Tagszählungkonventionen

Kurzfassung

Eine Tagszählungkonvention ist im Wesentlichen eine Methode zur Zählung von Tagen für Finanzberechnungen. Es klingt vielleicht komplex, ist aber wirklich nur eine Frage der unterschiedlichen Zählweise von Tagen.

Die Wahl der richtigen Konvention für Ihre Berechnung kann aufgrund der vielen verfügbaren Optionen verwirrend sein. Die meisten Berechnungen für Kreditrückzahlungen verwenden jedoch nur eine begrenzte Auswahl der im Curo Rechner verfügbaren Konventionen, während andere für spezialisiertere Szenarien reserviert sind. Wenn Sie eine Orientierungshilfe suchen, hier sind unsere Empfehlungen:

• Berechnung unbekannter Werte und impliziter Zinssätze:

  • Für Berechnungen mit Rückzahlungen in Monaten oder Vielfachen von Monaten, verwenden Sie 30/360. Diese Konvention gilt oft als de-facto-Standard für viele Finanzberechnungen und wird seit Jahrzehnten weit verbreitet genutzt.
  • Für Berechnungen mit Rückzahlungen in Wochen oder Vielfachen von Wochen, wählen Sie Tatsächliche Tage/365 oder Tatsächliche Tage/Tatsächliche Tage. Vermeiden Sie Konventionen, die auf einem 30-Tage-Monat basieren, da diese bei Perioden, die Monatsenden überspannen, unerwartete Ergebnisse liefern können.

• Berechnung unbekannter APRs und unbekannter Werte mit einem APR:

  • Für Nutzer in der Europäischen Union (EU), verwenden Sie die integrierte EU 2023/2225 Jährliche Gesamtkostenquote (APR) Konvention (auch bekannt als Effektiver Jahreszins in der EU).
  • Für Nutzer im Vereinigten Königreich (UK), wählen Sie den UK Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (auch bekannt als Effektiver Jahreszins im UK) für Kreditvereinbarungen, die durch Grundstücke abgesichert sind, oder den UK Nicht-Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (auch bekannt als Effektiver Jahreszins im UK) für solche, die nicht durch Grundstücke abgesichert sind.
  • Für Nutzer an anderen Orten, wählen Sie Konventionen mit dem Suffix Effektiver Jahreszins (EAR), z. B. 30/360 Effektiver Jahreszins (EAR). Diese Konventionen spiegeln oft gesetzlich definierte APR-Methoden wider und bieten einen guten Ersatz. Wenn Ihre Gerichtsbarkeit eine vorgeschriebene APR-Konvention hat, lassen Sie es uns bitte wissen, und wir werden die Unterstützung in einer zukünftigen Version in Betracht ziehen.

Lesen Sie weiter für ein tieferes Verständnis der Tagszählungkonventionen im Allgemeinen.

Ausführliche Version

Alle vom Curo Rechner unterstützten Konventionen sind unten aufgelistet, jeweils mit Details, um Ihnen bei der Auswahl der am besten geeigneten zu helfen.

Jede Standardkonvention hat eine entsprechende EAR-Konvention (Effektiver Jahreszins), die nicht separat beschrieben wird, da sie dieselbe Methode zur Tageszählung verwendet. Sie unterscheiden sich nur darin, von wo aus die Tageszählung beginnt: Bei Standardkonventionen basiert die Zählung auf der Dauer zwischen dem aktuellen und dem vorherigen Zahlungsfluss. In der EAR-Version ist die Zählung die Dauer zwischen dem aktuellen und dem anfänglichen Vorschuss oder der Auszahlung. Diese Methode annualisiert den Zinssatz effektiv.

Ein letzter Punkt: Unabhängig von der verwendeten Konvention ist es sehr einfach, die auf jeden Zahlungsfluss angewendeten Tageszählungen in einem Rückzahlungsplan zu überprüfen. Auf diese Weise können Sie überprüfen, ob die gewählte Konvention wie erwartet funktioniert. Weitere Informationen finden Sie unter Kernkonzepte > Zeitpläne.

Hier sind die unterstützten Konventionen:

EU 2023/2225 Jährliche Gesamtkostenquote (APR)

Beschreibung:

• Diese Konvention drückt Zeitintervalle in Jahren, Monaten oder Wochen aus, unter Berücksichtigung der Häufigkeit von Auszahlungen und Zahlungen (auch bekannt als Effektiver Jahreszins in der EU).

Mathematische Logik:

• Wenn Intervalle nicht in ganzen Perioden ausgedrückt werden können, werden die verbleibenden Tage rückwärts vom Datum des Zahlungsflusses bis zur anfänglichen Auszahlung berechnet, geteilt durch 365 (oder 366 in einem Schaltjahr).

Anwendungsfälle:

• Obligatorisch für die Berechnung des Jährlichen Prozentsatzes der Gesamtkosten (APRC) für Verbraucherkredite in der EU.

Historischer Kontext:

• Umgesetzt mit der EU-Verbraucherkreditrichtlinie 2023/2225.

Beispiel:

• Wöchentlich: Vom 1. Januar bis 4. Februar wären 5 Wochen (geteilt durch 52 Wochen im Jahr).
• Monatlich: Vom 1. Januar bis 1. März wären 2 Monate (geteilt durch 12 Monate im Jahr).

UK Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (UK CONC App 1.1)

Beschreibung:

• Diese Konvention wird zur Berechnung des Jährlichen Prozentsatzes der Gesamtkosten (APRC) speziell für Verbraucherkreditvereinbarungen verwendet, die durch Grundstücke abgesichert sind, im Vereinigten Königreich (auch bekannt als Effektiver Jahreszins im UK).

Mathematische Logik:

• Perioden werden in ganzen Kalendermonaten oder Wochen gemessen, wenn möglich. Für Perioden, die nicht mit ganzen Monaten oder Wochen übereinstimmen, wird die Zeit in Jahre und Tage umgerechnet.
• Ganze Monate oder Wochen werden in Jahre umgerechnet; verbleibende Tage werden als Bruchteil eines Jahres basierend auf der tatsächlichen Anzahl der Tage im Jahr (365 oder 366 für Schaltjahre) ausgedrückt.

Anwendungsfälle:

• Essenziell für Hypotheken und andere Kreditvereinbarungen, bei denen Grundstücke im Vereinigten Königreich als Sicherheit dienen.

Historischer Kontext:

• Abgeleitet aus dem Consumer Credit Sourcebook (CONC) der britischen Finanzaufsichtsbehörde (FCA), speziell Anhang 1.1.

Beispiel:

• Wenn eine Periode vom 1. Januar bis 1. April reicht, wären das 3 ganze Monate (geteilt durch 12 für den Jahresanteil), oder wenn vom 1. Januar bis 29. Januar, könnten es 29 Tage sein (geteilt durch 365 oder 366 für den Jahresanteil).

UK Nicht-Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (UK CONC App 1.2)

Beschreibung:

• Diese Konvention gilt für die Berechnung des Jährlichen Prozentsatzes der Gesamtkosten (APRC) für Verbraucherkreditvereinbarungen, die nicht durch Grundstücke abgesichert sind, im Vereinigten Königreich (auch bekannt als Effektiver Jahreszins im UK).

Mathematische Logik:

• Zeitintervalle zwischen Kalenderdaten werden direkt in Jahren oder Bruchteilen davon berechnet.
• Ein Jahr kann als 365 Tage (oder 366 in Schaltjahren), 52 Wochen oder 12 gleiche Monate betrachtet werden.
• Für unregelmäßige Perioden wird die Zeit in einen Bruchteil eines Jahres umgerechnet, basierend auf der Anzahl der Tage im Jahr (365 oder 366 für Schaltjahre).

Anwendungsfälle:

• Anwendbar auf verschiedene Formen von Verbraucherkrediten wie Darlehen, Kreditkarten usw., bei denen kein Grundstück als Sicherheit dient.

Historischer Kontext:

• Ebenfalls Teil des FCA CONC Sourcebooks, mit Details in Anhang 1.2.

Beispiel:

• Vom 1. Januar bis 31. Januar wären 31 Tage, betrachtet als Bruchteil von 365 (oder 366 in einem Schaltjahr) für das Jahr. Wenn vom 1. Januar bis 1. März, wären es 2 Monate (geteilt durch 12 für den Jahresanteil) oder alternativ 59 Tage.

30/360 Konvention

Beschreibung:

• Nimmt an, dass jeder Monat 30 Tage und jedes Jahr 360 Tage hat, für vereinfachte Berechnungen.

Mathematische Logik:

• Tage werden berechnet, als ob jeder Monat am 30. endet, unabhängig von den tatsächlichen Tagen.

Anwendungsfälle:

• Bevorzugt für Anleihen, festverzinsliche Wertpapiere und Standardkreditberechnungen aufgrund ihrer Einfachheit.

Historischer Kontext:

• Entwickelt für manuelle Berechnungen vor der weitverbreiteten Nutzung von Computern.

Beispiel:

• Zinsen vom 1. Januar bis 1. März zählen als 60 Tage (2 Monate x 30 Tage).

Tatsächliche Tage/Tatsächliche Tage (ACT/ACT) Konvention

Beschreibung:

• Verwendet die tatsächliche Anzahl von Tagen zwischen Kalenderdaten und berücksichtigt Schaltjahre.

Mathematische Logik:

• Zählt jeden tatsächlichen Tag, geteilt durch die tatsächliche Anzahl der Tage im Jahr (365 oder 366).

Anwendungsfälle:

• Unverzichtbar für präzise Zinsberechnungen bei Staatsanleihen und langfristigen Wertpapieren.

Historischer Kontext:

• Gewählt für Märkte, die Genauigkeit über lange Zeiträume erfordern.

Beispiel:

• Vom 1. Januar 2024 bis 1. Januar 2025 wären es 366 Tage, wenn es ein Schaltjahr ist.

Tatsächliche Tage/365 (ACT/365) Konvention

Beschreibung:

• Zählt tatsächliche Tage, verwendet aber ein festes 365-Tage-Jahr und ignoriert Schaltjahre.

Mathematische Logik:

• Zinsen werden über tatsächliche Tage berechnet, aber mit einer konstanten Jahreslänge.

Anwendungsfälle:

• Wird in Geldmärkten und kommerziellen Krediten verwendet, wo Schaltjahre weniger kritisch sind.

Historischer Kontext:

• Entwickelt für konsistente jährliche Zinssatzberechnungen in der kurzfristigen Finanzierung.

Beispiel:

• Vom 1. Januar bis 1. Juni zählt über 365 Tage, unabhängig von Schaltjahren.

Tatsächliche Tage/360 (ACT/360)

Beschreibung:

• Verwendet tatsächliche Tage, nimmt aber an, dass jedes Jahr 360 Tage hat, für Berechnungen.

Mathematische Logik:

• Führt zu höheren annualisierten Zinssätzen aufgrund des kleineren Nenners.

Anwendungsfälle:

• Häufig in den USA für kurzfristige Schulden, wo ein höherer jährlicher Zinssatz akzeptabel oder erforderlich ist.

Historischer Kontext:

• Angepasst aus europäischen Praktiken für US-Märkte.

Beispiel:

• Vom 1. Januar bis 31. Januar zählt als 31 Tage über 360, was zu einem höheren jährlichen Prozentsatz im Vergleich zu 365 oder 366 Tagen führt.