Графики

Калькулятор Curo предлагает два различных типа графиков: График амортизации и Доказательство ЭГС/ГПС. Выбор конвенции подсчёта дней, сделанный на этапе ввода, определяет, какой график будет сопровождать ваши результаты расчётов, доступные на второй вкладке экрана результатов. Вот разбивка:

• График амортизации: Создаётся для всех стандартных конвенций подсчёта дней (например, 30/360, Actual/Actual), этот график детализирует каждый платёж по займу, показывая, как каждый взнос делится между процентами и уменьшением основного долга. Это особенно полезно для бизнес-заёмщиков, которым необходимо обновлять свои финансовые счета с точным распределением платежей.
• Доказательство ЭГС/ГПС: Создаётся при использовании конвенций с суффиксом ЭГС или ГПС (например, US Appendix J ГПС, EU 2023/2225 ГПС), этот график демонстрирует методологию расчёта ставки и проверяет её точность, гарантируя, что все дисконтированные авансы, платежи и сборы в сумме дают ноль. Это неоценимо для кредиторов и заёмщиков, которым нужно подтвердить или оспорить применяемую процентную ставку.

С точки зрения Калькулятор Curo, эти графики служат для:

• Представления результатов в легко усваиваемом формате.
• Позволяют быстро проверить, соответствуют ли ваши входные данные расчёта ожидаемому профилю погашения, особенно в сложных сценариях с несколькими переменными.
• Обеспечивают валидацию результата процентной ставки, когда это необходимо.

Все данные графиков можно скачать в формате XLSX (таблица) для ваших записей или дальнейшего анализа. Просто нажмите кнопку загрузки вверху каждого графика.

Когда график содержит платежи с одинаковой датой, вверху появляется кнопка Группировать платежи. Переключите эту кнопку, чтобы сгруппировать или разгруппировать платежи с одинаковой датой для более чистого и организованного отображения. Изучите эту функцию в примерах 07 и 09.

Следующий раздел подробно рассматривает, как валидировать любой результат процентной ставки, полученный с помощью Калькулятор Curo, используя данные, предоставленные в этих графиках. Эта часть довольно техническая и может заинтересовать в первую очередь тех, кто ищет глубокий анализ.

Валидация процентной ставки

Доказательство ЭГС/ГПС

График Доказательство ЭГС/ГПС использует один из двух подходов к дисконтированию для валидации процентной ставки в зависимости от выбранной конвенции ГПС:

• Стандартные конвенции ГПС (например, EU 2023/2225 ГПС): Они используют стандартную формулу дисконтирования и отображают столбец Фактор подсчёта дней с фактором ( $t$ ) для каждой строки.
• US Appendix J ГПС: Использует специфичную для США формулу дисконтирования, отражающую актуарный метод, и отображает столбец Параметры формулы дисконтирования с параметрами ( $f$ ) и ( $t$ ) для каждой строки.

Ниже мы приводим упрощённый пример для каждого подхода, чтобы проиллюстрировать процесс валидации.

Стандартные конвенции ГПС

Для стандартных конвенций ГПС график доказательства включает столбец Фактор подсчёта дней, показывающий ( $t$ ), временной фактор для дисконтирования. Ниже приведён пример графика:

Процентная ставка для валидации находится на вкладке с обобщением результатов:

Чтобы доказать, что процентная ставка (5,11%) верна, дисконтируйте каждое значение в столбце Сумма, используя Фактор подсчёта дней ( $t$ ) и годовую процентную ставку (в виде десятичной дроби), затем суммируйте результаты. Формула дисконтирования и примеры расчётов приведены ниже:

Итог балансировки должен в идеале равняться нулю, с небольшими отклонениями (например, ±0,01), допустимыми из-за ошибок округления. Здесь итог составляет -0,000001, что подтверждает, что процентная ставка 0,05106868 (5,11%) верна для конвенции EU 2023/2225 ГПС.

US Appendix J ГПС

Для конвенции US Appendix J ГПС график доказательства включает столбец Параметры формулы дисконтирования, показывающий ( $f$ ) (фактор дополнительных дней) и ( $t$ ) (временной фактор единичного периода). Ниже приведён пример графика для займа с тремя ежемесячными погашениями:

Процентная ставка для валидации находится на вкладке с обобщением результатов:

Чтобы доказать, что процентная ставка (4,99% годовых) верна, дисконтируйте каждое значение в столбце Сумма, используя Параметры формулы дисконтирования ( $f$ ) и ( $t$ ) и периодическую процентную ставку (годовая ставка, делённая на 12 для месячных периодов), затем суммируйте результаты. Периодическая процентная ставка рассчитывается как:

$$ i = \frac{0,04991094}{12} = 0,00415925 $$

Формула дисконтирования и примеры расчётов приведены ниже:

Итог балансировки должен в идеале равняться нулю, с небольшими ошибками округления (например, ±0,01). Здесь итог составляет -0,000001, что подтверждает, что годовая процентная ставка 0,04991094 (4,99%) верна для конвенции US Appendix J ГПС.

График амортизации

Для валидации процентной ставки мы предлагаем упрощённый пример графика амортизации на изображении ниже:

Обратите внимание на дополнительный столбец после столбца Дата, который показывает Факторы подсчёта дней, применяемые к каждой строке. Этот столбец по умолчанию скрыт, поскольку факторы подсчёта дней могут быть запутанными. Чтобы его отобразить, коснитесь или щёлкните трижды по заголовку столбца Дата. Повторите, чтобы снова скрыть.

Процентная ставка, которую необходимо валидировать, находится на вкладке с обобщением результатов:

Чтобы подтвердить, что процентная ставка 4,99% (как показано выше) верна, необходимо рассчитать периодические проценты для каждой строки. Добавьте эти проценты к перенесённому балансу капитала и сумме, чтобы определить баланс капитала, перенесённый вперёд. Повторите это для каждой строки до конца.

Вот формула для периодических процентов с последующими пошаговыми расчётами:

В расчётах амортизации конечный Баланс капитала в идеале должен равняться нулю, с допустимыми небольшими отклонениями из-за ошибок округления, что подтверждает, что процентная ставка 0,04991095 (4,99%) верна для выбранной конвенции подсчёта дней 30/360.