Конвенции подсчета дней

Краткая версия

Конвенция подсчета дней - это, по сути, метод подсчета дней для финансовых расчетов. Это может звучать сложно, но на самом деле это просто разные способы подсчета дней.

Выбор правильной конвенции для вашего расчета может быть запутанным из-за множества доступных вариантов. Однако, большинство расчетов по выплате кредитов используют ограниченный набор конвенций, доступных в Curo Калькулятор, с другими, зарезервированными для более специализированных сценариев. Если вы ищете руководство по выбору, вот наши рекомендации:

  • Решение неизвестных значений и неявных процентных ставок:

    • Для расчетов с выплатами в месяцах или кратных месяцам, используйте 30/360. Эта конвенция часто считается де-факто стандартом для многих финансовых расчетов и широко используется уже десятилетиями.
    • Для расчетов с выплатами в неделях или кратных неделям, выберите Actual/365 или Actual/Actual. Избегайте конвенций, основанных на 30-дневном месяце, так как они могут давать неожиданные результаты из-за обработки периодов, переходящих через конец месяца.

  • Решение неизвестных годовых процентных ставок и неизвестных значений с использованием годовых процентных ставок:

    • Для пользователей в Европейском Союзе (ЕС), используйте встроенную конвенцию EU 2023/2225 APR.
    • Для пользователей из Соединённого Королевства (Великобритания), выберите UK Mortgage APR для кредитных соглашений с залогом земли или UK Non-Mortgage APR для соглашений без залога земли.
    • Для пользователей в других местах, выбирайте конвенции с суффиксом EAR (Эффективная годовая ставка), например, 30/360 (EAR). Эти конвенции часто отражают юридически определенные методы APR, предоставляя хорошее приближение. Если в вашей юрисдикции существует обязательная конвенция APR, дайте нам знать, и мы рассмотрим возможность добавления поддержки в будущем выпуске.

Продолжайте читать для более глубокого понимания конвенций подсчета дней в общем.

Глубокий анализ

Все конвенции, поддерживаемые Curo Калькулятор, перечислены ниже, каждая с подробностями, чтобы помочь вам выбрать наиболее подходящую для ваших нужд.

Каждая конвенция имеет аналогичную EAR (Эффективная годовая ставка) конвенцию, которая не описывается отдельно, так как они используют один и тот же метод подсчета дней. Они отличаются только тем, с какого момента начинается подсчет дней; в стандартных конвенциях подсчет основывается на длительности между текущим и предыдущим денежным потоком. В версии EAR подсчет ведется от текущего до первоначального аванса или выдачи. Этот метод эффективно годовит процентную ставку.

Информация

Если вы работаете с электронными таблицами, вы, возможно, знакомы с функциями IRR (Внутренняя норма доходности) и XIRR (Расширенная внутренняя норма доходности). Хорошая новость в том, что Curo Калькулятор выдает идентичные результаты, когда вы решаете неизвестную ставку, используя 30/360 для расчетов IRR и Actual/365 EAR или Actual/Actual EAR для расчетов XIRR!

Один последний момент: независимо от того, какую конвенцию вы используете, очень легко проверить, какие деньги были применены к каждому денежному потоку в графике погашения. Таким образом, вы можете проверить, работает ли ваша выбранная конвенция так, как ожидалось. Для дополнительной информации смотрите Основные концепции > Графики.

Вот поддерживаемые конвенции:

EU 2023/2225 APR

Описание:

  • Эта конвенция выражает временные интервалы в годах, месяцах или неделях, учитывая частоту выдач и платежей.

Математическая логика:

  • Когда интервалы нельзя выразить в целых периодах, оставшиеся дни рассчитываются от даты денежного потока назад к первоначальной выдаче, делятся на 365 (или 366 в високосный год).

Сферы применения:

  • Обязательна для расчета годовой процентной ставки за пользование кредитом (APRC) для потребительского кредита в ЕС.

Исторический контекст:

  • Введена с директивой ЕС о потребительском кредите 2023/2225.

Пример:

  • Еженедельно: С 1 января по 4 февраля считается как 5 недель (делится на 52 недели в году).
  • Ежемесячно: С 1 января по 1 марта считается как 2 месяца (делится на 12 месяцев в году).

UK Mortgages APR (UK CONC App 1.1)

Описание:

  • Эта конвенция используется для расчета Годовой процентной ставки по кредитам (APRC) специально для потребительских кредитных соглашений под залог земли в Соединённом Королевстве.

Математическая логика:

  • Периоды измеряются в целых календарных месяцах или неделях, когда это возможно. Для периодов, не совпадающих с целыми месяцами или неделями, время преобразуется в годы и дни.
  • Целые месяцы или недели преобразуются в годы; оставшиеся дни выражаются как доля года на основе фактического количества дней в году (365 или 366 для високосных лет).

Применение:

  • Обязательно для ипотек и других кредитных соглашений, где используется залог земли в Великобритании.

Исторический контекст:

  • Взято из руководства по потребительскому кредиту (CONC) Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA) Великобритании, конкретно из приложения 1.1.

Пример:

  • Если период охватывает с 1 января по 1 апреля, это будет считаться как 3 полных месяца (делятся на 12 для годовой доли), или если с 1 января по 29 января, это может быть рассмотрено как 29 дней (делятся на 365 или 366 для годовой доли).

UK Non-Mortgages APR (UK CONC App 1.2)

Описание:

  • Эта конвенция применяется для расчета Годовой процентной ставки по кредитам (APRC) для потребительских кредитных соглашений не под залог земли в Соединённом Королевстве.

Математическая логика:

  • Интервалы времени между датами вычисляются напрямую в годах или долях года.
  • Год может рассматриваться как имеющий 365 дней (или 366 в високосные годы), 52 недели или 12 равных месяцев.
  • Для нерегулярных периодов время преобразуется в долю года на основе количества дней в году (365 или 366 для високосных лет).

Применение:

  • Применимо для различных форм потребительского кредита, таких как ссуды, кредитные карты и т. д., где не используется залог земли.

Исторический контекст:

  • Также часть руководства по потребительскому кредиту (CONC) FCA Великобритании, с подробностями в приложении 1.2.

Пример:

  • С 1 января по 31 января это будет 31 день, рассматриваемый как доля от 365 (или 366 в високосный год) для года. Если с 1 января по 1 марта, это будет считаться как 2 месяца (делятся на 12 для годовой доли), или альтернативно, как 59 дней.

Конвенция 30/360

Описание:

  • Предполагает, что каждый месяц имеет 30 дней, а каждый год 360 дней для упрощения расчетов.

Математическая логика:

  • Дни подсчитываются так, будто каждый месяц заканчивается 30 числом, независимо от фактического числа дней.

Сферы применения:

  • Предпочтительна для облигаций, доходных ценных бумаг и стандартных расчетов по кредитам из-за простоты.

Исторический контекст:

  • Разработана для ручных расчетов до широкого использования компьютеров.

Пример:

  • Проценты с 1 января по 1 марта считаются как 60 дней (2 месяца по 30 дней).

Конвенция Actual/Actual (ACT/ACT)

Описание:

  • Использует фактическое количество дней между датами и учитывает високосные годы.

Математическая логика:

  • Считает каждый фактический день, деля на фактическое количество дней в году (365 или 366).

Сферы применения:

  • Необходима для точных расчетов процентов по государственным облигациям и долгосрочным ценным бумагам.

Исторический контекст:

  • Выбрана для рынков, требующих точности на длинных временных интервалах.

Пример:

  • С 1 января 2024 по 1 января 2025 будет 366 дней, если это високосный год.

Конвенция Actual/365 (ACT/365)

Описание:

  • Считает фактические дни, но использует фиксированный год в 365 дней, игнорируя високосные годы.

Математическая логика:

  • Проценты рассчитываются по фактическим дням, но с постоянной длиной года.

Сферы применения:

  • Используется на денежных рынках, коммерческих кредитах, где високосные годы менее критичны.

Исторический контекст:

  • Разработана для постоянных расчетов годовых ставок в краткосрочном финансировании.

Пример:

  • С 1 января по 1 июня считается по 365 дням, независимо от високосных лет.

Конвенция Actual/360 (ACT/360)

Описание:

  • Использует фактические дни, но предполагает, что каждый год имеет 360 дней для расчетов.

Математическая логика:

  • Приводит к более высоким годовым ставкам из-за меньшего знаменателя.

Сферы применения:

  • Общая в банковском деле США для краткосрочного долга, где приемлемы или требуются более высокие годовые ставки.

Исторический контекст:

  • Адаптирована из европейских практик для рынков США.

Пример:

  • С 1 января по 31 января считается как 31 день на 360, что приводит к более высокой годовой процентной ставке по сравнению с 365 или 366 днями.