Anzeigeoptionen

So erscheinen die Anzeigeoptionen standardmäßig, mit allen deaktivierten Optionen, geeignet für einfache Finanzberechnungen im täglichen Gebrauch:

Für Nutzer mit komplexeren Anforderungen sollten Sie die folgenden Funktionen aktivieren:

Zeitplan-Etiketten

Aktivieren Sie diese Funktion, um beschreibende Beschriftungen für jede Zeile unter Vorschüsse, Zahlungen oder Gebühren auf dem Eingabebildschirm des Rechners hinzuzufügen.

Diese Beschriftungen erscheinen in den Ergebnisplänen und bieten Kontext für jeden Eintrag.

Datumseingabe

Aktivieren Sie diese Funktion, um benutzerdefinierte Zahlungsflussdaten für Ihre Berechnungen manuell festzulegen. Nach Aktivierung ersetzen Datumseingabefelder die Modus-Dropdowns im Rechnereingabebildschirm, und die eingegebenen Kalenderdaten markieren den Beginn jeder Reihe.

Für detaillierte Nutzung: Erkunden Sie die Beispiele 07, 09, 10, 12, 13, 14 und 15, um ein gründliches Verständnis der Anwendung von Datumseingaben in verschiedenen Szenarien zu erlangen.

Verzögerte Abrechnungen

Aktivieren Sie diese Funktion, um zu untersuchen, wie die Verzögerung von Zahlungen eines Kreditgebers an einen Ausrüstungslieferanten die Finanzberechnungen im Rahmen eines Finanzvertrags beeinflusst. Dies veranschaulicht lebendig das Konzept des Zeitwerts des Geldes und ist besonders nützlich für Kreditgeber, aber auch für alle Nutzer informativ.

Hinweis: Die Aktivierung der Datumseingabe ist erforderlich, damit diese Funktion funktioniert.

Dokumentiertes Datum Wenn aktiviert, verfügt jede Zeile im Vorschussabschnitt über zwei Datumsfelder:

• Dokumentiertes Datum: Dies ist das Startdatum des Finanzvertrags aus Sicht des Kreditnehmers oder das Datum nachfolgender Auszahlungen, falls es mehrere Vorschüsse vor der Abrechnung gibt.
• Abrechnungsdatum: Dieses Datum, das am oder nach dem Dokumentierten Datum liegt, markiert den Zeitpunkt, an dem der Lieferant die Zahlung erhält, daher der Begriff „verzögerte Abrechnung“.

Ein Dropdown-Menü erscheint ebenfalls, mit dem Sie die Perspektive für Berechnungen wählen können:

• Perspektive des Kreditnehmers – Verwendet das früheste Dokumentierte Datum.
• Perspektive des Kreditgebers – Verwendet das früheste Abrechnungsdatum.

Für eine tiefgehende Erkundung: Sehen Sie sich die Beispiele 13, 14 und 15 an, um ein umfassendes Verständnis der Anwendung und Vorteile dieser Funktion zu gewinnen.

Häufigkeit der Zinskapitalisierung

Aktivieren Sie diese Einstellung, um anzupassen, wie oft Zinsen kapitalisiert werden, unabhängig vom Rückzahlungsplan. Sie müssen die Datumseingabe aktivieren, um diese Funktion zu nutzen.

Eingabekonfiguration:

• Erstellen Sie mindestens zwei Zeilen im Zahlungen-Abschnitt:
• Für regelmäßige Zahlungen, deaktivieren Sie das Zins-Kontrollkästchen neben dem Häufigkeits-Dropdown.
• Für Zinskapitalisierung, aktivieren Sie das Zins-Kontrollkästchen und setzen Sie den Betrag auf null, um unerwartete Ergebnisse zu vermeiden.

Beispiel: Die obigen und folgenden Screenshots zeigen ein Szenario mit monatlichen Rückzahlungen und vierteljährlicher Zinskapitalisierung. Beachten Sie, wie alle drei Monate die Zins- und Rückzahlungspläne übereinstimmen.

Detailliertes Beispiel: Für einen tieferen Einblick sehen Sie sich das Beispiel 07 an.

Zahlungsgewichtung

Aktivieren Sie diese Einstellung, um Gewichtungen für unbekannte Zahlungswerte zuzuweisen, wenn Sie Berechnungen mit zwei oder mehr Zahlungsreihen durchführen. Ein zusätzliches Eingabefeld erscheint neben dem Betragsfeld, um die Gewichtung des unbekannten Werts festzulegen.

Diese Funktion ermöglicht eine proportionale Verteilung eines unbekannten Zahlungsbetrags über mehrere Reihen hinweg, anstatt nur einen einzigen Wert zu berechnen.

Für eine tiefgehende Erkundung: Sehen Sie sich die Beispiele 05 und 08 an, um das Potenzial dieser Funktion zu erkunden.

Hinweise:

• Einzelreihen-Effekt: Das Anwenden einer Gewichtung auf eine einzelne Zahlungsreihe ändert das Ergebnis nicht; der gesamte unbekannte Wert wird dieser Reihe zugewiesen.
• Bekannte Zahlungen: Wenn ein Zahlungswert bekannt ist, wird automatisch eine Gewichtung von 1 angewendet und kann nicht geändert werden.

Gebühreneingabe

Aktivieren Sie diese Einstellung, um nicht-finanzierende Zahlungsflüsse in Berechnungen einzubeziehen, die Effektiver Jahreszins (EAR)- und Jährliche Gesamtkostenquote (APR)-Tagszählungkonventionen verwenden. Ein Gebührenabschnitt erscheint auf dem Eingabebildschirm, wenn aktiviert.

Curo Rechner kann unbekannte Zinssätze oder Zahlungsflusswerte berechnen und dabei diese definierten Gebühren berücksichtigen. Dies ist besonders nützlich für die Berechnung gesetzlich vorgeschriebener Jährliche Gesamtkostenquote (APR)-Zinssätze, die alle obligatorischen Gebühren im Zusammenhang mit Verbraucherkreditvereinbarungen enthalten müssen.

Im Screenshot wurden sowohl Beschriftungs- als auch Datumseingaben in den Einstellungen aktiviert. Für Berechnungen mit Gebühren ist die Aktivierung von Datumseingaben ratsam, um einmalige Gebühren am Ende der Finanzlaufzeit zu berücksichtigen.

Hinweis: Gebühren werden nur bei Berechnungen mit Tagszählungkonventionen berücksichtigt, die mit EAR- oder APR-Suffixen gekennzeichnet sind, nicht bei Standardkonventionen.

Tagszählungkonventionen

Bei der Installation der App werden automatisch mehrere Tagszählungkonventionen hinzugefügt. Diese erscheinen in einer sortierbaren Liste, wie unten gezeigt:

Um Konventionen neu zu ordnen, halten Sie das Drag-and-Drop-Symbol links von jeder Konventionszeile gedrückt und ziehen es an die gewünschte Position.

Die erste Konvention in der Liste wird als Standard festgelegt und ist die erste Option im Tagszählungkonventionen-Dropdown-Menü am unteren Rand des Eingabebildschirms des Rechners, direkt über der Schaltfläche Berechnen, wie hier gezeigt:

Da alle Konventionen vordefiniert und nicht vom Benutzer änderbar sind, beschränken sich Ihre Optionen auf das Hinzufügen oder Löschen von Konventionen aus der Liste.

Tagszählungkonvention hinzufügen

Klicken oder tippen Sie auf die Schaltfläche Tagszählungkonvention hinzufügen oberhalb der Konventionsliste. Diese Aktion öffnet ein scrollbares Auswahlpanel, das verfügbare, noch nicht ausgewählte Konventionen anzeigt, jeweils mit einer Beschreibung, wie die Dauer zwischen Zahlungsflüssen berechnet wird. Die Auswahl einer Konvention schließt das Pop-up und fügt Ihre Auswahl ans Ende der Liste hinzu.

Tagszählungkonvention löschen

Um eine Konvention zu entfernen, klicken oder tippen Sie auf die Zeile der zu löschenden Tagszählungkonvention. Das Panel wird erweitert und zeigt ein Löschsymbol in der unteren rechten Ecke. Klicken Sie auf dieses Symbol, um die Konvention aus der Liste zu entfernen. Wenn Sie die Konvention später benötigen, können Sie sie wie oben beschrieben erneut hinzufügen.

Währungen

Bei der Installation der App werden automatisch mehrere Beispielwährungen hinzugefügt. Diese werden in einer sortierbaren Liste angezeigt, wie unten gezeigt:

Die erste aufgeführte Währung wird als Standard für Anzeigezwecke festgelegt. Um Währungen neu zu ordnen, halten Sie das Drag-and-Drop-Symbol links von jeder Währungszeile gedrückt und ziehen es an die gewünschte Position.

Alle definierten Währungen erscheinen im Währungsauswähler auf dem Eingabebildschirm des Rechners. Um auf diesen Auswähler zuzugreifen, klicken oder tippen Sie auf das Geldsymbol in der oberen rechten Ecke des Eingabebildschirms, wie hier gezeigt:

Der nächste Abschnitt führt Sie durch das Hinzufügen, Ändern oder Löschen von Währungen.

Währung hinzufügen

Klicken oder tippen Sie auf die Schaltfläche Währung hinzufügen oberhalb der Währungsliste. Ein neues Eingabepanel erscheint unterhalb der letzten Währung:

Eingabeaktionen:

• Dropdown-Menübezeichnung: Geben Sie einen kurzen, eindeutigen Titel für die Währung ein, der im Währungsauswähler erscheint. Dieses Feld ist erforderlich.
• Symbol und Position: Geben Sie Ihr Währungssymbol an und verwenden Sie den Schalter, um zu entscheiden, ob es links oder rechts von Geldbeträgen erscheinen soll. Dieses Feld ist optional; lassen Sie es leer für eine übersichtliche Anzeige.
• Dezimalgenauigkeit: Verwenden Sie den Schieberegler, um die Anzahl der Dezimalstellen (0 bis 4) für Finanzberechnungen festzulegen, die sowohl Eingaben als auch Ergebnisanzeigen beeinflusst. Obwohl Sie normalerweise die Standardgenauigkeit für die Währung verwenden, können Sie frei wählen.

Klicken oder tippen Sie anschließend auf Speichern.

Währung bearbeiten

Um eine Währung zu ändern, tippen Sie auf die entsprechende Zeile, um das Eingabepanel zu öffnen. Nehmen Sie Ihre Änderungen vor und klicken oder tippen Sie dann auf Speichern.

Währung löschen

Um eine Währung zu entfernen, tippen Sie auf die Zeile, um das Eingabepanel zu erweitern, und wählen Sie dann das Löschsymbol. Sie werden mit einem Bestätigungsdialog aufgefordert, fortzufahren.

Vorlage erstellen

Sie haben zwei Optionen, um Vorlagen zu erstellen, jede mit ihren eigenen Vor- und Nachteilen:

1. Vorlage von Grund auf erstellen: Dieser Ansatz bietet mehr Flexibilität, erfordert jedoch, dass Sie die Anzeigeoptionen des Rechners manuell anpassen, um die benötigten Funktionen zu aktivieren.

2. Vorlage aus einem Rechnerbeispiel erstellen: Dies ist bei Weitem die schnellste und einfachste Methode, aber Sie können die Anzeigeoptionen des geladenen Beispiels nicht ändern.

Unabhängig von der gewählten Methode besteht der erste Schritt darin, alle erforderlichen Berechnungseingaben einzugeben oder zu ändern. Führen Sie eine Berechnung durch, um zu überprüfen, ob Ihre Eingaben für die Vorlage korrekt sind. Passen Sie sie bei Bedarf an und wiederholen Sie den Vorgang. Wenn Sie mit den Ergebnissen zufrieden sind, fahren Sie fort, diese Eingaben als Vorlage zu speichern.

Vorlage speichern

Wählen Sie am oberen Rand des Rechnereingabebildschirms das Speichern-Symbol aus, wie im Bild gezeigt.

Dies öffnet ein Pop-up-Fenster, wie im Bild gezeigt. Die Beschreibungen der Felder sind unten angegeben.

• Titel: Der Titel sollte Ihre Vorlage eindeutig identifizieren, um die Auswahl aus einer Liste potenziell vieler Vorlagen zu erleichtern.
• Beschreibung: Die Beschreibung, die optional ist, bietet zusätzlichen Kontext über das hinaus, was der Titel vermittelt.
• Kalenderdaten speichern (Schalter): Dieser Schalter wird nur angezeigt, wenn eine Vorlage Datumseingaben enthält. Die zwei Optionen zum Speichern von Kalenderdaten sind:
  • Kalenderdaten relativ zu heute speichern (Schalter aus): Alle Kalenderdaten werden als Abstände vom aktuellen Geräte-/Systemdatum gespeichert. Wenn die Vorlage in der Zukunft geladen wird, werden die Kalenderdaten basierend auf dem damaligen Geräte-/Systemdatum neu berechnet, wobei die Abstände wieder angewendet werden.
  • Kalenderdaten wie eingegeben speichern (Schalter ein): Alle Kalenderdaten werden genau wie eingegeben gespeichert.

Wählen Sie die Schaltfläche Speichern, wenn Sie fertig sind, oder die Schaltfläche Abbrechen, um abzubrechen. Eine Benachrichtigungsleiste am unteren Bildschirmrand bestätigt, sobald die Vorlage gespeichert wurde.

Nachdem Sie eine oder mehrere Vorlagen erstellt haben, sollten Sie Vorlagen verwalten erkunden, ein Thema, das als Nächstes behandelt wird.

Vorlagen verwalten

Um auf den Bildschirm für die Verwaltung von Vorlagen zuzugreifen, tippen oder klicken Sie zunächst auf das Drei-Streifen-Symbol in der oberen linken Ecke der App. Dadurch wird ein Seitenmenü angezeigt. Wählen Sie dort Meine Vorlagen, um den Verwaltungsbildschirm zu laden.

Die Möglichkeiten zur Verwaltung von Vorlagen beschränken sich auf das Ändern des Titels und der Beschreibung, die beim Erstellen der Vorlage angegeben wurden, das Löschen einer Vorlage und das Zuweisen einer Vorlage, die beim App-Start geladen werden soll (alles unten beschrieben).

Nachdem Sie Ihre erste Vorlage erstellt haben, wird der Verwaltungsbildschirm in etwa wie im Bild unten aussehen.

Das Erste, was Ihnen auffallen wird, ist das Dropdown-Menü Vorlage auswählen, die beim Start geladen werden soll, das sich oberhalb der Vorlagenliste befindet. Dieses Dropdown listet alle Ihre aktuellen Vorlagen auf und ermöglicht es Ihnen, eine bestimmte Vorlage festzulegen, die beim App-Start geladen wird. Diese Option ist besonders nützlich für Finanzprofis, die täglich Standardberechnungen durchführen, im Gegensatz zu gelegentlichen Nutzern.

Wenn Sie mehr als eine Vorlage haben, erscheint ein Drag-and-Drop-Symbol links von jeder Zeile, mit dem Sie die Vorlagen neu ordnen können. Die Reihenfolge der Vorlagen spiegelt sich im Vorlagenauswahl-Pop-up wider, das vom Rechnereingabebildschirm aus zugänglich ist.

Spezifische Vorlagenaktionen umfassen:

• Bearbeiten: Tippen Sie auf die Vorlage, die Sie aktualisieren möchten, in der Liste, und ein erweiterndes Panel mit den Feldern Titel und Beschreibung erscheint. Nehmen Sie Ihre Änderungen vor und wählen Sie Speichern.

• Löschen: Tippen Sie auf die Vorlage, die Sie löschen möchten, und wählen Sie im erweiternden Panel das Löschen-Mülleimer-Symbol. Ein Bestätigungsdialog wird angezeigt, der Sie auffordert, die Aktion zu bestätigen.

Beispiel 1

Dieses Beispiel veranschaulicht das Konzept der Diskontierung zukünftiger Zahlungsflüsse, um ihren heutigen Wert zu bestimmen, was entscheidend ist, um die Krediterschwinglichkeit zu bewerten. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen roten abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der den Betrag angibt, den Sie berechnen möchten.
• Zahlungen: Dargestellt durch blaue aufwärtsgerichtete Pfeile, repräsentieren diese die regelmäßigen Zahlungen, die Sie leisten können.
• Zinssatz: Obwohl im Diagramm nicht gezeigt, wird dieser Zinssatz verwendet, um die zukünftigen Zahlungen auf ihren heutigen Wert zu diskontieren. Er kann auf einer Schätzung oder dem tatsächlichen Zinssatz des Kreditgebers basieren.

Vorteile und Auswirkungen

Zu verstehen, wie viel Sie sich leihen können, ist entscheidend für fundierte finanzielle Entscheidungen, insbesondere beim Kauf bedeutender Posten. Wenn der berechnete Kreditbetrag unter Ihren Anforderungen liegt:

• Müssen Sie möglicherweise zusätzliche Mittel beisteuern.
• Die Kreditlaufzeit verlängern, um monatliche Zahlungen zu senken.
• Einen Kreditgeber mit günstigeren Zinssätzen suchen.

Falls der berechnete Betrag Ihre Anforderungen übersteigt:

• Könnten Sie niedrigere monatliche Zahlungen wählen.
• Die Kreditlaufzeit verkürzen, um die insgesamt gezahlten Zinsen zu reduzieren.

Dieses Beispiel hilft Ihnen, diese Entscheidungen zu navigieren, indem es ein klares finanzielles Bild basierend auf Ihrer aktuellen Kapazität und den Marktzinssätzen bietet.

Beispiel 2

Dieses Beispiel veranschaulicht, wie Sie den erforderlichen Beitrag bestimmen, wenn der Wert diskontierter zukünftiger Zahlungsflüsse nicht die vollen Kosten eines Objekts deckt. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der den vollen Barpreis oder Kreditwert angibt, bevor Ihr Beitrag bekannt ist.
• Zahlungen:
  • Der rote aufwärtsgerichtete Pfeil zu Beginn der Zeitachse ist der Anzahlungsbeitrag, den Sie berechnen möchten.
  • Die durch blaue aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellten sind die regelmäßigen Zahlungen, die Sie leisten können.
• Zinssatz: Obwohl im Diagramm nicht gezeigt, wird dieser Zinssatz verwendet, um die zukünftigen Zahlungen auf ihren heutigen Wert zu diskontieren. Er kann auf einer Schätzung oder dem tatsächlichen Zinssatz des Kreditgebers basieren.

Vorteile und Auswirkungen

Zu verstehen, wie viel Sie möglicherweise für die Kosten eines Objekts beitragen müssen, ist entscheidend für fundierte finanzielle Entscheidungen, insbesondere beim Kauf bedeutender Posten. Wenn der berechnete Beitragsbetrag das verfügbare Bargeld übersteigt:

• Verlängern Sie die Kreditlaufzeit, um die Anzahlung zu senken.
• Suchen Sie einen Kreditgeber mit günstigeren Zinssätzen.

Falls der berechnete Betrag niedriger ist als das, was Sie beitragen möchten:

• Könnten Sie niedrigere monatliche Zahlungen wählen.
• Die Kreditlaufzeit verkürzen, um die insgesamt gezahlten Zinsen zu reduzieren.

Dieses Beispiel hilft Ihnen, diese Entscheidungen zu navigieren, indem es ein klares finanzielles Bild basierend auf Ihren aktuellen Bargeldressourcen und Marktzinssätzen bietet.

Beispiel 3

Dieses Beispiel veranschaulicht die Verwendung eines von zwei Modi, ein zentrales Konzept in Finanzberechnungen, beim Lösen von Unbekannten. Um die Dinge aufzumischen, werden den „nachschüssig“-Zahlungen eine vierteljährliche Häufigkeit zugewiesen. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der anzeigt, dass der Wert bekannt ist.
• Zahlungen: Dargestellt durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile, sind dies die regelmäßigen vierteljährlichen Zahlungen. Beachten Sie, wie die erste Zahlung in der Reihe am Ende des ersten Quartals nach dem Vorschuss erfolgt und die verbleibenden Zahlungen regelmäßig danach.

Vorteile und Auswirkungen

Das Verständnis der Auswirkungen von Modi auf Berechnungen ist aus folgenden Gründen wichtig:

• Zahlungen „nachschüssig“ erhöhen die insgesamt zurückgezahlten Zinsen, da die Kapitalreduktion verzögert wird (im Gegensatz zu „vorschüssig“, behandelt in Beispiel 4).
• Als Kreditnehmer ermöglicht das Wissen über den in Finanzangeboten verwendeten Modus einen genauen Vergleich; beispielsweise kann der implizite Zinssatz in einem gegebenen Rückzahlungsprofil mit demselben Zahlungsbetrag je nach Rückzahlungsmodus erheblich variieren, obwohl der Unterschied in den impliziten Zinssätzen bei längeren Rückzahlungsfristen tendenziell geringer wird.
• Zahlungsflussmanagement: Zahlungen „nachschüssig“ können besser mit bestimmten Zahlungsflusszyklen übereinstimmen, wie z. B. Einkommen am Ende einer Periode, was für die Verwaltung persönlicher oder geschäftlicher Finanzen besser geeignet sein kann.
• Auswirkungen auf Gesamtzinsen: Das Verständnis, wie Zahlungen „nachschüssig“ die insgesamt gezahlten Zinsen über die Laufzeit eines Kredits beeinflussen, kann Entscheidungen über Kreditbedingungen beeinflussen, insbesondere bei langfristigen Krediten, wo der Unterschied in den Zinsen erheblich sein kann.
• Verhandlungsmacht: Kenntnis der Zahlungsmodi kann bei Verhandlungen über Kreditbedingungen mit Kreditgebern Vorteile bringen und möglicherweise zu besseren Zinssätzen oder Bedingungen führen, wenn Sie für einen Modus argumentieren können, der Ihrer Finanzplanung entspricht.
• Budgetierung: Für Budgetierungszwecke ermöglichen Zahlungen „nachschüssig“ eine zusätzliche Periode der Zinsakkumulation vor der ersten Zahlung, was Anpassungen in der kurzfristigen Finanzplanung erfordern kann.
• Kreditprodukte: Einige Kreditprodukte, wie bestimmte Hypotheken oder Geschäftskredite, bieten möglicherweise nur Zahlungsstrukturen „nachschüssig“ an, daher ist das Verständnis dieses Modus für diejenigen entscheidend, die solche Finanzprodukte in Betracht ziehen.

Dieses Beispiel hilft Ihnen, diese Entscheidungen zu navigieren, indem es ein klares finanzielles Bild basierend auf verschiedenen Rückzahlungsstrukturen und deren Auswirkungen auf Ihre finanzielle Gesundheit bietet.

Beispiel 4

Dieses Beispiel veranschaulicht die Verwendung eines von zwei Modi, ein zentrales Konzept in Finanzberechnungen, beim Lösen von Unbekannten. Den „vorschüssig“-Zahlungen wird eine monatliche Häufigkeit zugewiesen, um einen Kontrast zum vorherigen Beispiel zu zeigen. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der anzeigt, dass der Wert bekannt ist.
• Zahlungen: Dargestellt durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile, sind dies die regelmäßigen monatlichen Zahlungen. Beachten Sie, wie die erste Zahlung in der Reihe zu Beginn des ersten Monats mit dem Vorschuss zusammenfällt und die verbleibenden Zahlungen regelmäßig danach erfolgen.

Vorteile und Auswirkungen

Das Verständnis der Auswirkungen von „vorschüssig“-Zahlungsmodi in Finanzberechnungen ist aus folgenden Gründen entscheidend:

• Zahlungen „vorschüssig“ reduzieren die insgesamt zurückgezahlten Zinsen, da die Kapitalreduktion sofort beginnt (im Gegensatz zu „nachschüssig“ in Beispiel 3).
• Als Kreditnehmer oder Investor hilft das Erkennen des Modus, Finanzprodukte präziser zu vergleichen; beispielsweise kann der effektive Zinssatz bei „vorschüssig“-Zahlungen aufgrund der schnelleren Kapitalreduktion niedriger sein.
• Zahlungsflussmanagement: „Vorschüssig“-Zahlungen erfordern möglicherweise mehr anfängliches Bargeld, können aber zu niedrigeren Gesamtzinskosten führen, was für diejenigen mit ausreichenden Bargeldreserven vorteilhaft ist.
• Zinsernisse: Über die Laufzeit des Kredits kann „vorschüssig“ zu erheblichen Einsparungen bei den Zinsen führen, insbesondere bei langfristigen Krediten oder Szenarien mit hohen Zinssätzen.
• Budgetplanung: Dieser Modus kann die monatliche Budgetierung beeinflussen, da Zahlungen von Anfang an fällig sind, was für Personen mit unregelmäßigen Einkommensmustern herausfordernd sein kann.
• Verhandlung: Das Verständnis von „vorschüssig“ kann bei Verhandlungen über Kreditbedingungen einen Vorteil bieten und möglicherweise niedrigere Zinssätze oder bessere Bedingungen sichern, da das Risiko des Kreditgebers geringer ist.
• Kreditvergleich: Beim Vergleich verschiedener Kreditangebote kann das Wissen, ob Zahlungen „vorschüssig“ oder „nachschüssig“ erfolgen, die wahrgenommenen Kreditkosten erheblich verändern.
• Anlageprodukte: Für Anlagen oder Renten, die „vorschüssig“ zahlen, kann der Zeitpunkt die Berechnung der Rendite beeinflussen, was für Anleger vorteilhaft ist, die sofortige Einkommensströme suchen.

Dieses Beispiel hilft, zu verstehen, wie der Zahlungszeitpunkt finanzielle Ergebnisse beeinflusst, und ermöglicht bessere Entscheidungen in persönlichen oder geschäftlichen Finanzszenarien.

Beispiel 5

Dieses Beispiel veranschaulicht die Verwendung einer „vorgewichteten“ Rückzahlungsstruktur auf proportionaler Basis beim Lösen von Unbekannten und nutzt die Rechnerfunktion Zahlungsgewichtung. Die 3+33 Rückzahlungsstruktur ist bei Leasingvereinbarungen für kleine Unternehmen üblich, und es gibt Variationen wie 3+35. Dieses Beispiel ist speziell für Finanzprofis konzipiert, sollte aber für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der anzeigt, dass der Wert bekannt ist.
• Zahlungen: Dargestellt durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile, sind dies die regelmäßigen Zahlungen. Beachten Sie jedoch, wie die erste Zahlung in der Reihe mit dem Vorschuss zusammenfällt und mit der x3-Anmerkung versehen ist. Dies ist die gewichtete Zahlung, gefolgt von den regelmäßig verteilten verbleibenden Zahlungen. Die Zeitachse setzt sich für einen weiteren Monat nach der letzten Zahlung fort, was darauf hindeutet, dass der Vertrag am Ende der letzten Zahlungsperiode endet. Beachten Sie jedoch, dass das Vertragsenddatum je nach Kreditgeber variieren kann und auch von der Anzahl der vorschüssig geleisteten Zahlungen abhängen kann.

Tipp: Es ist zulässig, das gewünschte Gewichtungsverhältnis den unbekannten Werten von zwei oder mehr Zahlungszeilen zuzuweisen.

Vorteile und Auswirkungen

Die Vorabgewichtung eines Rückzahlungsprofils wird typischerweise aus folgenden Gründen verwendet:

• Risikoreduktion: Durch die Sicherung mehrerer Zahlungen vorschüssig reduzieren Kreditgeber ihr Risiko, insbesondere in Fällen, in denen die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls zu Beginn der Kreditlaufzeit höher ist.
• Zahlungsflussmanagement für Kreditgeber: Diese Struktur bietet sofortigen Zahlungsfluss für den Kreditgeber, was für die Liquiditätsverwaltung entscheidend sein kann, insbesondere für kleinere Kreditinstitute oder während wirtschaftlicher Abschwünge.
• Förderung der Kreditverpflichtung: Vorgewichtete Zahlungen können Kreditnehmer dazu anregen, sich ernster an die Kreditbedingungen zu halten, da sie bereits zu Beginn erhebliche Zahlungen geleistet haben.
• Anpassung an Saisonabhängigkeit: In Branchen mit saisonalem Einkommen kann eine 3+33-Struktur besser mit dem Finanzzyklus übereinstimmen, indem sie niedrigere Zahlungen in der Nebensaison ermöglicht, während sie von anfänglichen Spitzenzahlungsflüssen profitiert.
• Steuervorteile: Für den Kreditnehmer kann diese Struktur steuerliche Vorteile bieten, wenn die Zahlungen abzugsfähig sind, und größere Zahlungen früher im Geschäftsjahr können diesen Vorteil maximieren.
• Anpassung an Kundenbedürfnisse: Kreditgeber können diese Funktion nutzen, um Kreditbedingungen an das Zahlungsflussprofil verschiedener Unternehmen anzupassen und Flexibilität hinsichtlich der Höhe der Vorauszahlungen im Vergleich zu späteren Zahlungen zu bieten.
• Preisstrategie: Das 3+33-Profil kann verschiedene Preisstrategien ermöglichen, bei denen der Zinssatz oder die Gesamtkosten des Kredits aufgrund des reduzierten Risikos durch vorgewichtete Zahlungen angepasst werden können.
• Leasing vs. Kaufentscheidungen: In Leasingszenarien kann diese Struktur das Leasing attraktiver machen, indem die anfänglichen Kosten gesenkt werden, während dem Kreditgeber durch sofortige Zahlungen Sicherheit geboten wird.

Dieses Beispiel hilft Finanzprofis zu verstehen, wie sie Zahlungsgewichtungen nutzen können, um Kredite zu strukturieren, die Risiko, Zahlungsfluss und Kundenzufriedenheit in verschiedenen finanziellen Kontexten ausbalancieren.

Beispiel 6

Dieses Beispiel veranschaulicht, wie Sie den Zahlungswert in einem Rückzahlungsplan ermitteln, der eine Ballon- oder Zukunftswert am Ende der Rückzahlungslaufzeit enthält. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der anzeigt, dass der Wert bekannt ist.
• Zahlungen: Dargestellt durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile, sind dies die regelmäßigen unbekannten Zahlungen. Mit der letzten Zahlung zusammenfällt ein größerer blauer aufwärtsgerichteter Pfeil, der die bekannte Ballonzahlung repräsentiert.

Vorteile und Auswirkungen

Ballonzahlungen werden häufig in verschiedenen Finanzvereinbarungen genutzt, insbesondere in:

• Vermögensfinanzierung:

  • Fahrzeuge und Ausrüstung: Häufig bei Autokrediten oder Ausrüstungsfinanzierungen verwendet, bei denen der Kreditgeber einen bedeutenden Restwert am Ende der Laufzeit erwartet. Dies kann als Operating-Leasing strukturiert sein, bei dem der Kreditgeber den Wert des Vermögensgegenstands am Ende des Leasings garantiert.
  • Vorteile für Kreditnehmer: Ermöglicht niedrigere monatliche Zahlungen, was den Kauf hochpreisiger Posten innerhalb von Zahlungsflussbeschränkungen erleichtert. Es könnte auch mit Erwartungen an den Verkauf oder die Refinanzierung des Vermögensgegenstands am Ende der Laufzeit übereinstimmen.
  • Risiken für Kreditnehmer: Erfordert Planung für eine große Einmalzahlung oder Refinanzierung am Ende, was herausfordernd sein kann, wenn sich die finanziellen Bedingungen ändern.

• Geschäftskredite:

  • Kleinunternehmen: Ballonzahlungen können Teil von Geschäftskrediten sein, bei denen das Unternehmen bedeutende Einnahmen oder ein Ereignis wie den Verkauf des Unternehmens am Ende der Kreditlaufzeit erwartet.
  • Strategische Finanzplanung: Unternehmen könnten Ballonzahlungen nutzen, um ihre Zahlungsflusszyklen anzupassen, in der Erwartung, den Kredit mit Einnahmen aus zukünftigem Geschäftserfolg zurückzuzahlen.

• Perspektive der Kreditgeber:

  • Risikomanagement: Durch die Strukturierung eines Kredits mit einer Ballonzahlung können Kreditgeber das Risiko managen, indem sie sicherstellen, dass ein bedeutender Teil des Kredits am Ende zurückgezahlt wird, möglicherweise abgesichert durch den Restwert des Vermögensgegenstands.
  • Leasingraten: Bei Leasingverträgen helfen Ballonzahlungen, Raten zu berechnen, die den erwarteten zukünftigen Wert des Vermögensgegenstands berücksichtigen, und schaffen ein Gleichgewicht zwischen regelmäßigen Zahlungen und dem Wert am Laufzeitende.

• Anlage und Ersparnisse:

  • Strukturierte Sparpläne: Bestimmte Spar- oder Anlagepläne könnten Ballonzahlungen nutzen, um langfristiges Sparen oder Investieren zu fördern, wobei die Ballonzahlung einen Fälligkeits- oder Auszahlungsbetrag darstellt.

• Marktbedingungen:

  • Wirtschaftliche Zyklen: In schwankenden Märkten können Ballonstrukturen an wirtschaftliche Prognosen angepasst werden, um Flexibilität bei der Rückzahlung in unsicheren Zeiten zu bieten.

Das Verständnis der Dynamik von Ballonzahlungen ist für Kreditnehmer und Kreditgeber unerlässlich, um Zahlungsflüsse zu managen, zukünftige finanzielle Verpflichtungen zu planen und Vereinbarungen zu strukturieren, die mit erwarteten Vermögenswerten oder Geschäftsleistungen übereinstimmen. Dieses Beispiel bietet eine Grundlage für Nutzer, um diese Finanzstrukturen effektiv zu verstehen und zu navigieren.

Beispiel 7

Dieses Beispiel veranschaulicht, wie Sie den Zahlungswert in einem Rückzahlungsplan mit einer separaten Kapitalisierungshäufigkeit ermitteln, in diesem Fall monatliche Rückzahlungen mit vierteljährlichen Zinsen. Dieses Beispiel demonstriert die Funktion Häufigkeit der Zinskapitalisierung des Rechners und ist speziell für Finanzprofis konzipiert, sollte aber für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der anzeigt, dass der Wert bekannt ist.
• Zahlungen:
  • Die regelmäßigen unbekannten Zahlungen sind durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt.
  • Die vierteljährlichen Zinskapitalisierungszahlungen können nicht angezeigt werden, da sie einen Nullwert haben. Es gibt jedoch eine Notation im Zahlungsflussdiagramm, die in diesem Leitfaden noch nicht besprochen wurde: Die aufwärtsgerichteten Zahlungspfeile erstrecken sich auch für eine kurze Strecke unterhalb der Zeitachse. Wir verwenden dies, um anzuzeigen, dass die Zahlung kapitalisierte Zinsen enthält. Beachten Sie daher in diesem Beispiel, dass die Linie nur bei jeder dritten Zahlung verlängert wird, wenn Rückzahlungs- und Zinspläne übereinstimmen.

Vorteile und Auswirkungen

Diese Art von Rückzahlungsplänen ist häufig in Verbraucherprodukten von Filialbanken zu finden, mit den folgenden Vorteilen und Überlegungen:

• Anpassung an Rechnungslegungspraktiken:

  • Vereinfachte Buchhaltung: Durch die Ausrichtung der Zinskapitalisierung an Buchhaltungszyklen (wie Quartalsberichten) kann die Nachverfolgung und Berichterstattung von Zinserträgen für Banken vereinfacht werden.
  • Finanzberichterstattung: Erleichtert die Zuordnung von Zinserträgen zu den Perioden, in denen sie erzielt wurden, was für genaue Finanzberichte entscheidend ist.

• Zinssatzmanagement:

  • Zinsanpassung: Ermöglicht häufigere Anpassungen der Zinssätze basierend auf Marktbedingungen, wenn Zinsen öfter kapitalisiert werden als Zahlungen geleistet werden, was Kreditgebern in Umgebungen mit steigenden Zinssätzen zugutekommen kann.

• Verbraucherkreditprodukte:

  • Produktflexibilität: Kann als Angebot mit niedrigeren monatlichen Zahlungen vermarktet werden, während die Bank durch die Kapitalisierung höhere effektive Zinssätze erhält.
  • Wahrnehmung der Kreditnehmer: Monatliche Zahlungen könnten für Kreditnehmer überschaubarer erscheinen, was die Kreditaufnahme trotz höherer effektiver Zinsen potenziell erhöht.

• Risikomanagement:

  • Zinskapitalisierung: Die Kapitalisierung von Zinsen erhöht den kapitalisierten Zinsbetrag und damit die gesamte geschuldete Summe schneller, was als Puffer für Kreditgeber gegen Kreditausfälle dienen kann.
  • Vorfälligkeitsentschädigungen: Derartige Strukturen können zu höheren Strafen bei vorzeitiger Kreditrückzahlung führen, wodurch die erwarteten Zinserträge der Kreditgeber geschützt werden.

• Regulatorische Konformität:

  • Offenlegung: Diese Struktur kann beeinflussen, wie Zinssätze und Gesamtkreditkosten gegenüber Verbrauchern offengelegt werden, was eine klare Kommunikation erfordert, um die Einhaltung finanzieller Vorschriften zu gewährleisten.

• Liquiditätsmanagement:

  • Zahlungsflussausrichtung: Kann Banken helfen, die Liquidität zu managen, indem ein vorhersehbarer Zeitplan für Zinserträge besteht, der nicht unbedingt mit den Ausgaben für Zahlungen übereinstimmt.

• Produktdifferenzierung:

  • Marktpositionierung: Kann genutzt werden, um Kreditprodukte in einem wettbewerbsintensiven Markt zu differenzieren, indem einzigartige Rückzahlungsstrukturen angeboten werden, die auf spezifische Verbrauchersegmente zugeschnitten sind.

Das Verständnis dieser Aspekte kann Finanzprofis helfen, Kreditprodukte zu gestalten, die nicht nur den Bedürfnissen der Verbraucher entsprechen, sondern auch mit den strategischen finanziellen Zielen von Kreditinstituten übereinstimmen.

Beispiel 8

Dieses Beispiel veranschaulicht das Lösen unbekannter Zahlungen auf proportionaler Basis, um die Kapitalrückzahlung mit einem gestuften Profil zu beschleunigen. Es nutzt die Rechnerfunktion Zahlungsgewichtung und ist speziell für Finanzprofis konzipiert, sollte aber für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der anzeigt, dass der Wert bekannt ist.
• Zahlungen: Die regelmäßigen unbekannten Zahlungen sind durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt. Da das Beispiel drei 12-monatige Zahlungsreihen mit zugewiesenen Gewichtungen von 1,00, 0,60 und 0,30 verwendet, haben wir die Höhe der aufwärtsgerichteten Pfeile angepasst, um die Reduktion der Zahlungswerte im Laufe der Zeit widerzuspiegeln, und einen hellgrauen Hintergrund verwendet, um das gestufte Profil zu betonen.

Vorteile und Auswirkungen

Diese Art von Rückzahlungsplänen ist häufig in der Unternehmensfinanzierung zu finden, mit den folgenden Vorteilen und Überlegungen:

• Beschleunigte Kapitalreduktion:

  • Risikominderung für Kreditgeber: Durch vorgewichtete Zahlungen wird das Kapital schneller reduziert, wodurch das Kreditrisiko des Kreditgebers im Laufe der Zeit gesenkt wird.
  • Zinsernisse für Kreditnehmer: Eine schnellere Rückzahlung des Kapitals reduziert die insgesamt gezahlten Zinsen über die Laufzeit des Kredits, was dem Kreditnehmer finanziell zugutekommt.

• Anpassung an Geschäftszyklen:

  • Zahlungsflussmanagement: Diese Struktur kann an erwartete Geschäftseinnahmen angepasst werden, wobei höhere Zahlungen während Spitzenumsatzzeiten machbar sind und niedrigere Zahlungen in ruhigeren Zeiten.
  • Abschreibungsanpassung: Für Vermögenswerte, die in den frühen Jahren schneller abschreiben, kann diese Zahlungsstruktur die Rückzahlungen an die Nutzungsdauer des Vermögens anpassen, was die Finanzberichterstattung und Steuerplanung verbessert.

• Anreiz für Kreditnehmerleistung:

  • Leistungsbasierte Rückzahlungen: Kann so strukturiert werden, dass früher Erfolg oder Wachstum im Unternehmen belohnt wird, indem niedrigere Zahlungen ermöglicht werden, wenn bestimmte Leistungskennzahlen erreicht werden.

• Flexibilität bei der Kreditstrukturierung:

  • Anpassung: Kreditgeber können Kreditbedingungen an die finanzielle Entwicklung des kreditnehmenden Unternehmens anpassen und potenziell Kunden mit maßgeschneiderten Finanzlösungen anziehen.
  • Verhandlungshebel: Bietet einen Verhandlungspunkt, bei dem beide Parteien diskutieren können, wie der Zahlungsplan tatsächliche oder prognostizierte Zahlungsflüsse widerspiegelt.

• Regulatorische Konformität:

  • Transparenz: Muss klar kommuniziert werden, um Missverständnisse über Zahlungsverpflichtungen zu vermeiden, was für die Aufrechterhaltung von Vertrauen und die Einhaltung von Kreditvorschriften entscheidend ist.

• Marktdifferenzierung:

  • Wettbewerbsvorteil: Kreditgeber, die gestufte Zahlungsprofile anbieten, können sich im Markt abheben und Unternehmen ansprechen, die nach Rückzahlungsplänen suchen, die sich an ihre Wachstumsmuster anpassen.

• Kreditportfoliomanagement:

  • Diversifikation: Ermöglicht Kreditgebern, ihr Kreditportfolio mit unterschiedlichen Rückzahlungsstrukturen zu diversifizieren, wodurch das Risiko potenziell auf verschiedene Kreditprodukte verteilt wird.

• Förderung finanzieller Disziplin:

  • Disziplin beim Kreditnehmen: Fördert Unternehmen, ihre Finanzen in den frühen Phasen des Kredits strenger zu verwalten und eine Kultur finanzieller Disziplin zu entwickeln.

Dieser gestufte Zahlungsansatz bietet ein strategisches Werkzeug für Kreditgeber und Kreditnehmer, um finanzielle Verpflichtungen so zu verwalten, dass sie das Unternehmenswachstum unterstützen und gleichzeitig das Risiko für den Kreditgeber minimieren. Es ist ein nuancierter Ansatz, der sorgfältige Überlegungen erfordert, aber bei richtiger Strukturierung erhebliche Vorteile bieten kann.

Beispiel 9

Dieses Beispiel veranschaulicht, wie häufige Symbol- oder Kontaktzahlungen in eine Rückzahlungsstruktur integriert werden, die größere, weniger häufige Rückzahlungen umfasst. Es ist speziell für Finanzprofis konzipiert, sollte aber für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, der anzeigt, dass der Wert bekannt ist.
• Zahlungen: Die häufigen monatlichen Kontaktzahlungen sind durch blaue aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt, und die größeren, weniger häufigen jährlichen Zahlungen sind durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt. Beachten Sie, dass jede jährliche Zahlung mit der 12. aufeinanderfolgenden Kontaktzahlung zusammenfällt, sodass diese in der Praxis als eine einzige Zahlung zusammengefasst werden.

Vorteile und Auswirkungen

Diese Zahlungsstruktur ist besonders vorteilhaft in Szenarien, in denen Zahlungsflüsse saisonal oder unregelmäßig sind:

• Anpassung an saisonale Einkommen:

  • Landwirtschaft und saisonale Unternehmen: Passt Rückzahlungen an Ernte- oder Verkaufssaisons an, um sicherzustellen, dass Zahlungen geleistet werden, wenn die Einkommen am höchsten sind.
  • Zahlungsflussmanagement: Kleine Symbolzahlungen verhindern, dass der Kredit in Verzug gerät oder übermäßige Zinsen während Zeiten niedrigen Einkommens anfallen, während größere Zahlungen erhebliche Teile des Kapitals tilgen, wenn Mittel verfügbar sind.

• Zinsmanagement:

  • Reduzierung der Zinskapitalisierung: Symbolzahlungen dienen dazu, Zinsen teilweise abzuzahlen, wodurch die Menge an Zinsen, die sich im Laufe der Zeit kapitalisiert, reduziert wird, was die Gesamtzinskosten senkt.

• Risikominderung für Kreditgeber:

  • Konsistenz: Regelmäßige kleine Zahlungen bieten einen stetigen, wenn auch geringen Zahlungsfluss, der das Risiko eines Zahlungsausfalls verringert, indem der Kredit aktiv bleibt.
  • Sicherheit: Größere periodische Zahlungen dienen als Kontrollpunkte, um sicherzustellen, dass der Kredit auf Kurs bleibt, und bieten Schutz vor dem Risiko ausbleibender Zahlungen über längere Intervalle.

• Flexibilität für Kreditnehmer:

  • Budgetierung: Hilft bei der Budgetierung für Kreditnehmer und Kreditgeber, da kleine Zahlungen vorhersehbar und überschaubar sind, während größere Zahlungen um erwartete Einkommensspitzen geplant werden.

• Förderung der Kreditverpflichtung:

  • Engagement: Häufige kleine Zahlungen können den Kreditnehmer psychologisch stärker an den Kredit binden und die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls verringern.

• Steuer- und Finanzplanung:

  • Abzüge: Für Kreditnehmer können regelmäßige Zahlungen konsistentere Steuerabzüge ermöglichen, während größere Zahlungen um das Ende des Geschäftsjahres für steuerliche Vorteile geplant werden können.

• Anpassung an Kreditnehmerbedürfnisse:

  • Maßgeschneiderte Lösungen: Kreditgeber können diese Struktur anbieten, um speziell auf Branchen oder Kunden mit bekannten saisonalen Zahlungsflussmustern zuzugehen, was die Kundenzufriedenheit und -treue erhöht.

• Markterweiterung:

  • Marktanpassung: Diese Struktur kann die Kreditvergabe für Sektoren eröffnen, die traditionell als risikoreich gelten aufgrund ihrer Einkommenszyklen, indem der Rückzahlungsplan an ihren finanziellen Rhythmus angepasst wird.

• Regulatorische Konformität:

  • Transparenz: Gewährleistet Klarheit in Kreditverträgen, indem detailliert angegeben wird, wann und wie viel gezahlt wird, was die Einhaltung von Verbraucherschutzgesetzen unterstützt.

Die Umsetzung einer solchen Rückzahlungsstruktur erfordert sorgfältige Planung, kann aber zu einer Win-Win-Situation führen, in der Kreditgeber Risiken effektiv managen und Kreditnehmer ihre Zahlungsflüsse im Einklang mit ihren Geschäftszyklen verwalten.

Beispiel 10

Dieses Beispiel behandelt das Thema 0%- und Niedrigzins-Finanzierungsprogramme aus der Perspektive eines Kreditgebers für 0%-Finanzierungen. Die Beispiele 11 und 12 behandeln dasselbe Thema mit leichten Variationen aus der Perspektive eines Barzahlers, der einen Rabatt sucht, und eines Kreditnehmers, der einen Drittanbieter-Kreditgeber nutzen möchte.

0%-Finanzierungsprofile zeichnen sich durch offengelegte und nicht offengelegte Zahlungsflüsse aus:

• Die offengelegten Zahlungsflüsse, von denen ein Kreditnehmer weiß, sind die vollen Einzelhandelskosten (Vorschuss) des finanzierten Artikels und die Zahlungsflüsse, die nur das Kapital enthalten; die Summe der Zahlungsflüsse entspricht den Kosten des Artikels (Vorschuss), daher 0% Zinsen.
• Die nicht offengelegten Zahlungsflüsse sind die direkten Transaktionen zwischen Lieferant und Kreditgeber, in der Regel ein Barrabatt, um die Finanzierungskosten des Kreditgebers auszugleichen.

Dieses Beispiel und die folgenden zwei sollten für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Die vollen Einzelhandelskosten der finanzierten Waren sind als blauer abwärtsgerichteter Pfeil zu Beginn der Zeitachse dargestellt.
• Zahlungen: Die bekannten Zahlungen des Kreditnehmers sind durch blaue aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt. Der Lieferantenrabatt, der erforderlich ist, um die Finanzierungskosten auszugleichen, ist durch einen roten aufwärtsgerichteten Pfeil oberhalb der anfänglichen Anzahlung des Kreditnehmers zu Beginn der Zeitachse dargestellt.
• Zinssatz: Obwohl im Diagramm nicht gezeigt, sollte der Zinssatz die vom Kreditgeber geforderte Rendite widerspiegeln.

Vorteile und Auswirkungen

• Gegenseitige Vorteile für Kreditgeber und Lieferant:

  • Neue Kreditmöglichkeiten: Für Kreditgeber sind 0%-Finanzierungsangebote eine Möglichkeit, ihr Kreditportfolio zu erweitern, ohne dem Kreditnehmer direkt Zinsen zu berechnen, da sie stattdessen vom Lieferanten entschädigt werden.
  • Verbesserter Lagerumschlag: Lieferanten profitieren von schnelleren Verkaufszyklen, da Finanzierungen ihre Produkte attraktiver machen und die Lagerhaltungskosten reduzieren.

• Marketingstrategie:

  • Wettbewerbsvorteil: Das Angebot von 0%-Finanzierungen kann ein bedeutendes Marketinginstrument für beide Parteien sein und Kunden anziehen, die aufgrund von Kostenbedenken sonst nicht kaufen würden.

• Kostenmanagement:

  • Rabatt als Entschädigung: Der Lieferantenrabatt ist im Wesentlichen die Kapitalkosten für den Kreditgeber, die berechnet werden müssen, um sicherzustellen, dass das Angebot für beide Parteien profitabel bleibt.

• Kundengewinnung:

  • Niedrigere Zugangsschwelle: Durch das Wegfallen der Zinskosten senken diese Angebote die Zugangsbarriere für Kunden, was potenziell das Verkaufsvolumen erhöht.

• Risikomanagement:

  • Kreditrisiko: Kreditgeber könnten ein höheres Risiko eingehen, da sie dem Verbraucher keine Zinsen direkt berechnen, aber sie mindern dies durch den Rabatt des Lieferanten.
  • Lieferantenrisiko: Der Lieferant muss sicherstellen, dass der Rabatt den Gewinn nicht zu stark schmälert, und ein Gleichgewicht zwischen Verkaufsvolumen und Gewinnmarge finden.

• Marktdynamiken:

  • Preisstrategie: Dieses Modell kann die Marktpreisgestaltung beeinflussen, da Lieferanten ihre Listenpreise anpassen könnten, wissend, dass Rabatte gewährt werden, um die Finanzierung auszugleichen.

• Regulatorische Überlegungen:

  • Offenlegung: Sowohl Kreditgeber als auch Lieferanten müssen Vorschriften beachten, wie solche Angebote beworben und Verbrauchern offengelegt werden, um irreführende Werbung zu vermeiden.

• Finanzplanung:

  • Zahlungsfluss: Lieferanten müssen den unmittelbaren Zahlungsausfluss aufgrund von Rabatten planen, während Kreditgeber die Zeitpunkte ihrer Zahlungseingänge aus Rückzahlungen managen müssen.

• Verbraucherwahrnehmung:

  • Wertwahrnehmung: Die Wahrnehmung, eine „kostenlose“ Finanzierung zu erhalten, kann die Kundenzufriedenheit und -treue erhöhen, selbst wenn der Listenpreis des Produkts angepasst sein könnte, um dies zu berücksichtigen.

Diese Vereinbarung hebt eine strategische Partnerschaft zwischen Lieferanten und Kreditgebern hervor, bei der sorgfältige Berechnung und Transparenz bei nicht offengelegten Zahlungsflüssen entscheidend sind, um eine vorteilhafte Beziehung aufrechtzuerhalten und gleichzeitig dem Endverbraucher Wert zu bieten.

Beispiel 11

Dieses Beispiel behandelt das Thema 0%- und Niedrigzins-Finanzierungsprogramme aus der Perspektive eines Käufers, der die finanziellen Vorteile einer 0%-Finanzierung beim Barzahlen sichern möchte. Die Beispiele 10 und 12 behandeln dasselbe Thema mit leichten Variationen aus der Perspektive eines Kreditgebers für 0%-Finanzierungen und eines Kreditnehmers, der einen Drittanbieter-Kreditgeber nutzen möchte.

Dieses Beispiel sollte, wie das vorherige und das nächste, für alle Nutzer informativ sein.

Als Barzahler ist es wichtig zu verstehen, wie 0%-Finanzierungen funktionieren, da aus der Analyse der finanziellen Zahlungsflüsse der Wert eines potenziellen Barrabatts abgeleitet werden kann, der als Ausgangspunkt für Verhandlungen mit dem Lieferanten dient. Die vom Rechner erzeugten Ergebnisse und Pläne jenseits dieser einzelnen Rabattzahl sind kaum relevant und können sicher ignoriert werden. Nachdem das geklärt ist, fahren wir fort!

0%-Finanzierungsprofile zeichnen sich durch offengelegte und nicht offengelegte Zahlungsflüsse aus:

• Die offengelegten Zahlungsflüsse, von denen ein Kreditnehmer weiß, sind die vollen Einzelhandelskosten (Vorschuss) des finanzierten Artikels und die Zahlungsflüsse, die nur das Kapital enthalten; die Summe der Zahlungsflüsse entspricht den Kosten des Artikels (Vorschuss), daher 0% Zinsen.
• Die nicht offengelegten Zahlungsflüsse sind die direkten Transaktionen zwischen Lieferant und Kreditgeber, in der Regel ein Barrabatt, um die Finanzierungskosten des Kreditgebers auszugleichen.

Sie müssen sich keine Sorgen um die nicht offengelegten Zahlungsflüsse machen; die Berechnung verwendet Ihren bestgeschätzten Zinssatz als Stellvertreter, um dies zu berechnen. Wie Sie die Informationen zu den offengelegten Zahlungsflüssen erhalten, ist einfach. Sie werden normalerweise vom Lieferanten beworben, und falls nicht, fordern Sie ein Finanzierungsangebot an… bevor Sie über Rabatte sprechen!

Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik für ein hypothetisches Finanzierungsangebot:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Die vollen Einzelhandelskosten der Waren (vor Rabatt) sind als blauer abwärtsgerichteter Pfeil zu Beginn der Zeitachse dargestellt.
• Zahlungen: Die angebotenen Zahlungen sind durch blaue aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt. Der Lieferantenrabatt, der durch Diskontierung dieser zukünftigen Zahlungen abgeleitet wird, ist durch einen roten aufwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse dargestellt.
• Zinssatz: Obwohl im Diagramm nicht gezeigt, sollte der Zinssatz den Marktzins für eine ähnliche Transaktion widerspiegeln. Manchmal kann dies nur auf Schätzungen basieren, daher führen Sie eine Reihe von Berechnungen durch, um ein Gefühl dafür zu bekommen, welche Zahl angestrebt werden sollte.

Vorteile und Auswirkungen

Für den Barzahler:

• Verhandlungsmacht: Das Verständnis dieser Berechnung befähigt Barzahler, Rabatte zu verhandeln, die die Vorteile einer 0%-Finanzierung effektiv nachbilden.
• Sofortige Einsparungen: Der Käufer erhält den finanziellen Vorteil sofort statt über die Zeit, was das Zahlungsflussmanagement potenziell verbessert.
• Vermeidung von Finanzierungsrisiken: Durch Barzahlung vermeiden Käufer potenzielle Risiken im Zusammenhang mit Finanzierungen, wie Änderungen im Kreditstatus oder Zinssätzen.
• Vereinfachter Kauf: Kein Umgang mit Kreditunterlagen, Bonitätsprüfungen oder Rückzahlungsplänen, was den Kaufprozess vereinfacht.

Für den Lieferanten:

• Verbesserung des Zahlungsflusses: Sofortige Barzahlung kann den Zahlungsfluss des Lieferanten verbessern und bessere Lagerverwaltung oder Investitionsmöglichkeiten ermöglichen.
• Kein Verlust für den Lieferanten: Der dem Barzahler gewährte Rabatt entspricht dem, was an den Kreditgeber gegangen wäre, wodurch die gleiche Gewinnmarge erhalten bleibt.
• Erhöhtes Verkaufsvolumen: Das Anbieten von Barrabatten kann zu mehr Verkäufen führen, insbesondere wenn es den Reiz von 0%-Finanzierungsangeboten entspricht oder übertrifft.
• Kundentreue: Das Bereitstellen wettbewerbsfähiger Rabatte kann die Kundentreue fördern und Wiederholungskäufe anregen.
• Reduzierte Verwaltungskosten: Weniger Papierkram und Verwaltung im Zusammenhang mit Finanzierungsvereinbarungen, was die Betriebskosten potenziell senkt.
• Folgechancen: Mit dem gesicherten Verkauf können Lieferanten auf nachfolgende Verkäufe aus Wartung, Service oder verwandten Produkten hoffen, die oft lukrativer sind.
• Marktpositionierung: Kann den Lieferanten als flexibel und kundenorientiert positionieren und Käufer ansprechen, die Bartransaktionen bevorzugen oder Finanzierungen skeptisch gegenüberstehen.

Dieser Ansatz zeigt, wie das Verständnis von Finanzstrukturen zu gegenseitigen Vorteilen führen kann, bei denen der Barzahler sofortige finanzielle Vorteile sichert und der Lieferant die Profitabilität aufrechterhält, während er potenziell die Kundenzufriedenheit und zukünftige Geschäftsmöglichkeiten steigert.

Beispiel 12

Dieses Beispiel behandelt das Thema 0%- und Niedrigzins-Finanzierungsprogramme aus der Perspektive eines Kreditnehmers, der die finanziellen Vorteile einer 0%-Finanzierung nutzen möchte, wenn er seine eigene Kreditfinanzierung verwendet. Die Beispiele 10 und 11 behandeln dasselbe Thema mit leichten Variationen aus der Perspektive eines Kreditgebers für 0%-Finanzierungen und eines Barzahlers.

Dieses Beispiel sollte, wie die beiden vorherigen, für alle Nutzer informativ sein.

Wie bei Barzahlern ist es für einen Kreditnehmer, der seine eigenen Kreditmöglichkeiten nutzen möchte, wichtig zu verstehen, wie 0%-Finanzierungen funktionieren, da aus der Analyse der finanziellen Zahlungsflüsse der Wert eines potenziellen Barrabatts abgeleitet werden kann, der als Ausgangspunkt für Verhandlungen mit dem Lieferanten dient. Ebenso sind die vom Rechner erzeugten Ergebnisse und Pläne jenseits dieser einzelnen Rabattzahl kaum relevant und können sicher ignoriert werden. Nachdem das geklärt ist, fahren wir fort!

0%-Finanzierungsprofile zeichnen sich durch offengelegte und nicht offengelegte Zahlungsflüsse aus:

• Die offengelegten Zahlungsflüsse, von denen ein Kreditnehmer weiß, sind die vollen Einzelhandelskosten (Vorschuss) des finanzierten Artikels und die Zahlungsflüsse, die nur das Kapital enthalten; die Summe der Zahlungsflüsse entspricht den Kosten des Artikels (Vorschuss), daher 0% Zinsen.
• Die nicht offengelegten Zahlungsflüsse sind die direkten Transaktionen zwischen Lieferant und Kreditgeber, in der Regel ein Barrabatt, um die Finanzierungskosten des Kreditgebers auszugleichen.

Sie müssen sich keine Sorgen um die nicht offengelegten Zahlungsflüsse machen; die Berechnung verwendet den Zinssatz Ihres eigenen Kreditgebers als Stellvertreter, um dies zu berechnen. Auf diese Weise können Sie sicher sein, dass der Rabatt Sie finanziell neutral stellt. Das bedeutet, dass die Gesamtkosten der Finanzierung mit Ihrem eigenen Kreditgeber gleich oder besser sind als die Gesamtrückzahlung unter einer 0%-Finanzierungsvereinbarung, vorausgesetzt, das Rückzahlungsprofil bleibt unverändert. Wie Sie die Informationen zu den offengelegten Zahlungsflüssen erhalten, ist einfach. Sie werden normalerweise vom Lieferanten beworben, und falls nicht, fordern Sie ein Finanzierungsangebot an… bevor Sie über Rabatte sprechen!

Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik für ein hypothetisches Finanzierungsangebot:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Die vollen Einzelhandelskosten der Waren (vor Rabatt) sind als blauer abwärtsgerichteter Pfeil zu Beginn der Zeitachse dargestellt.
• Zahlungen: Die angebotenen Zahlungen sind durch blaue aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt. Der Lieferantenrabatt, der durch Diskontierung dieser zukünftigen Zahlungen abgeleitet wird, ist durch einen roten aufwärtsgerichteten Pfeil oberhalb der angebotenen anfänglichen Anzahlung zu Beginn der Zeitachse dargestellt.
• Zinssatz: Obwohl im Diagramm nicht gezeigt, sollte der Zinssatz das widerspiegeln, was Ihr eigener Kreditgeber angeboten hat.

Vorteile und Auswirkungen

Für den Kreditnehmer mit eigenem Kreditgeber:

• Flexibilität bei Rückzahlungsbedingungen: Möglichkeit, unterschiedliche Rückzahlungsbedingungen mit Ihrem eigenen Kreditgeber zu verhandeln, die möglicherweise besser zu persönlichen oder geschäftlichen Anforderungen passen als Standard-0%-Finanzierungsbedingungen (obwohl dies den finanziellen Vergleich verändern könnte).
• Nutzung bestehender Kreditlinien: Verwendung bereits genehmigter Kreditlinien, wodurch zusätzliche Bonitätsprüfungen oder Verzögerungen bei der Sicherung der Finanzierung vermieden werden können.
• Beziehungspflege: Stärkung oder Aufrechterhaltung einer guten Beziehung zu Ihrem bestehenden Kreditgeber, was für zukünftige Finanzierungsbedürfnisse vorteilhaft sein kann.
• Kontrolle über die Finanzierung: Größere Kontrolle über den Finanzierungsprozess, einschließlich potenziell niedrigerer Zinssätze oder günstigerer Bedingungen als die in 0%-Programmen angebotenen.
• Anpassung: Anpassung der Finanzierung an spezifische Zahlungsflussbedürfnisse, wodurch die Gesamtzinskosten potenziell gesenkt werden, wenn die Kreditlaufzeit entsprechend angepasst wird.

Für den Lieferanten:

• Verbesserung des Zahlungsflusses: Der Erhalt eines Barrabatts vom Lieferanten an den Kreditgeber des Kreditnehmers kann den Zahlungsfluss des Lieferanten ähnlich wie bei einem Barangebot verbessern.
• Aufrechterhaltung der Gewinnmargen: Der Rabatt geht effektiv an den Kreditgeber des Kreditnehmers statt an einen Drittanbieter-Finanzierer, wodurch die Gewinnmarge des Lieferanten erhalten bleibt.
• Erhöhtes Verkaufsvolumen: Das Anbieten wettbewerbsfähiger Rabatte kann weiterhin zu höheren Verkäufen führen, da es den Reiz der 0%-Finanzierung entspricht oder übertrifft, selbst wenn der Käufer seine eigene Finanzierung nutzt.
• Kundentreue: Das Bereitstellen von Flexibilität bei Finanzierungsoptionen kann die Kundentreue fördern und Wiederholungskäufe anregen, selbst wenn die unmittelbare Transaktion nicht direkt von der 0%-Finanzierung profitiert.
• Marktpositionierung: Kann den Lieferanten als anpassungsfähig und kundenorientiert positionieren und Käufer ansprechen, die Flexibilität bei ihren Finanzierungsoptionen schätzen.
• Vereinfachter Verkaufsprozess: Potenziell weniger Komplikationen bei Verkaufsvereinbarungen, da die Finanzierungsbedingungen extern vom Kreditgeber des Käufers gehandhabt werden, was den Verwaltungsaufwand reduziert.

Diese Konstellation ermöglicht es Kreditnehmern, ihre bestehenden Finanzbeziehungen zu nutzen, während sie Rabatte sichern, die mit 0%-Finanzierungsprogrammen vergleichbar sind, und bietet einen strategischen Vorteil bei Kaufentscheidungen.

Beispiel 13

Dieses Beispiel veranschaulicht, wie ein Kreditgeber eine starke Lieferantenbeziehung nutzen und Vereinbarungen treffen kann, um die Abrechnung für an den Kreditnehmer gelieferte Ausrüstung am Ende einer Finanzierungsvereinbarung zu verzögern. In vielen Fällen ist der Kreditnehmer sich dieser Vereinbarung nicht bewusst, profitiert jedoch von der Verzögerung in Form eines niedrigeren Zinssatzes und reduzierter Rückzahlungen.

Darüber hinaus demonstriert dieses Beispiel die Verwendung der Rechnerfunktion VVerzögerte Abrechnungen, um die Rückzahlungen des Kreditnehmers zu ermitteln, unter Verwendung der gewünschten Rendite des Kreditgebers und unter Berücksichtigung des verzögerten Abrechnungsschemas. In den Beispielen 14 und 15 zeigen wir, wie der Nominaler Jahreszins (NAR), der im Rückzahlungsprofil implizit ist, aus der Perspektive des Kreditnehmers bzw. des Kreditgebers berechnet wird. Diese Funktion ist speziell für Finanzprofis konzipiert, sollte aber für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Die Kosten der Waren (Vorschuss) sind als blauer abwärtsgerichteter Pfeil dargestellt. In diesem Beispiel wurde der Vorschusspfeil vom Beginn der Zeitachse, der die Perspektive des Kreditnehmers auf das Rückzahlungsprofil darstellt, auf den Zeitpunkt verschoben, an dem der Betrag fällig wird. Diese Verschiebung wird durch den hellgrünen Pfeil veranschaulicht und spiegelt die Finanzierungsvereinbarung aus der Perspektive des Kreditgebers wider.
• Zahlungen: Die unbekannten Zahlungen sind durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt.

Im Eingabebildschirm des Rechners befindet sich am Fuß des Vorschussbereichs ein Dropdown-Menü, um die Perspektive auszuwählen, die beim Lösen des unbekannten Zahlungswerts verwendet werden soll. Da der Kreditgeber die Vorteile der Verzögerung an den Kreditnehmer weitergibt, stellen Sie sicher, dass die Option „Perspektive des Kreditgebers“ ausgewählt ist, damit die Berechnung in Bezug auf das Abrechnungsdatum durchgeführt wird.

Vorteile und Auswirkungen

Für den Kreditnehmer:

• Reduzierte Zinssätze/Rückzahlungen: Die Verzögerung kann zu niedrigeren Zinssätzen oder kleineren Zahlungsbeträgen führen, was die Finanzierung erschwinglicher oder attraktiver macht.
• Verbesserte Erschwinglichkeit: Niedrigere Zahlungen können hochpreisige Posten zugänglicher machen oder ein besseres Zahlungsflussmanagement ermöglichen.
• Unbewusster Vorteil: Kreditnehmer profitieren von der Vereinbarung, ohne die zugrunde liegenden Geschäftsbeziehungen verstehen zu müssen, was ihre Zufriedenheit mit den Finanzierungsbedingungen potenziell erhöht.

Für den Kreditgeber:

• Aufrechterhaltung der Rendite: Durch die Verzögerung der Abrechnung kann der Kreditgeber seine Rendite halten oder sogar steigern, ohne den für den Kreditnehmer sichtbaren Zinssatz zu ändern, da die Kosteneinsparungen durch die Verzögerung weitergegeben werden.
• Wettbewerbsvorteil: Dies kann ein strategisches Werkzeug in wettbewerbsintensiven Märkten sein, das es Kreditgebern ermöglicht, bessere Konditionen anzubieten, ohne ihre Rentabilität zu beeinträchtigen.
• Beziehungsaufbau: Stärkt die Bindung zu Lieferanten, was zu exklusiven Angeboten oder besseren Konditionen bei zukünftigen Transaktionen führen kann.

Für den Lieferanten:

• Verbesserter Lagerumschlag: Verzögerte Zahlungsbedingungen können helfen, Lagerbestände schneller abzubauen, insbesondere bei hochpreisigen oder langsam bewegten Artikeln, wodurch Lagerhaltungskosten reduziert werden.
• Verkaufssicherheit: Das Sichern von Verkäufen unter verzögerten Bedingungen ist oft vorzuziehen, um Artikel auf Lager zu halten, was Abschreibungen oder Veraltung vermeiden kann.
• Marktpositionierung: Kann Lieferanten als flexible Partner positionieren, die bereit sind, Bedingungen zu verhandeln, um Geschäfte abzuschließen, was sowohl Kreditgeber als auch Kreditnehmer anspricht.
• Zahlungsflussmanagement: Obwohl die Zahlung verzögert ist, ist der Verkauf gesichert, was eine bessere Zahlungsflussprognose und -verwaltung ermöglicht.

Dieses verzögerte Abrechnungsschema zeigt exemplarisch, wie strategische Partnerschaften zu gegenseitigen Vorteilen führen können, indem sie kosteneffizientere Finanzierungslösungen ermöglichen, während Rentabilität und Liquidität entlang der Kette vom Lieferanten über den Kreditgeber bis zum Kreditnehmer aufrechterhalten werden.

Beispiel 14

Dieses Beispiel demonstriert die Verwendung der Rechnerfunktion Verzögerte Abrechnungen, um zu veranschaulichen, wie ein Kreditgeber den Nominalen Jahreszins (NAR) berechnen kann, der in einem Rückzahlungsprofil implizit ist, das Zahlungen enthält, die bereits die Verzögerung einer Lieferantenabrechnung berücksichtigen. In Beispiel 13 haben wir gezeigt, wie ein Kreditgeber diesen unbekannten Zahlungswert unter einer verzögerten Abrechnungsvereinbarung berechnet. In Beispiel 15 zeigen wir, wie ein Kreditgeber bestätigen kann, dass der Nominaler Jahreszins (NAR), der in einem Rückzahlungsprofil implizit ist, mit der ursprünglichen Rendite übereinstimmt, die zur Berechnung des unbekannten Zahlungswerts verwendet wurde.

Die Funktion „Verzögerte Abrechnungen“ ist speziell für Finanzprofis konzipiert, sollte aber für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Die Kosten der Waren (Vorschuss) sind als blauer abwärtsgerichteter Pfeil dargestellt. Da dieses Zahlungsflussdiagramm die Finanzierungsvereinbarung aus der Perspektive des Kreditnehmers zeigt, ist der Pfeil am Anfang der Zeitachse positioniert.
• Zahlungen: Die bekannten Zahlungen sind durch blaue aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt. Geben Sie im Rechner das in Beispiel 13 erhaltene Ergebnis in die Zahlungsfelder ein.
• Zinssatz: Da dies die zu berechnende Größe ist, leeren Sie das Eingabefeld des Rechners.

Im Eingabebildschirm des Rechners befindet sich am Fuß des Vorschussbereichs ein Dropdown-Menü, um die Perspektive auszuwählen, die beim Lösen des unbekannten Zinssatzes verwendet werden soll. Da wir den NAR aus der Perspektive des Kreditnehmers ermitteln, stellen Sie sicher, dass diese Option ausgewählt ist, damit die Berechnung in Bezug auf das dokumentierte Datum durchgeführt wird.

Vorteile und Auswirkungen

• Transparenz: Diese Berechnung bietet Kreditnehmern ein klares Verständnis ihres effektiven Zinssatzes und fördert Transparenz in Finanzgeschäften.
• Vergleich: Hilft beim Vergleich verschiedener Finanzierungsoptionen, indem die wahren Kosten der Kreditaufnahme unter verzögerten Abrechnungsbedingungen verstanden werden.

Beispiel 15

Dieses Beispiel veranschaulicht die Verwendung der Rechnerfunktion Verzögerte Abrechnungen, um zu überprüfen, ob der Nominaler Jahreszins (NAR), der in einem Rückzahlungsprofil implizit ist, das die Verzögerung einer Lieferantenabrechnung berücksichtigt, mit der ursprünglichen Rendite übereinstimmt, die zur Berechnung des unbekannten Zahlungswerts in Beispiel 13 verwendet wurde. Während Beispiel 14 den NAR aus der Perspektive des Kreditnehmers berechnet hat, konzentrieren wir uns hier auf die Sicht des Kreditgebers, um finanzielle Konsistenz sicherzustellen.

Die Funktion „Verzögerte Abrechnungen“ ist speziell für Finanzprofis konzipiert, sollte aber für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Die Kosten der Waren (Vorschuss) sind als blauer abwärtsgerichteter Pfeil dargestellt, der auf der Zeitachse positioniert ist, wenn die Lieferantenabrechnung Begleichung.
• Zahlungen: Die bekannten Zahlungen sind durch blaue aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt. Geben Sie im Rechner das in Beispiel 13 erhaltene Ergebnis in die Zahlungsfelder ein.
• Zinssatz: Da dies die zu berechnende Größe ist, leeren Sie das Eingabefeld des Rechners.

Im Eingabebildschirm des Rechners befindet sich am Fuß des Vorschussbereichs ein Dropdown-Menü, um die Perspektive auszuwählen, die beim Lösen des unbekannten Zinssatzes verwendet werden soll. Da wir den NAR aus der Perspektive des Kreditgebers ermitteln, stellen Sie sicher, dass diese Option ausgewählt ist, damit die Berechnung in Bezug auf das Abrechnungsdatum durchgeführt wird.

Vorteile und Auswirkungen

• Überprüfung der Rendite: Stellt sicher, dass die erwartete Rendite oder der Ertrag des Kreditgebers im Zahlungsplan genau widergespiegelt wird, auch nach Berücksichtigung verzögerter Abrechnungen.
• Finanzielle Überwachung: Bietet Kreditgebern einen Mechanismus, um ihre Finanzmodelle zu überprüfen und sicherzustellen, dass alle Berechnungen mit ihrer Finanzstrategie übereinstimmen.

Beispiel 16

Das Verständnis des Nominalen Jahreszinses (NAR) ist für jeden, der mit Finanzen zu tun hat, entscheidend, da er die wahren Kosten der Kreditaufnahme oder die effektive Rendite der Kreditvergabe offenlegt. Dieses Beispiel dient als grundlegender Leitfaden zur Berechnung des NAR in einem Rückzahlungsprofil und rüstet Nutzer mit dem Wissen aus, die Wirtschaftlichkeit jedes Kredits oder jeder Investition zu bewerten, von den einfachsten bis zu den komplexesten Strukturen.

Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik eines standardmäßigen Rückzahlungsprofils nachschüssig:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, repräsentiert dies den vollen Barpreis oder Kreditwert, der von Anfang an bekannt ist.
• Zahlungen: Die blauen aufwärtsgerichteten Pfeile kennzeichnen regelmäßige Zahlungen, die nachschüssig erfolgen, also am Ende jeder Zahlungsperiode.
• Zinssatz: Da wir diesen berechnen, stellen Sie sicher, dass das Zinssatzfeld des Rechners leer ist.

Vorteile und Auswirkungen

• Transparenz in Finanzen: Die Berechnung des NAR gibt Ihnen ein klares Bild von den tatsächlichen Kosten der Kreditaufnahme oder der Rendite der Kreditvergabe und fördert Transparenz in Finanzgeschäften.
• Vergleichsanalyse: Nutzen Sie diese Fähigkeit, um verschiedene Finanzprodukte zu vergleichen. Selbst kleine Unterschiede im NAR können über die Zeit zu erheblichen Einsparungen oder Kosten führen.
• Bildungswert: Diese Übung ist hervorragend für die finanzielle Bildung und hilft Nutzern zu verstehen, wie Zinssätze über verschiedene Konventionen hinweg funktionieren, was bei internationalen Finanzen, wo Standards variieren können, entscheidend ist.
• Verhandlungsinstrument: Mit diesem Wissen sind Sie besser positioniert, um Kreditbedingungen oder Investitionsmöglichkeiten zu verhandeln und sicherzustellen, dass Sie nicht zu viel zahlen oder Ihre finanziellen Engagements unterschätzen.
• Erkennung von Unstimmigkeiten: Durch die Berechnung des NAR können Sie schnell feststellen, ob ein beworbener Zinssatz nicht mit den Rückzahlungsbedingungen übereinstimmt, was für den Verbraucherschutz und fundierte Entscheidungsfindung entscheidend ist.

Dieses Beispiel schärft nicht nur Ihre analytischen Fähigkeiten, sondern befähigt Sie auch, die Finanzlandschaft mit größerer Sicherheit und Genauigkeit zu navigieren.

Beispiel 17

Dieses Beispiel veranschaulicht die Verwendung von Tagszählungkonventionen für den Effektiven Jahreszins (EAR) und ist für Nutzer außerhalb der Europäischen Union gedacht, die eine Ersatzmethode zur Berechnung eines Jährlichen Prozentsatzes (APR) benötigen. Die EAR-Konventionen spiegeln oft gesetzlich definierte APR-Methoden wider und bieten eine gute Näherung. Das Verständnis des Effektiven Jahreszinses (EAR) ist für jeden, der mit Finanzen zu tun hat, entscheidend, da er die wahren annualisierten Kosten der Kreditaufnahme offenlegt.

Dieses Beispiel dient als grundlegender Leitfaden zur Berechnung des EAR in einem Rückzahlungsprofil und rüstet Nutzer mit dem Wissen aus, die Wirtschaftlichkeit jedes Kredits oder jeder Investition zu bewerten, von den einfachsten bis zu den komplexesten Strukturen.

Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik eines standardmäßigen Rückzahlungsprofils nachschüssig:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, repräsentiert dies den vollen Barpreis oder Kreditwert, der von Anfang an bekannt ist.
• Zahlungen: Die blauen aufwärtsgerichteten Pfeile kennzeichnen regelmäßige Zahlungen, die nachschüssig erfolgen, also am Ende jeder Zahlungsperiode.
• Zinssatz: Da wir diesen berechnen, stellen Sie sicher, dass das Zinssatzfeld des Rechners leer ist.

Vorteile und Auswirkungen

• Globale Finanzkompetenz: Das Verständnis des EAR bietet eine universelle Sprache, um die Kosten der Kreditaufnahme zu besprechen, was besonders in Regionen nützlich ist, in denen der APR nicht standardisiert ist.
• Präziser Vergleich: Nutzen Sie den EAR, um Finanzprodukte aus verschiedenen Ländern oder Finanzsystemen genau zu vergleichen und sicherzustellen, dass Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen.
• Verbrauchervertretung: Durch die Berechnung des EAR können Verbraucher für sich selbst eintreten und sicherstellen, dass sie nicht durch nominale Zinssätze getäuscht werden, die die wahren Kosten der Kreditaufnahme nicht widerspiegeln.
• Finanzplanung: Das Wissen um den EAR hilft bei der langfristigen Finanzplanung, indem es ein klareres Bild davon vermittelt, wie viel die Kreditaufnahme über ein Jahr kosten wird, und beeinflusst Entscheidungen über Kreditbedingungen oder Investitionsstrategien.
• Bildungsinstrument: Dieses Beispiel dient als Bildungsinstrument, um zu verstehen, wie die Zinseszinsbildung die effektiven Kosten von Krediten beeinflusst, insbesondere bei unterschiedlichen Kapitalisierungshäufigkeiten oder zusätzlichen Gebühren.

Diese Übung verbessert nicht nur Ihre Fähigkeit, mit Finanzberechnungen zu arbeiten, sondern vertieft auch Ihr Verständnis dafür, wie verschiedene Elemente eines Kredits oder einer Investition Ihre finanziellen Entscheidungen beeinflussen können.

Beispiel 18

Dieses Beispiel ist für jeden, der mit Verbraucherfinanzierungen innerhalb der Europäischen Union zu tun hat, von unschätzbarem Wert, da es veranschaulicht, wie der Jährliche Gesamtkostenquote (APR) berechnet wird, der in Rückzahlungsprofilen implizit ist, einschließlich aller Gebühren. Das Verständnis des APR ist essenziell, da er die Gesamtkosten der Kreditaufnahme umfasst und eine standardisierte Metrik für den Vergleich verschiedener Kredite bietet.

Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik eines standardmäßigen Rückzahlungsprofils nachschüssig, einschließlich einer einzelnen Gebühr:

Eingaben für die Beispielberechnung

• Vorschuss: Dargestellt durch einen blauen abwärtsgerichteten Pfeil zu Beginn der Zeitachse, repräsentiert dies den vollen Barpreis oder Kreditwert, der von Anfang an bekannt ist.
• Zahlungen: Die blauen aufwärtsgerichteten Pfeile kennzeichnen regelmäßige Zahlungen, die nachschüssig erfolgen, also am Ende jeder Zahlungsperiode. Der große blaue aufwärtsgerichtete Pfeil, der mit der letzten Zahlung zusammenfällt, repräsentiert eine Ballonzahlung, die oft verwendet wird, um mit dem Restwert eines Vermögensgegenstands übereinzustimmen oder einen erheblichen Teil der Rückzahlung zu stunden.
• Gebühren: Es gibt eine Gebühr, die zu Vertragsbeginn fällig ist, dargestellt durch einen grünen aufwärtsgerichteten Pfeil, der Gebühren wie eine Bereitstellungsentgelt oder Einrichtungskosten umfassen könnte.
• Zinssatz: Da wir diesen berechnen, stellen Sie sicher, dass das Zinssatzfeld des Rechners leer ist.

Vorteile und Auswirkungen

• Verbraucherschutz: Durch die Berechnung des APR können Verbraucher fundierte Entscheidungen treffen und sicherstellen, dass sie die vollen Kosten von Krediten, einschließlich aller damit verbundenen Gebühren, verstehen.
• Regulatorische Konformität: Dieses Beispiel entspricht den EU-Standards und hilft Finanzinstituten, die Richtlinien für Verbraucherkredite einzuhalten, um Transparenz in der Kreditvergabe zu gewährleisten.
• Kreditvergleich: Der APR ist ein universelles Maß für den Vergleich verschiedener Kreditangebote, insbesondere wenn diese verschiedene Gebühren oder Kosten beinhalten, was die Auswahl der kostengünstigsten Option erleichtert.
• Finanzielle Bildung: Bildet Nutzer darüber auf, wie Gebühren die Gesamtkosten der Kreditaufnahme beeinflussen, und fördert bessere finanzielle Entscheidungsfindung.
• Verhandlung: Das Wissen, wie der APR berechnet wird, gibt Kreditnehmern Verhandlungsmacht, insbesondere wenn es darum geht, wie Gebühren und Kosten strukturiert oder reduziert werden sollten.
• Geschäftsentscheidungen: Für Unternehmen, die Kredite anbieten, hilft das Verständnis der APR-Berechnung sicherzustellen, dass sie ihre Kreditprodukte wettbewerbsfähig gestalten können, während sie Kosten decken und die Rentabilität aufrechterhalten.

Dieses Beispiel lehrt Sie nicht nur, den APR zu berechnen, sondern hebt auch dessen Bedeutung im breiteren Kontext der Verbraucherfinanzierung innerhalb der EU hervor und befähigt sowohl Kreditgeber als auch Kreditnehmer, die Finanzlandschaft effektiver zu navigieren.

Tagszählungkonventionen

Kurzfassung

Eine Tagszählungkonvention ist im Wesentlichen eine Methode zur Zählung von Tagen für Finanzberechnungen. Es klingt vielleicht komplex, ist aber wirklich nur eine Frage der unterschiedlichen Zählweise von Tagen.

Die Wahl der richtigen Konvention für Ihre Berechnung kann aufgrund der vielen verfügbaren Optionen verwirrend sein. Die meisten Berechnungen für Kreditrückzahlungen verwenden jedoch nur eine begrenzte Auswahl der im Curo Rechner verfügbaren Konventionen, während andere für spezialisiertere Szenarien reserviert sind. Wenn Sie eine Orientierungshilfe suchen, hier sind unsere Empfehlungen:

• Berechnung unbekannter Werte und impliziter Zinssätze:

  • Für Berechnungen mit Rückzahlungen in Monaten oder Vielfachen von Monaten, verwenden Sie 30/360. Diese Konvention gilt oft als de-facto-Standard für viele Finanzberechnungen und wird seit Jahrzehnten weit verbreitet genutzt.
  • Für Berechnungen mit Rückzahlungen in Wochen oder Vielfachen von Wochen, wählen Sie Tatsächliche Tage/365 oder Tatsächliche Tage/Tatsächliche Tage. Vermeiden Sie Konventionen, die auf einem 30-Tage-Monat basieren, da diese bei Perioden, die Monatsenden überspannen, unerwartete Ergebnisse liefern können.

• Berechnung unbekannter APRs und unbekannter Werte mit einem APR:

  • Für Nutzer in der Europäischen Union (EU), verwenden Sie die integrierte EU 2023/2225 Jährliche Gesamtkostenquote (APR) Konvention (auch bekannt als Effektiver Jahreszins in der EU).
  • Für Nutzer im Vereinigten Königreich (UK), wählen Sie den UK Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (auch bekannt als Effektiver Jahreszins im UK) für Kreditvereinbarungen, die durch Grundstücke abgesichert sind, oder den UK Nicht-Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (auch bekannt als Effektiver Jahreszins im UK) für solche, die nicht durch Grundstücke abgesichert sind.
  • Für Nutzer an anderen Orten, wählen Sie Konventionen mit dem Suffix Effektiver Jahreszins (EAR), z. B. 30/360 Effektiver Jahreszins (EAR). Diese Konventionen spiegeln oft gesetzlich definierte APR-Methoden wider und bieten einen guten Ersatz. Wenn Ihre Gerichtsbarkeit eine vorgeschriebene APR-Konvention hat, lassen Sie es uns bitte wissen, und wir werden die Unterstützung in einer zukünftigen Version in Betracht ziehen.

Lesen Sie weiter für ein tieferes Verständnis der Tagszählungkonventionen im Allgemeinen.

Ausführliche Version

Alle vom Curo Rechner unterstützten Konventionen sind unten aufgelistet, jeweils mit Details, um Ihnen bei der Auswahl der am besten geeigneten zu helfen.

Jede Standardkonvention hat eine entsprechende EAR-Konvention (Effektiver Jahreszins), die nicht separat beschrieben wird, da sie dieselbe Methode zur Tageszählung verwendet. Sie unterscheiden sich nur darin, von wo aus die Tageszählung beginnt: Bei Standardkonventionen basiert die Zählung auf der Dauer zwischen dem aktuellen und dem vorherigen Zahlungsfluss. In der EAR-Version ist die Zählung die Dauer zwischen dem aktuellen und dem anfänglichen Vorschuss oder der Auszahlung. Diese Methode annualisiert den Zinssatz effektiv.

Ein letzter Punkt: Unabhängig von der verwendeten Konvention ist es sehr einfach, die auf jeden Zahlungsfluss angewendeten Tageszählungen in einem Rückzahlungsplan zu überprüfen. Auf diese Weise können Sie überprüfen, ob die gewählte Konvention wie erwartet funktioniert. Weitere Informationen finden Sie unter Kernkonzepte > Zeitpläne.

Hier sind die unterstützten Konventionen:

EU 2023/2225 Jährliche Gesamtkostenquote (APR)

Beschreibung:

• Diese Konvention drückt Zeitintervalle in Jahren, Monaten oder Wochen aus, unter Berücksichtigung der Häufigkeit von Auszahlungen und Zahlungen (auch bekannt als Effektiver Jahreszins in der EU).

Mathematische Logik:

• Wenn Intervalle nicht in ganzen Perioden ausgedrückt werden können, werden die verbleibenden Tage rückwärts vom Datum des Zahlungsflusses bis zur anfänglichen Auszahlung berechnet, geteilt durch 365 (oder 366 in einem Schaltjahr).

Anwendungsfälle:

• Obligatorisch für die Berechnung des Jährlichen Prozentsatzes der Gesamtkosten (APRC) für Verbraucherkredite in der EU.

Historischer Kontext:

• Umgesetzt mit der EU-Verbraucherkreditrichtlinie 2023/2225.

Beispiel:

• Wöchentlich: Vom 1. Januar bis 4. Februar wären 5 Wochen (geteilt durch 52 Wochen im Jahr).
• Monatlich: Vom 1. Januar bis 1. März wären 2 Monate (geteilt durch 12 Monate im Jahr).

UK Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (UK CONC App 1.1)

Beschreibung:

• Diese Konvention wird zur Berechnung des Jährlichen Prozentsatzes der Gesamtkosten (APRC) speziell für Verbraucherkreditvereinbarungen verwendet, die durch Grundstücke abgesichert sind, im Vereinigten Königreich (auch bekannt als Effektiver Jahreszins im UK).

Mathematische Logik:

• Perioden werden in ganzen Kalendermonaten oder Wochen gemessen, wenn möglich. Für Perioden, die nicht mit ganzen Monaten oder Wochen übereinstimmen, wird die Zeit in Jahre und Tage umgerechnet.
• Ganze Monate oder Wochen werden in Jahre umgerechnet; verbleibende Tage werden als Bruchteil eines Jahres basierend auf der tatsächlichen Anzahl der Tage im Jahr (365 oder 366 für Schaltjahre) ausgedrückt.

Anwendungsfälle:

• Essenziell für Hypotheken und andere Kreditvereinbarungen, bei denen Grundstücke im Vereinigten Königreich als Sicherheit dienen.

Historischer Kontext:

• Abgeleitet aus dem Consumer Credit Sourcebook (CONC) der britischen Finanzaufsichtsbehörde (FCA), speziell Anhang 1.1.

Beispiel:

• Wenn eine Periode vom 1. Januar bis 1. April reicht, wären das 3 ganze Monate (geteilt durch 12 für den Jahresanteil), oder wenn vom 1. Januar bis 29. Januar, könnten es 29 Tage sein (geteilt durch 365 oder 366 für den Jahresanteil).

UK Nicht-Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (UK CONC App 1.2)

Beschreibung:

• Diese Konvention gilt für die Berechnung des Jährlichen Prozentsatzes der Gesamtkosten (APRC) für Verbraucherkreditvereinbarungen, die nicht durch Grundstücke abgesichert sind, im Vereinigten Königreich (auch bekannt als Effektiver Jahreszins im UK).

Mathematische Logik:

• Zeitintervalle zwischen Kalenderdaten werden direkt in Jahren oder Bruchteilen davon berechnet.
• Ein Jahr kann als 365 Tage (oder 366 in Schaltjahren), 52 Wochen oder 12 gleiche Monate betrachtet werden.
• Für unregelmäßige Perioden wird die Zeit in einen Bruchteil eines Jahres umgerechnet, basierend auf der Anzahl der Tage im Jahr (365 oder 366 für Schaltjahre).

Anwendungsfälle:

• Anwendbar auf verschiedene Formen von Verbraucherkrediten wie Darlehen, Kreditkarten usw., bei denen kein Grundstück als Sicherheit dient.

Historischer Kontext:

• Ebenfalls Teil des FCA CONC Sourcebooks, mit Details in Anhang 1.2.

Beispiel:

• Vom 1. Januar bis 31. Januar wären 31 Tage, betrachtet als Bruchteil von 365 (oder 366 in einem Schaltjahr) für das Jahr. Wenn vom 1. Januar bis 1. März, wären es 2 Monate (geteilt durch 12 für den Jahresanteil) oder alternativ 59 Tage.

30/360 Konvention

Beschreibung:

• Nimmt an, dass jeder Monat 30 Tage und jedes Jahr 360 Tage hat, für vereinfachte Berechnungen.

Mathematische Logik:

• Tage werden berechnet, als ob jeder Monat am 30. endet, unabhängig von den tatsächlichen Tagen.

Anwendungsfälle:

• Bevorzugt für Anleihen, festverzinsliche Wertpapiere und Standardkreditberechnungen aufgrund ihrer Einfachheit.

Historischer Kontext:

• Entwickelt für manuelle Berechnungen vor der weitverbreiteten Nutzung von Computern.

Beispiel:

• Zinsen vom 1. Januar bis 1. März zählen als 60 Tage (2 Monate x 30 Tage).

Tatsächliche Tage/Tatsächliche Tage (ACT/ACT) Konvention

Beschreibung:

• Verwendet die tatsächliche Anzahl von Tagen zwischen Kalenderdaten und berücksichtigt Schaltjahre.

Mathematische Logik:

• Zählt jeden tatsächlichen Tag, geteilt durch die tatsächliche Anzahl der Tage im Jahr (365 oder 366).

Anwendungsfälle:

• Unverzichtbar für präzise Zinsberechnungen bei Staatsanleihen und langfristigen Wertpapieren.

Historischer Kontext:

• Gewählt für Märkte, die Genauigkeit über lange Zeiträume erfordern.

Beispiel:

• Vom 1. Januar 2024 bis 1. Januar 2025 wären es 366 Tage, wenn es ein Schaltjahr ist.

Tatsächliche Tage/365 (ACT/365) Konvention

Beschreibung:

• Zählt tatsächliche Tage, verwendet aber ein festes 365-Tage-Jahr und ignoriert Schaltjahre.

Mathematische Logik:

• Zinsen werden über tatsächliche Tage berechnet, aber mit einer konstanten Jahreslänge.

Anwendungsfälle:

• Wird in Geldmärkten und kommerziellen Krediten verwendet, wo Schaltjahre weniger kritisch sind.

Historischer Kontext:

• Entwickelt für konsistente jährliche Zinssatzberechnungen in der kurzfristigen Finanzierung.

Beispiel:

• Vom 1. Januar bis 1. Juni zählt über 365 Tage, unabhängig von Schaltjahren.

Tatsächliche Tage/360 (ACT/360)

Beschreibung:

• Verwendet tatsächliche Tage, nimmt aber an, dass jedes Jahr 360 Tage hat, für Berechnungen.

Mathematische Logik:

• Führt zu höheren annualisierten Zinssätzen aufgrund des kleineren Nenners.

Anwendungsfälle:

• Häufig in den USA für kurzfristige Schulden, wo ein höherer jährlicher Zinssatz akzeptabel oder erforderlich ist.

Historischer Kontext:

• Angepasst aus europäischen Praktiken für US-Märkte.

Beispiel:

• Vom 1. Januar bis 31. Januar zählt als 31 Tage über 360, was zu einem höheren jährlichen Prozentsatz im Vergleich zu 365 oder 366 Tagen führt.

Zinssätze

Kurzfassung

Der Curo-Rechner ist darauf ausgelegt, unbekannte Werte mit einer der drei Zinssätze zu berechnen: einem nominalen Jahreszins (NAR), einem effektiven Jahreszins (EAR) und einem Jahreszinssatz (APR). Es löst auch für einen unbekannten Zinssatz, wenn alle anderen Eingaben bereitgestellt werden.

Die Art des verwendeten Zinssatzes wird durch Ihre Wahl der Tagszählungkonvention bestimmt. Siehe Kernkonzepte > Tagszählungkonventionen für Details zu unterstützten Konventionen. Bei der Auswahl einer Konvention auf dem Eingabebildschirm des Rechners aktualisiert sich die Beschriftung des Zinssatz-Eingabefelds, um den verwendeten Zinssatztyp widerzuspiegeln.

• Nominaler Jahreszins (NAR) – Der grundlegende Zinssatz über ein Jahr, ohne Berücksichtigung von Zinseszinsen oder Inflation.
• Effektiver Jahreszins (EAR) – Berücksichtigt die Wirkung von Zinseszinsen innerhalb des Jahres und liefert einen genaueren Jahreszins.
• Jährliche Gesamtkostenquote (APR) – Ähnlich wie EAR, berechnet Tage in Bezug auf die anfängliche Auszahlung, aber gesetzlich vorgeschrieben, um die wahren Kosten des Kredits einschließlich Gebühren und anderer Kosten widerzuspiegeln, ohne die Häufigkeit von Zinseszinsen innerhalb des Jahres zu berücksichtigen.

Hinweis: In der deutschen Finanzterminologie werden APR und EAR oft beide als Effektiver Jahreszins bezeichnet. Um die Unterscheidung im Curo Rechner beizubehalten, verwenden wir Jährliche Gesamtkostenquote (APR) für den gesetzlich vorgeschriebenen Zinssatz und Effektiver Jahreszins (EAR) für den zinssatz mit Zinseszinsen.

Ausführliche Version

Nominaler Jahreszins (NAR)

Definition: Der NAR ist der angegebene Zinssatz für ein Jahr, bevor Anpassungen für Zinseszinsen oder Inflation vorgenommen werden. Es ist die einfachste Form, Zinsen auszudrücken.

Beispiel: Wenn ein Kredit einen NAR von 5% hat, bedeutet dies, dass Sie 5% des Kapitals als Zinsen über ein Jahr zahlen würden, wenn keine Zinseszinsen angewendet werden.

$$ Zinsen = Kapital \times \frac{NAR}{100} $$

Effektiver Jahreszins (EAR)

Definition: Der EAR berücksichtigt die Auswirkungen von Zinseszinsen innerhalb des Jahres. Es ist der tatsächliche Zinssatz, den Sie jährlich zahlen oder verdienen würden, unter Berücksichtigung der Häufigkeit der Zinseszinsen.

Beispiel: Für einen nominalen Zinssatz von 5%, der vierteljährlich kapitalisiert wird:

$$ EAR = \left(1 + \frac{0.05}{4}\right)^4 - 1 \approx 5.095% $$

Jährliche Gesamtkostenquote (APR)

Definition: Der APR ist ein standardisiertes Maß für die Kosten des Kredits, gesetzlich vorgeschrieben, um nicht nur den Zinssatz, sondern auch andere Kosten wie Gebühren widerzuspiegeln und eine umfassendere Sicht auf die Kreditkosten zu bieten. Im Gegensatz zum NAR berücksichtigt er jedoch nicht die Häufigkeit von Zinseszinsen innerhalb des Jahres.

Beispiel: Betrachten Sie einen einjährigen Kredit über €1.000, bei dem:

• Der Nominaler Jahreszins (NAR) 5% beträgt.
• Der Kredit eine Bearbeitungsgebühr von 1% (€10, zu den Kosten hinzugefügt) hat.
• Zinsen werden monatlich kapitalisiert, aber zur Vereinfachung berechnen wir den APR unter Annahme einer jährlichen Kapitalisierung zum Vergleich mit regulatorischen Standards.

Berechnung des APR:

1. Gesamtzinsen: Basierend auf dem NAR wären die Zinsen €1.000 * 5% = €50.
2. Gesamtgebühren: Die Bearbeitungsgebühr fügt €10 hinzu.
3. Gesamtkosten des Kredits: €50 (Zinsen) + €10 (Gebühr) = €60.

Für den APR:

• Vereinfachte APR-Berechnung (unter Annahme einer jährlichen Kapitalisierung für regulatorische Zwecke):

  $$ APR = \frac{\text{Gesamtkosten des Kredits}}{\text{Kapital}} \times 100 $$ $$ APR = \frac{60}{1.000} \times 100 = 6% $$

• Dies bedeutet, dass, obwohl der NAR 5% beträgt, der APR bei Berücksichtigung der Gebühr effektiv 6% wird, was ein klareres Bild der Kreditkosten liefert, ohne den Zinseszinseffekt innerhalb des Jahres zu berücksichtigen.

Modi

Ein Modus bestimmt, wann ein Betrag innerhalb der durch eine gewählte Häufigkeit definierten Periode fällig ist. Mit einem Modus auf Vorschüssig wird der Betrag zu Beginn der ersten Periode fällig und in allen nachfolgenden Perioden innerhalb einer Zahlungsflussreihe. Wenn auf Nachschüssig eingestellt, ist der Betrag am Ende der ersten und nachfolgenden Perioden fällig.

Die Modusauswahl wird nur angezeigt, wenn die Datumseingabe deaktiviert ist, ein Thema, das in Einstellungen > Anzeige > Datumseingabe behandelt wird. Beachten Sie, dass Sie bei Verwendung von Kalenderdaten die volle Kontrolle darüber haben, wann der erste Betrag in einer Reihe fällig wird.

Modi mit mehreren Zeilen

Wenn Sie Berechnungen mit mehr als einer Zahlung oder Gebühr durchführen, denken Sie daran, dass der von Ihnen in jeder Zeile gewählte Modus nur für diese Zeile gilt. Um unerwartete Ergebnisse durch nicht übereinstimmende Modi zu vermeiden, wie unten beschrieben, sollten Sie Konsistenz anstreben, indem Sie denselben Modus für alle Zahlungs- oder Gebührenzeilen verwenden.

• Das erste Diagramm zeigt die konsistente Anwendung des Modus Vorschüssig über zwei Zahlungsreihen hinweg, was zu einer gleichmäßigen Verteilung der Zahlungsflüsse führt. Dies wäre ähnlich, wenn beide auf Nachschüssig eingestellt wären.
• Das nächste Diagramm zeigt die Auswirkung, wenn die erste Zahlungsreihe auf Vorschüssig und die zweite auf Nachschüssig eingestellt ist. Die Nichtübereinstimmung führt zu einer Lücke, deren Breite der Häufigkeit jeder Reihe entspricht.
• Umgekehrt zeigt das folgende Diagramm, was passiert, wenn die erste Zahlungsreihe auf Nachschüssig und die zweite auf Vorschüssig eingestellt ist. Hier fällt die letzte Zahlung der ersten Reihe mit der ersten Zahlung der zweiten zusammen.

Beachten Sie diese Punkte bei der Auswahl von Modi über mehrere Zeilen hinweg, um sicherzustellen, dass Ihre Berechnungen Ihren Erwartungen entsprechen.

Zeitpläne

Curo Rechner bietet zwei verschiedene Arten von Zeitplänen: den Amortisationsplan und den Effektiver Jahreszins (EAR)/Jährliche Gesamtkostenquote (APR) Nachweis. Die Wahl der Tageszählkonvention, die Sie bei der Eingabe treffen, bestimmt, welcher Zeitplan Ihren Berechnungsergebnissen beigefügt wird, die Sie auf der zweiten Registerkarte des Ergebnisbildschirms einsehen können. Hier ist die Aufschlüsselung:

• Amortisationsplan: Wird für alle Standard-Tagszählungkonventionen generiert. Dieser Plan beschreibt detailliert jede Zahlung eines Kredits und zeigt, wie jede Rate zwischen Zinsen und Kapitalrückzahlung aufgeteilt wird. Dies ist besonders nützlich für Geschäftskreditnehmer, die ihre Finanzkonten mit präzisen Zahlungszuweisungen aktualisieren müssen.

• Effektiver Jahreszins (EAR)/Jährliche Gesamtkostenquote (APR) Nachweis: Dieser Plan wird erstellt, wenn Konventionen mit einem EAR- oder APR-Suffix verwendet werden. Seine Hauptfunktion besteht darin, die Berechnungsmethodik hinter dem Zinssatz zu demonstrieren und dessen Genauigkeit zu überprüfen, indem sichergestellt wird, dass alle diskontierten Vorschüsse, Zahlungen und Gebühren netto null ergeben. Er ist unschätzbar für Kreditgeber und Kreditnehmer, die den auf einen Kredit angewendeten Zinssatz validieren oder anfechten müssen.

Aus Sicht des Curo-Rechners dienen diese Zeitpläne folgenden Zwecken:

• Ergebnisse in einem leicht verständlichen Format darzustellen.
• Schnell zu überprüfen, ob Ihre Berechnungseingaben das erwartete Rückzahlungsprofil ergeben, insbesondere in komplexen Szenarien mit mehreren Variablen.
• Die Validierung eines Zinssatzergebnisses zu ermöglichen, wenn nötig.

Alle Terminplan-Daten können im XLSX-Format (Tabellenkalkulation) für Ihre Unterlagen oder zur weiteren Analyse heruntergeladen werden. Klicken Sie einfach auf den Download-Button, der sich gut sichtbar oben in jedem Terminplan befindet.

Der folgende Abschnitt befasst sich damit, wie Sie jedes von Curo Rechner ermittelte Zinsergebnis anhand der in diesen Tabellen enthaltenen Daten validieren können. Dieser Teil ist recht technisch und dürfte vor allem für diejenigen interessant sein, die sich eingehender mit diesem Thema befassen möchten.

Zinssatzvalidierung

Effektiver Jahreszins (EAR)/Jährliche Gesamtkostenquote (APR)

Um den Zinssatz zu validieren, stellen wir unten ein vereinfachtes Beispiel eines Nachweisplans bereit:

Der zu validierende Zinssatz befindet sich auf dem Reiter mit der Ergebniszusammenfassung:

Um zu beweisen, dass der Zinssatz von 5,11% (wie oben gezeigt) korrekt ist, müssen Sie jeden unter der Spalte Betrag aufgeführten Wert mit dem Tageszählfaktor für diese Zeile und dem als Dezimalzahl ausgedrückten Zinssatz diskontieren und dann die Ergebnisse summieren. Hier ist die Diskontierungsformel, gefolgt von den schrittweisen Berechnungen:

Bei Nachweisberechnungen sollte die Ausgleichssumme idealerweise null ergeben, wobei kleine Abweichungen (typischerweise innerhalb von ±0,01) aufgrund von Rundungsfehlern zulässig sind. Hier beträgt die Ausgleichssumme -0,000001, was vernachlässigbar ist, und beweist damit, dass der Zinssatz von 0,05106868 (oder 5,11%) für die gewählte Tagszählungkonvention, in diesem Fall die EU 2023/2225 Jährliche Gesamtkostenquote (APR) Konvention (auch bekannt als Effektiver Jahreszins in der EU), korrekt ist.

Amortisationsplan

Um den Zinssatz zu validieren, bieten wir unten ein vereinfachtes Beispiel eines Amortisationsplans:

Beachten Sie die zusätzliche Spalte nach der Datum-Spalte, die die Tageszählfaktoren für jede Zeile anzeigt. Diese Spalte ist standardmäßig ausgeblendet, da Tageszählfaktoren verwirrend sein können. Um sie anzuzeigen, tippen oder klicken Sie dreimal auf den Titel der Datum-Spalte. Wiederholen Sie dies, um sie erneut auszublenden.

Der zu validierende Zinssatz befindet sich auf dem Reiter mit der Ergebniszusammenfassung:

Um zu bestätigen, dass der Zinssatz von 4,99% (wie oben gezeigt) korrekt ist, müssen Sie den periodischen Zins für jede Zeile berechnen. Addieren Sie diesen Zins zum übertragenen Kapitalsaldo und dem Betrag, um den fortgeführten Kapitalsaldo zu ermitteln. Wiederholen Sie dies für jede Zeile, bis Sie das Ende erreichen.

Hier ist die Formel für periodische Zinsen, gefolgt von den schrittweisen Berechnungen:

Bei Amortisationsberechnungen sollte der endgültige Kapitalsaldo idealerweise null sein, wobei geringfügige Abweichungen aufgrund von Rundungsfehlern zulässig sind. Dies beweist, dass der Zinssatz von 0,04991095 (oder 4,99%) für die gewählte 30/360 Tagszählungkonvention korrekt ist.

Berechnungen mit mehreren Zinssätzen

Wie in der Einführung dieses Hilfeleitsfadens beschrieben, unterstützt Curo Rechner die Berechnung unbekannter Werte in Szenarien, bei denen sich Zinssätze im Laufe der Zeit ändern, wie bei Hypotheken mit festem zu variablem Zinssatz, nicht in einem einzigen Schritt. Sie können diese Berechnungen jedoch durchführen, indem Sie sie in mehrere Schritte aufteilen. Wir zeigen diesen Prozess mit den Standardeinstellungen des Curo Rechners und schließen damit ab, wie Sie den Nominalen Jahreszins (NAR) und den Jährliche Gesamtkostenquote (APR) berechnen, die im gesamten Rückzahlungsplan implizit sind.

Feste zu variable Zinssätze werden überwiegend in der Hypothekenbranche verwendet. Wir verwenden ein reales Beispiel eines irischen Hypothekengebers, um dieses Konzept zu veranschaulichen. Typischerweise werden alle erforderlichen Eingaben bereitgestellt, aber seien Sie bereit, danach zu suchen, falls dies nicht der Fall ist. Folgendes benötigen Sie:

• Kreditbetrag
• Fester Zinssatz
• Feste Rückzahlungsdauer
• Gesamte Rückzahlungsdauer
• Variabler Zinssatz

Im obigen Beispiel des Kreditgebers wird der feste Rückzahlungswert von €1.520,06 pro Monat angegeben. Dies ist nicht immer der Fall, daher zeigen wir zunächst, wie man ihn berechnet.

Schritt 1: Festen Rückzahlungswert bestimmen/bestätigen

Um die unbekannte feste Rückzahlung zu berechnen, behandeln wir die gesamte 30-jährige Laufzeit als feste Rückzahlungsperiode und verwenden den festen Zinssatz in der Berechnung. Die erforderlichen Eingaben sind wie folgt:

• Vorschussbetrag: Geben Sie den Kredit von €300.000,00 ein.
• Zahlungen: Stellen Sie sicher, dass die Zahlungszeile die folgenden Eingaben/Auswahlen hat:
  • Anzahl: 360
  • Häufigkeit: Monatlich
  • Betrag: Lassen Sie leer, da wir dies berechnen
  • Modus: „Nachschüssig“
• Tagszählungkonvention: Wählen Sie 30/360 (diese Konvention nimmt an, dass jeder Monat 30 Tage und jedes Jahr 360 Tage für Berechnungszwecke hat)
• Nominaler Jahreszins: Geben Sie den festen Zinssatz von 4,50% ein

Sobald dies erledigt ist, sollten die Eingaben mit dem unten gezeigten Bild übereinstimmen.

Drücken Sie die Schaltfläche Berechnen und notieren Sie sich das Zahlungsergebnis, da wir es in Schritt 2 als Eingabe verwenden.

Schritt 2: Saldo am Ende der festen Zinsperiode bestimmen

Um den Wert der variablen Rückzahlungen zu berechnen, müssen wir zunächst den ausstehenden Kapitalsaldo am Ende der fünfjährigen festen Laufzeit ermitteln. Ändern Sie dazu die Rechnereingabe wie folgt:

• Zahlungen: Lassen Sie in der Zahlungszeile aus Schritt 1 alles wie es ist, außer:
  • Anzahl: Ändern Sie von 360 auf 60
  • Betrag: Geben Sie das Zahlungsergebnis (€1.520,06) aus Schritt 1 ein
• Wählen Sie nun den Link „Zeile hinzufügen“ unterhalb der vorherigen Zeile, den wir verwenden, um den Saldo nach 5 Jahren zu berechnen:
  • Anzahl: Geben Sie 1 ein
  • Häufigkeit: Lassen Sie „Monatlich“
  • Betrag: Lassen Sie leer, da wir dies berechnen
  • Modus: Hier verwenden wir „Vorschüssig“, da wir den Saldo nach der letzten festen Zahlung berechnen

Wenn Sie fertig sind, entspricht Ihre Rechnereingabe dem unten gezeigten Bild.

Drücken Sie die Schaltfläche Berechnen und notieren Sie sich das Ergebnis, da wir es in Schritt 3 als Eingabe verwenden.

Schritt 3: Variablen Rückzahlungswert bestimmen

Da wir nun den Saldo am Ende der festen Laufzeit kennen, können wir die variablen Rückzahlungen für die verbleibenden 25 Jahre berechnen. Entfernen Sie zunächst die zweite Zahlungsreihen-Zeile, die wir in Schritt 2 hinzugefügt haben, da sie nur für die Berechnung des Saldos nach der festen Laufzeit benötigt wurde. Verwenden Sie dann die folgenden Eingaben:

• Vorschussbetrag: Geben Sie den Saldo aus Schritt 2 als neuen Kreditbetrag (€273.473,48) ein.
• Zahlungen: Nach Entfernen der zweiten Zeile ändern Sie die verbleibende Zahlungszeile wie folgt:
  • Anzahl: 300 (da 360 Gesamtmonate minus 60 feste Monate)
  • Häufigkeit: Monatlich
  • Betrag: Lassen Sie leer, um zu berechnen
  • Modus: „Nachschüssig“
• Tagszählungkonvention: Wählen Sie 30/360
• Nominaler Jahreszins: Geben Sie den variablen Zinssatz von 3,85% ein

Notieren Sie sich nach der Berechnung diesen neuen Rückzahlungsbetrag für den letzten Schritt.

Schritt 4: NAR und APR im Plan implizit bestimmen

Um den NAR und APR zu berechnen, ist es wahrscheinlich sinnvoll, alle Berechnungseingaben zu löschen und mit einem leeren Blatt zu beginnen. Unabhängig von der gewählten Vorgehensweise sind die erforderlichen Eingaben wie folgt:

• Vorschussbetrag: Geben Sie den Kredit von €300.000,00 ein.
• Zahlungen:
  • Zeile 1: Stellen Sie sicher, dass die Zahlungszeile die folgenden Eingaben/Auswahlen hat:
    • Anzahl: 60
    • Häufigkeit: Monatlich
    • Betrag: €1.520,06
    • Modus: „Nachschüssig“
  • Zeile 2: Fügen Sie eine weitere Zeile hinzu und stellen Sie sicher, dass sie die folgenden Eingaben/Auswahlen hat:
    • Anzahl: 300
    • Häufigkeit: Monatlich
    • Betrag: €1.420,94
    • Modus: „Nachschüssig“

Wenn Sie fertig sind, entspricht Ihre Rechnereingabe dem unten gezeigten Bild.

Um den NAR zu berechnen:

• Tagszählungkonvention: Wählen Sie 30/360
• Nominaler Jahreszins: Lassen Sie leer, da wir dies berechnen

Um den APR zu berechnen:

• Tagszählungkonvention:
  • Wählen Sie EU 2023/2225 Jährliche Gesamtkostenquote (APR) (auch bekannt als Effektiver Jahreszins in der EU) für Hypotheken in der Europäischen Union
  • Wählen Sie UK Hypotheken-Jährliche Gesamtkostenquote (APR) für Hypotheken im Vereinigten Königreich
  • Wählen Sie 30/360 Effektiver Jahreszins (EAR) als Ersatz in anderen Teilen der Welt
• Jährlicher Prozentsatz: Lassen Sie leer, da wir dies berechnen

Durch das Befolgen dieser Schritte können Sie den Curo Rechner nun effektiv nutzen, um Szenarien mit festen zu variablen Hypothekenzinssätzen zu verwalten und zu analysieren. Das Verständnis, wie man diese Berechnungen in überschaubare Schritte aufteilt, unterstützt nicht nur die Finanzplanung, sondern gibt Ihnen auch ein klareres Bild von den langfristigen Auswirkungen variierender Zinssätze auf Ihre Rückzahlungen. Denken Sie daran, dass Curo Rechner diese Prozesse vereinfacht, aber reale Anwendungen zusätzliche Überlegungen wie Gebühren, Versicherungen oder Änderungen in der Politik erfordern können, die Ihre Hypothek beeinflussen könnten. Behalten Sie diesen Leitfaden als Referenz bei, und konsultieren Sie immer einen Finanzberater für personalisierte Ratschläge, die auf Ihre spezifischen Umstände zugeschnitten sind.