Конвенции подсчета дней

Краткая версия

Конвенция подсчета дней — это, по сути, метод подсчета дней для финансовых расчетов. Это может звучать сложно, но на самом деле речь идет о разных способах подсчета дней.

Названия конвенций, такие как “Actual/Actual” или “30/360”, оставлены на английском языке, так как они являются международными стандартами в финансах, но их значение объяснено ниже для ясности.

Выбор правильной конвенции для вашего расчета может быть запутанным из-за множества доступных вариантов. Однако большинство расчетов по погашению кредитов используют ограниченное подмножество конвенций, доступных в Калькуляторе Curo, а другие предназначены для более специализированных сценариев. Если вы ищете рекомендации по выбору, вот наши советы:

• Решение для неизвестных значений и подразумеваемых процентных ставок:

  • Для расчетов с погашением в месяцах или кратных месяцах используйте 30/360. Эта конвенция часто считается стандартом де-факто для многих финансовых расчетов и широко используется десятилетиями.
  • Для расчетов с погашением в неделях или кратных неделях выбирайте Actual/365 или Actual/Actual. Избегайте конвенций, основанных на 30-дневном месяце, так как они могут дать неожиданные результаты из-за обработки периодов, переходящих через конец месяца.

• Решение для неизвестных ГПС и неизвестных значений с использованием ГПС:

  • Для пользователей в Европейском Союзе (ЕС) используйте встроенную конвенцию EU 2023/2225 ГПС.
  • Для пользователей в Соединённых Штатах (США) используйте встроенную конвенцию US Appendix J ГПС.
  • Для пользователей в Великобритании (Великобритания) выберите UK Mortgage ГПС для кредитных соглашений, обеспеченных землей, или UK Non-Mortgage ГПС для тех, которые не обеспечены землей.
  • Для пользователей в других регионах выбирайте конвенции с суффиксом ЭГС (Эффективная годовая ставка), например, 30/360 ЭГС. Эти конвенции часто отражают законодательно определенные методы ГПС, предоставляя хороший ориентир. Если в вашей юрисдикции есть обязательная конвенция ГПС, пожалуйста, сообщите нам, и мы рассмотрим возможность добавления поддержки в будущем выпуске.

Продолжайте читать для более глубокого понимания конвенций подсчета дней в целом.

Подробная версия

Все конвенции, поддерживаемые Калькулятором Curo, перечислены ниже, каждая с деталями, чтобы помочь вам выбрать наиболее подходящую для ваших нужд.

Каждая стандартная конвенция имеет аналог с суффиксом ЭГС (Эффективная годовая ставка), который не описывается отдельно, поскольку они используют тот же метод подсчета дней. Они различаются только начальной точкой подсчета дней; в стандартных конвенциях подсчет основан на длительности между текущим и предыдущим денежным потоком. В версии ЭГС подсчет — это длительность между текущим потоком и начальным авансом или выдачей кредита. Этот метод эффективно переводит процентную ставку в годовую.

Последний момент: независимо от используемой конвенции, очень легко проверить примененные подсчеты дней для каждого денежного потока в графике погашения. Таким образом, вы можете убедиться, что выбранная конвенция работает как ожидалось. Для дополнительной информации см. Основные концепции > Графики.

Вот поддерживаемые конвенции:

EU 2023/2225 ГПС

Описание:

• Эта конвенция выражает временные интервалы в годах, месяцах или неделях, учитывая частоту выдач и платежей.

Математическая логика:

• Когда интервалы не могут быть выражены в целых периодах, оставшиеся дни рассчитываются назад от даты денежного потока до начальной выдачи, деленной на 365 (или 366 в високосный год).

Случаи использования:

• Обязательна для вычисления Годовой процентной ставки затрат (ГПСЗ) для потребительских кредитов в ЕС.

Исторический контекст:

• Введена с директивой ЕС о потребительском кредитовании 2023/2225.

Пример:

• Недельный: С 1 января по 4 февраля будет подсчитано как 5 недель (деленных на 52 недели в году).
• Месячный: С 1 января по 1 марта будет подсчитано как 2 месяца (деленных на 12 месяцев в году).

US Appendix J ГПС

Описание:

• Эта конвенция рассчитывает Годовую процентную ставку (ГПС) для закрытых кредитных транзакций с использованием актуарного метода, при котором временные интервалы определяются выбранной пользователем частотой погашения (например, недели, месяцы или их кратные), а оставшиеся дни учитываются как доля года.

Математическая логика:

• Интервалы измеряются на основе частоты погашения, выбранной пользователем:
  • Для еженедельных платежей интервалы подсчитываются в неделях (делённых на 52 для доли года).
  • Для ежемесячных платежей интервалы подсчитываются в месяцах (делённых на 12 для доли года).
  • Для других частот (например, раз в полмесяца или кратные недели/месяцы до одного года) единичный период — это наиболее частый общий период в транзакции.
• Если интервал включает частичный период (дополнительные дни), оставшиеся дни подсчитываются как фактическое количество 24-часовых интервалов между датами, делённое на 365, независимо от високосных лет.
• Подсчёт дней начинается с даты заключения транзакции (или с момента начала финансовых сборов, если позже) до каждого денежного потока, с использованием актуарного метода, при котором непогашенный баланс увеличивается за счёт финансовых сборов и уменьшается за счёт платежей в конце каждого единичного периода.

Сценарии использования:

• Обязательно для расчёта ГПС для договоров потребительского кредита в Соединённых Штатах, включая займы, кредитные карты и другие закрытые кредитные транзакции, как требуется Regulation Z Закона о правде в кредитовании (TILA).

Исторический контекст:

• Установлено в Приложении J к Regulation Z, части Закона о правде в кредитовании (TILA) США, для стандартизации расчётов ГПС для прозрачности потребителей, действует с момента принятия TILA в 1968 году и уточнено последующими поправками.

Пример:

• Еженедельно: Для транзакции с 1 января по 5 февраля (35 дней, или 5 недель) интервал подсчитывается как 5/52 года, без дополнительных дней, если платежи выровнены еженедельно.
• Ежемесячно: Для транзакции с 1 января по 10 марта (68 дней), если выбраны ежемесячные платежи, интервал подсчитывается как 2/12 года (для двух месяцев) плюс 10/365 года (для оставшихся 10 дней).

UK Mortgages ГПС (UK CONC App 1.1)

Описание:

• Эта конвенция используется для расчета Годовой процентной ставки затрат (ГПСЗ) специально для потребительских кредитных соглашений, обеспеченных землей, в Великобритании.

Математическая логика:

• Периоды измеряются в целых календарных месяцах или неделях, когда это возможно. Для периодов, не соответствующих целым месяцам или неделям, время преобразуется в годы и дни.
• Целые месяцы или недели преобразуются в годы; оставшиеся дни выражаются как доля года на основе фактического числа дней в году (365 или 366 для високосных лет).

Случаи использования:

• Необходима для ипотек и других кредитных соглашений, где обеспечением является земля в Великобритании.

Исторический контекст:

• Происходит из справочника по потребительскому кредитованию Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), в частности, приложения 1.1.

Пример:

• Если период охватывает с 1 января по 1 апреля, это будет подсчитано как 3 целых месяца (деленных на 12 для доли года), или если с 1 января по 29 января, это может быть рассмотрено как 29 дней (деленных на 365 или 366 для доли года).

UK Non-Mortgages ГПС (UK CONC App 1.2)

Описание:

• Эта конвенция применяется для расчета Годовой процентной ставки затрат (ГПСЗ) для потребительских кредитных соглашений, не обеспеченных землей, в Великобритании.

Математическая логика:

• Временные интервалы между датами рассчитываются непосредственно в годах или их долях.
• Год может рассматриваться как состоящий из 365 дней (или 366 в високосный год), 52 недель или 12 равных месяцев.
• Для нерегулярных периодов время преобразуется в долю года на основе числа дней в году (365 или 366 для високосных лет).

Случаи использования:

• Применима для различных форм потребительского кредитования, таких как кредиты, кредитные карты и т.д., где земля не используется в качестве обеспечения.

Исторический контекст:

• Также является частью справочника FCA CONC, с уточнениями в приложении 1.2.

Пример:

• С 1 января по 31 января будет 31 день, рассматриваемый как доля от 365 (или 366 в високосный год) для года. Если с 1 января по 1 марта, это будет подсчитано как 2 месяца (деленных на 12 для доли года), или, альтернативно, как 59 дней.

30/360

Описание:

• Предполагает, что каждый месяц имеет 30 дней, а каждый год — 360 дней для упрощенных расчетов.

Математическая логика:

• Дни рассчитываются так, как если бы каждый месяц заканчивался 30-го, независимо от фактического числа дней.

Случаи использования:

• Предпочитается для облигаций, фиксированного дохода и стандартных расчетов по кредитам из-за своей простоты.

Исторический контекст:

• Разработана для ручных расчетов до широкого распространения компьютеров.

Пример:

• Проценты с 1 января по 1 марта считаются как 60 дней (2 месяца x 30 дней).

Actual/Actual

Описание:

• Использует фактическое количество дней между датами и учитывает високосные годы.

Математическая логика:

• Подсчитывает каждый фактический день, деля на фактическое число дней в году (365 или 366).

Случаи использования:

• Необходима для точных расчетов процентов по государственным облигациям и долгосрочным ценным бумагам.

Исторический контекст:

• Выбрана для рынков, требующих точности на длительных периодах.

Пример:

• С 1 января 2024 года по 1 января 2025 года будет 366 дней, если это високосный год.

Actual/365

Описание:

• Подсчитывает фактические дни, но использует фиксированный 365-дневный год, игнорируя високосные годы.

Математическая логика:

• Проценты рассчитываются по фактическим дням, но с постоянной длиной года.

Случаи использования:

• Используется на денежных рынках, в коммерческих кредитах, где високосные годы менее критичны.

Исторический контекст:

• Разработана для последовательных расчетов годовых ставок в краткосрочном финансировании.

Пример:

• С 1 января по 1 июня подсчитывается за 365 дней, независимо от високосных лет.

Actual/360

Описание:

• Использует фактические дни, но предполагает, что каждый год имеет 360 дней для расчетов.

Математическая логика:

• Приводит к более высоким годовым ставкам из-за меньшего знаменателя.

Случаи использования:

• Распространена в банковской практике США для краткосрочных долгов, где более высокая годовая ставка приемлема или требуется.

Исторический контекст:

• Адаптирована из европейских практик для рынков США.

Пример:

• С 1 января по 31 января считается как 31 день из 360, что приводит к более высокой годовой процентной ставке по сравнению с 365 или 366 днями.