Exemplo 13

Este exemplo ilustra como um credor pode alavancar uma forte relação com o fornecedor e fazer arranjos para adiar a liquidação do equipamento fornecido ao mutuário no final de um arranjo de financiamento. Em muitos casos, o mutuário não tem conhecimento desse arranjo, mas ainda desfruta dos benefícios do adiamento na forma de uma taxa de juros mais baixa e reembolsos reduzidos.

Além disso, este exemplo demonstra o uso do recurso Liquidações Diferidas da calculadora para determinar os reembolsos do mutuário, usando o retorno desejado pelo credor e levando em conta a liquidação diferida. Nos Exemplos 14 e 15, mostramos como calcular a Taxa Anual Nominal (TAN) de juros implícita no perfil de reembolso da perspectiva do Mutuário e do Credor, respectivamente. Esse recurso é projetado especificamente para uso por Profissionais de Finanças, embora o exemplo deva ser informativo para todos os usuários. O diagrama abaixo visualiza a dinâmica do fluxo de caixa:

Entradas de Cálculo do Exemplo

• Adiantamento: O custo dos bens (adiantamento) é mostrado como uma seta azul para baixo. Neste exemplo, a seta de Adiantamento foi deslocada do início da linha do tempo, que é a perspectiva do Mutuário do perfil de reembolso, para o ponto no tempo em que o valor se torna devido. Esse deslocamento é ilustrado pela seta verde clara e reflete o arranjo de financiamento da Perspectiva do Credor.
• Pagamentos: Os pagamentos desconhecidos são representados por setas vermelhas para cima. Na tela de entrada da calculadora, no rodapé da seção Adiantamentos, há uma lista suspensa para selecionar a perspectiva a ser usada na resolução do valor do pagamento desconhecido. Como o credor está repassando os benefícios do adiamento ao mutuário, certifique-se de selecionar a opção Perspectiva do Credor para que o cálculo seja realizado com referência à Data de Liquidação.

Benefícios e Implicações

Para o Mutuário:

• Taxas/Reembolsos Reduzidos: O adiamento pode resultar em taxas de juros mais baixas ou valores de pagamento menores, tornando o financiamento mais acessível ou atraente.
• Maior Acessibilidade: Pagamentos mais baixos podem tornar itens de alto custo mais acessíveis ou permitir um melhor gerenciamento de fluxo de caixa.
• Vantagem Despercebida: Os mutuários se beneficiam do arranjo sem precisar entender as relações comerciais subjacentes, potencialmente aumentando sua satisfação com os termos de financiamento.

Para o Credor:

• Manutenção do Rendimento: Ao adiar a liquidação, o credor pode manter ou até aumentar seu rendimento sem alterar a taxa de juros visível para o mutuário, pois as economias de custo do adiamento são repassadas.
• Vantagem Competitiva: Isso pode ser uma ferramenta estratégica em mercados competitivos, permitindo que os credores ofereçam melhores termos sem comprometer sua lucratividade.
• Construção de Relacionamento: Fortalece laços com fornecedores, o que pode levar a acordos exclusivos ou melhores termos em transações futuras.

Para o Fornecedor:

• Melhoria na Rotatividade de Estoque: Adiar os termos de pagamento pode ajudar a mover o estoque mais rapidamente, especialmente para itens de alto valor ou de baixa rotatividade, reduzindo os custos de manutenção.
• Segurança de Vendas: Garantir vendas sob termos diferidos é frequentemente preferível a manter itens em estoque, potencialmente evitando depreciação ou obsolescência.
• Posicionamento de Mercado: Pode posicionar os fornecedores como parceiros flexíveis dispostos a negociar termos para fechar negócios, atraindo credores e mutuários igualmente.
• Gerenciamento de Fluxo de Caixa: Embora o pagamento seja adiado, a venda está garantida, permitindo uma melhor previsão e gerenciamento de fluxo de caixa.

Esse esquema de liquidação diferida exemplifica como parcerias estratégicas podem levar a benefícios mútuos, permitindo soluções de financiamento mais econômicas enquanto mantém a lucratividade e a liquidez na cadeia do fornecedor ao credor e ao mutuário.