Convenções de Contagem de Dias

Versão Rápida

Uma Convenção de Contagem de Dias é essencialmente um método de contar dias para cálculos financeiros. Pode parecer complexo, mas é realmente apenas sobre contar dias de maneiras diferentes.

Escolher a convenção certa para seu cálculo pode ser confuso devido às várias opções disponíveis. No entanto, a maioria dos cálculos de reembolso de empréstimos usa um subconjunto limitado de convenções disponíveis na Calculadora Curo, com outras reservadas para cenários mais especializados. Se você está procurando orientação sobre qual usar, aqui estão nossas recomendações:

  • Resolvendo valores desconhecidos e taxas de juros implícitas:
    • Para cálculos com reembolsos em meses ou múltiplos de meses, use 30/360. Essa convenção é frequentemente considerada o padrão de facto para muitos cálculos financeiros e tem sido amplamente usada por décadas.
    • Para cálculos com reembolsos em semanas ou múltiplos de semanas, opte por Atual/365 ou Atual/Atual. Evite convenções baseadas em um mês de 30 dias, pois elas podem gerar resultados inesperados devido à forma como lidam com períodos que abrangem fins de mês.
  • Resolvendo TPAs desconhecidas e valores desconhecidos usando uma TPA:
    • Para usuários na União Europeia (UE), use a convenção integrada TPA UE 2023/2225.
    • Para usuários no Reino Unido (RU), selecione a TPA Hipotecária do RU para acordos de crédito garantidos por imóvel ou TPA Não Hipotecária do RU para aqueles não garantidos por imóvel.
    • Para usuários localizados em outros lugares, escolha convenções com o sufixo TEA (Taxa Efetiva Anual), por exemplo, 30/360 TEA. Essas convenções frequentemente espelham métodos TPA legalmente definidos, fornecendo um bom proxy. Se sua jurisdição tiver uma convenção TPA mandatória, por favor, nos avise, e consideraremos adicionar suporte em uma versão futura.

Continue lendo para uma compreensão mais profunda das Convenções de Contagem de Dias em geral.

Versão em Profundidade

Todas as convenções suportadas pela Calculadora Curo estão listadas abaixo, cada uma com detalhes para ajudá-lo a selecionar a mais apropriada para suas necessidades.

Cada convenção padrão tem uma contraparte TEA (Taxa Efetiva Anual), que não é descrita separadamente, pois elas usam o mesmo método de contagem de dias. Elas diferem apenas no ponto de partida da contagem de dias; nas convenções padrão, a contagem é baseada na duração entre o fluxo de caixa atual e o anterior. Na versão TEA, a contagem é a duração entre o atual e o adiantamento ou saque inicial. Esse método efetivamente anualiza a taxa de juros.

Informação

Se você trabalha com planilhas, pode estar familiarizado com as funções TIR (Taxa Interna de Retorno) e XTIR (Taxa Interna de Retorno Estendida). A boa notícia é que a Calculadora Curo produz resultados idênticos quando você resolve para a taxa desconhecida usando 30/360 para cálculos de TIR, e Atual/365 TEA ou Atual/Atual TEA para cálculos de XTIR!

Um ponto final: Independentemente da convenção que você usar, é muito fácil inspecionar as contagens de dias aplicadas a cada fluxo de caixa em um cronograma de reembolso. Dessa forma, você pode verificar se a convenção escolhida está funcionando como esperado. Para mais informações, veja Conceitos Principais > Cronogramas.

Aqui estão as convenções suportadas:

TPA UE 2023/2225

Descrição:

  • Essa convenção expressa intervalos de tempo em anos, meses ou semanas, considerando a frequência de saques e pagamentos.

Lógica Matemática:

  • Quando os intervalos não podem ser expressos em períodos inteiros, os dias restantes são calculados retroativamente a partir da data do fluxo de caixa até o saque inicial, divididos por 365 (ou 366 em um ano bissexto).

Casos de Uso:

  • Obrigatória para calcular a Taxa Percentual Anual de Custo (TPAC) para Crédito ao Consumidor na UE.

Contexto Histórico:

  • Implementada com a Diretiva de Crédito ao Consumidor da UE 2023/2225.

Exemplo:

  • Semanal: De 1º de janeiro a 4 de fevereiro seria contado como 5 semanas (dividido por 52 semanas em um ano).
  • Mensal: De 1º de janeiro a 1º de março seria contado como 2 meses (dividido por 12 meses em um ano).

TPA Hipotecária do RU (UK CONC App 1.1)

Descrição:

  • Essa convenção é usada para calcular a Taxa Percentual Anual de Custo (TPAC) especificamente para acordos de crédito ao consumidor garantidos por imóvel no Reino Unido.

Lógica Matemática:

  • Os períodos são medidos em meses ou semanas calendários inteiros quando possível. Para períodos que não se alinham com meses ou semanas inteiras, o tempo é convertido em anos e dias.
  • Meses ou semanas inteiros são convertidos em anos; quaisquer dias restantes são expressos como uma fração de um ano com base no número real de dias no ano (365 ou 366 para anos bissextos).

Casos de Uso:

  • Essencial para hipotecas e outros acordos de crédito onde a garantia é imóvel no RU.

Contexto Histórico:

  • Derivada do manual de fonte de Crédito ao Consumidor da Autoridade de Conduta Financeira (FCA) do RU (CONC), especificamente Apêndice 1.1.

Exemplo:

  • Se um período abrange de 1º de janeiro a 1º de abril, seria contado como 3 meses inteiros (dividido por 12 para a fração do ano), ou se de 1º de janeiro a 29 de janeiro, poderia ser considerado como 29 dias (dividido por 365 ou 366 para uma fração do ano).

TPA Não Hipotecária do RU (UK CONC App 1.2)

Descrição:

  • Essa convenção se aplica ao cálculo da Taxa Percentual Anual de Custo (TPAC) para acordos de crédito ao consumidor não garantidos por imóvel no Reino Unido.

Lógica Matemática:

  • Os intervalos de tempo entre datas são calculados diretamente em anos ou frações deles.
  • Um ano pode ser visto como tendo 365 dias (ou 366 em anos bissextos), 52 semanas ou 12 meses iguais.
  • Para períodos irregulares, o tempo é convertido em uma fração de ano com base no número de dias no ano (365 ou 366 para anos bissextos).

Casos de Uso:

  • Aplicável a várias formas de crédito ao consumidor, como empréstimos, cartões de crédito, etc., onde nenhum imóvel é envolvido como garantia.

Contexto Histórico:

  • Também parte do manual de fonte CONC da FCA do RU, com especificidades no Apêndice 1.2.

Exemplo:

  • De 1º de janeiro a 31 de janeiro seria 31 dias, considerado como uma fração de 365 (ou 366 em um ano bissexto) para o ano. Se de 1º de janeiro a 1º de março, seria contado como 2 meses (dividido por 12 para a fração do ano), ou alternativamente, como 59 dias.

Convenção 30/360

Descrição:

  • Assume que cada mês tem 30 dias e cada ano tem 360 dias para cálculos simplificados.

Lógica Matemática:

  • Os dias são calculados como se todo mês terminasse no dia 30, independentemente dos dias reais.

Casos de Uso:

  • Preferida para títulos, renda fixa e cálculos de empréstimos padrão por sua simplicidade.

Contexto Histórico:

  • Desenvolvida para cálculos manuais antes do uso generalizado de computadores.

Exemplo:

  • Juros de 1º de janeiro a 1º de março contam como 60 dias (2 meses x 30 dias).

Convenção Atual/Atual (ACT/ACT)

Descrição:

  • Usa o número real de dias entre datas e considera anos bissextos.

Lógica Matemática:

  • Conta cada dia real, dividindo pelo número real de dias no ano (365 ou 366).

Casos de Uso:

  • Essencial para cálculos precisos de juros em títulos governamentais e valores mobiliários de longo prazo.

Contexto Histórico:

  • Escolhida para mercados que exigem precisão em períodos longos.

Exemplo:

  • De 1º de janeiro de 2024 a 1º de janeiro de 2025 seria 366 dias se for um ano bissexto.

Convenção Atual/365 (ACT/365)

Descrição:

  • Conta dias reais, mas usa um ano fixo de 365 dias, ignorando anos bissextos.

Lógica Matemática:

  • Os juros são calculados sobre dias reais, mas com um comprimento de ano constante.

Casos de Uso:

  • Usada em mercados monetários, empréstimos comerciais, onde anos bissextos são menos críticos.

Contexto Histórico:

  • Projetada para cálculos consistentes de taxa anual em finanças de curto prazo.

Exemplo:

  • De 1º de janeiro a 1º de junho conta sobre 365 dias, independentemente de anos bissextos.

Convenção Atual/360 (ACT/360)

Descrição:

  • Emprega dias reais, mas assume que cada ano tem 360 dias para cálculos.

Lógica Matemática:

  • Resulta em taxas anualizadas mais altas devido ao denominador menor.

Casos de Uso:

  • Comum em bancos dos EUA para dívidas de curto prazo onde uma taxa anual mais alta é aceitável ou exigida.

Contexto Histórico:

  • Adaptada de práticas europeias para mercados dos EUA.

Exemplo:

  • De 1º de janeiro a 31 de janeiro conta como 31 dias sobre 360, levando a uma taxa percentual anual mais alta em comparação com 365 ou 366 dias.