Пример 7

Этот пример иллюстрирует, как определить значение платежа в графике погашения с отдельной частотой начисления процентов, в данном случае ежемесячные выплаты с квартальным начислением процентов. Этот пример демонстрирует особенность калькулятора Частота капитализации процентов и предназначен специально для использования финансовыми профессионалами, хотя должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи:
  • Регулярные неизвестные платежи представлены красными стрелками вверх.
  • Платежи по капитализации процентов ежеквартально не отображаются, так как они имеют нулевое значение. Однако, существует одна нотация денежного потока, которая не обсуждалась ранее в этом руководстве, и это стрелки платежей, которые также простираются небольшое расстояние вниз от временной линии. Мы используем это, чтобы обозначить, что платеж включает капитализированные проценты. Имейте в виду, что в этом примере линия продлевается только каждый третий платеж, когда графики погашения и процентов совпадают.

Преимущества и последствия

Такие графики погашения часто встречаются в потребительских продуктах, предлагаемых крупными банками, с следующими преимуществами и соображениями:

• Согласование с бухгалтерскими практиками:

  • Упрощенный учет: Согласование начисления процентов с бухгалтерскими циклами (например, квартальные отчеты) может упростить отслеживание и отчетность о процентных доходах для банков.
  • Финансовая отчетность: Легче сопоставить процентный доход с периодами, в которых он зарабатывается, что крайне важно для точных финансовых отчетов.

• Управление процентными ставками:

  • Корректировка ставок: Позволяет чаще корректировать процентные ставки в зависимости от рыночных условий, если начисление происходит чаще, чем платежи, что может быть выгодно для кредиторов в условиях повышения ставок.

• Продукты потребительского кредитования:

  • Гибкость продукта: Может быть представлено как предложение более низких ежемесячных платежей, при этом банк получает более высокие эффективные процентные ставки за счет начисления.
  • Восприятие заемщиками: Ежемесячные платежи могут казаться более управляемыми для заемщиков, потенциально увеличивая привлекательность кредитов, несмотря на более высокую эффективную процентную ставку.

• Управление рисками:

  • Капитализация процентов: Начисление процентов увеличивает сумму капитализированных процентов, тем самым быстрее увеличивая общую сумму долга, что может служить буфером для кредиторов против дефолтов по кредитам.
  • Штрафы за досрочное погашение: Такие структуры могут привести к более высоким штрафам за досрочное погашение кредита, защищая ожидаемый процентный доход кредиторов.

• Соответствие регулированию:

  • Раскрытие информации: Такие настройки могут влиять на то, как процентные ставки и общая стоимость кредита раскрываются потребителям, требуя четкого общения для соответствия финансовым регуляциям.

• Управление ликвидностью:

  • Согласование денежных потоков: Может помочь банкам управлять ликвидностью, имея предсказуемый график поступления процентного дохода, который не обязательно совпадает с расходами на выплаты.

• Дифференциация продукта:

  • Позиционирование на рынке: Может использоваться для дифференциации кредитных продуктов на конкурентном рынке, предлагая уникальные структуры погашения, ориентированные на определенные сегменты потребителей.

Понимание этих аспектов может помочь финансовым профессионалам адаптировать кредитные продукты, которые не только удовлетворяют потребности потребителей, но и соответствуют стратегическим финансовым целям кредитных учреждений.