Exemplo 14

Determine a TAN do mutuário em um esquema de liquidação diferida

Expandindo o Exemplo 13, este exemplo mostra como calcular a Taxa Anual Nominal (TAN) de juros do mutuário, similar à TIR, em um cenário de liquidação diferida. Note que, como os pagamentos consideram o adiamento, a TAN calculada, baseada na data documentada, provavelmente será menor que a taxa do credor, como discutido no Exemplo 15.

Este exemplo demonstra o uso do recurso Liquidações Diferidas da calculadora para ilustrar como um credor pode calcular a Taxa Anual Nominal (TAN) de juros implícita em um perfil de reembolso contendo pagamentos que já levam em conta o adiamento de uma liquidação de fornecedor. No Exemplo 13, ilustramos como um Credor calcula esse valor de pagamento desconhecido sob um arranjo de liquidação diferida. No Exemplo 15, mostraremos como um credor pode confirmar que a Taxa Anual Nominal (TAN) de juros implícita em um perfil de reembolso se alinha com o rendimento original usado para calcular o valor de pagamento desconhecido.

O recurso de Liquidação Diferida é projetado especificamente para uso por Profissionais de Finanças, embora o exemplo deva ser informativo para todos os usuários. O diagrama abaixo visualiza a dinâmica do fluxo de caixa:

Example 14 Cashflow Diagram Example 14 Cashflow Diagram

Entradas de Cálculo do Exemplo

  • Adiantamento: O custo dos bens (adiantamento) é mostrado como uma seta azul para baixo. Como este diagrama de fluxo de caixa mostra o arranjo financeiro da Perspectiva do Mutuário, a seta está posicionada no início da linha do tempo.
  • Pagamentos: Os pagamentos conhecidos são representados por setas azuis para cima. Na calculadora, insira o resultado obtido no Exemplo 13 nos campos de pagamento.
  • Taxa de Juros: Como isso é o que estamos resolvendo, limpe o campo de entrada da calculadora. Na tela de entrada da calculadora, no rodapé da seção Adiantamentos, há uma lista suspensa para selecionar a perspectiva a ser usada na resolução da taxa de juros desconhecida. Como estamos determinando a TAN da Perspectiva do Mutuário, certifique-se de selecionar essa opção para que o cálculo seja realizado com referência à Data Documentada.
Nota

Estamos descrevendo o cálculo da taxa implícita usando a abordagem acima, pois é provável que as Configurações de Exibição da calculadora já estejam configuradas e foram usadas para calcular o pagamento desconhecido no exemplo anterior. Você pode, é claro, determinar a taxa de juros implícita separadamente usando a configuração padrão da calculadora, como demonstrado no Exemplo 16.

Benefícios e Implicações

  • Transparência: Esse cálculo fornece aos mutuários uma compreensão clara de sua taxa de juros efetiva, fomentando a transparência em transações financeiras.
  • Comparação: Ajuda a comparar diferentes opções de financiamento ao entender o custo real do empréstimo sob termos de liquidação diferida.