Пример 5

Этот пример иллюстрирует использование ‘переднего загружения’ графика погашения на пропорциональной основе при решении неизвестных величин и использует функцию калькулятора Вес платежей. Структура погашения 3+33 является распространенной в лизинговых соглашениях для малого бизнеса, и существуют вариации, такие как 3+35. Этот пример предназначен специально для финансовых профессионалов, но должен быть информативным для всех пользователей. Диаграмма ниже визуализирует динамику денежных потоков:

Входные данные для примера расчета

• Аванс: Показан синей стрелкой вниз в начале временной шкалы, указывая, что значение известно.
• Платежи: Представлены красными стрелками вверх, это регулярные платежи. Обратите внимание, как первый платеж в серии совпадает с Авансом и помечен аннотацией x3. Это взвешенный платеж, за которым следуют оставшиеся платежи, равномерно распределенные. Временная шкала продолжается еще на один месяц после последнего платежа, что предполагает, что контракт заканчивается в конце последнего платежного периода. Однако, дата окончания контракта может варьироваться между кредиторами и также зависеть от количества платежей, взятых авансом.

Совет: Допустимо присваивать любое соотношение веса, которое вам нужно, для неизвестных величин двух или более строк платежей.

Преимущества и последствия

Переднее загружение графика погашения обычно используется по следующим причинам:

• Снижение риска: Получив несколько платежей заранее, кредиторы снижают свою рискованность, особенно в случаях, когда вероятность дефолта выше в начале срока кредита.
• Управление денежными потоками для кредиторов: Эта структура предоставляет немедленный денежный поток кредитору, что может быть критично для управления ликвидностью, особенно для мелких кредитных учреждений или во время экономических спадов.
• Стимулирование обязательств по кредиту: Передние платежи могут мотивировать заемщиков более серьезно относиться к условиям кредита, зная, что они уже внесли значительные платежи на начальном этапе.
• Корректировка под сезонность: В отраслях с сезонным доходом, структура 3+33 может лучше соответствовать финансовому циклу, позволяя более низкие платежи в не сезон и используя пиковые денежные потоки в начале.
• Налоговые выгоды: Для заемщика, эта структура может предоставлять налоговые преимущества, если платежи вычитаются, и внесение более крупных платежей в начале финансового года может максимизировать эту выгоду.
• Адаптация к потребностям клиента: Кредиторы могут использовать эту функцию для настройки условий кредита с учетом профиля денежных потоков различных бизнесов, предлагая гибкость в том, сколько платится авансом по сравнению с выплатами в течение времени.
• Стратегия ценообразования: Профиль 3+33 может позволить различные стратегии ценообразования, где процентная ставка или общая стоимость заимствования могут быть скорректированы исходя из сниженного риска благодаря передним платежам.
• Выбор между лизингом и покупкой: В сценариях лизинга, эта структура может сделать лизинг более привлекательным, уменьшая начальную стоимость, при этом предоставляя кредитору защиту через немедленные платежи.

Этот пример помогает финансовым профессионалам понять, как использовать взвешивание платежей для структурирования кредитов, которые сбалансируют риск, денежные потоки и удовлетворенность клиентов в различных финансовых контекстах.