временной шкалы.
• Процентная ставка: Хотя она не показана на диаграмме, ставка должна отражать доходность, требуемую кредитором.

Преимущества и последствия

• Взаимные выгоды для кредитора и поставщика:

  • Новые возможности кредитования: Для кредиторов, схемы с 0% финансированием - это способ расширить свой кредитный портфель без прямого взимания процентов с заемщика, вместо этого получая компенсацию от поставщика.
  • Улучшение оборота запасов: Поставщики выигрывают от более быстрого цикла продаж, поскольку финансирование делает их продукты более привлекательными, снижая затраты на хранение инвентаря.

• Маркетинговая стратегия:

  • Конкурентное преимущество: Предложение финансирования с 0% может быть значительным маркетинговым инструментом для обеих сторон, привлекая клиентов, которые в противном случае могли бы не приобрести товар из-за стоимости.

• Управление затратами:

  • Скидка как компенсация: Скидка поставщика фактически является стоимостью капитала для кредитора, которую необходимо рассчитать, чтобы сделка оставалась прибыльной для обеих сторон.

• Привлечение клиентов:

  • Снижение барьера для покупки: Убирая затраты на проценты, эти сделки снижают порог входа для клиентов, потенциально увеличивая объем продаж.

• Управление рисками:

  • Кредитный риск: Кредиторы могут принимать на себя больше рисков, поскольку они не взимают проценты непосредственно с потребителя, но компенсируют это скидкой от поставщика.
  • Риск поставщика: Поставщик должен обеспечить, чтобы скидка не уменьшала прибыль слишком сильно, балансируя между объемом продаж и наценкой.

• Динамика рынка:

  • Стратегия ценообразования: Эта модель может влиять на рыночное ценообразование, где поставщики могут корректировать свои розничные цены, зная, что будут предоставлены скидки для компенсации финансирования.

• Регуляторные соображения:

  • Раскрытие информации: Как кредиторы, так и поставщики должны учитывать регуляции, касающиеся того, как такие сделки рекламируются и раскрываются потребителям, чтобы избежать вводящей в заблуждение рекламы.

• Финансовое планирование:

  • Денежные потоки: Поставщики должны планировать немедленный отток наличности из-за скидок, в то время как кредиторы должны управлять временем поступления денежных средств от погашения.

• Восприятие потребителем:

  • Восприятие ценности: Восприятие “бесплатного” финансирования может привести к увеличению удовлетворенности и лояльности клиентов, даже если розничная цена товара может быть скорректирована, чтобы учесть это.

Эта схема подчеркивает стратегическое партнерство между поставщиками и кредиторами, где тщательный расчет и прозрачность в неразглашаемых денежных потоках крайне важны для поддержания выгодных отношений, одновременно предоставляя ценность конечному потребителю.