Beispiel 13

Ermittlung einer Zahlung in einem verzögerten Abrechnungsschema

Dieses Beispiel zeigt, wie Sie eine Zahlung unter Berücksichtigung einer kurzen Verzögerung des an einen Ausrüstungslieferanten geschuldeten Betrags im Rahmen eines Finanzierungsvertrags berechnen. Diese Berechnung ist relevant für Kreditgeber mit engen Beziehungen zu Lieferanten, die es ihnen ermöglichen, Zahlungen zu verzögern und Vorteile wie reduzierte Zahlungen oder Zinsen an Kreditnehmer weiterzugeben. Diese Technik wird häufig in wettbewerbsorientierten Ausschreibungen eingesetzt, wo selbst geringfügige Zinssatzsenkungen entscheidend sein können. Beachten Sie, dass Kreditnehmer und andere, die diesen Rechner verwenden, nichts von dieser Geschäftsbeziehung wissen, daher dient dieses Beispiel hauptsächlich zu Informationszwecken.

Dieses Beispiel veranschaulicht, wie ein Kreditgeber eine starke Lieferantenbeziehung nutzen und Vereinbarungen treffen kann, um die Abrechnung für an den Kreditnehmer gelieferte Ausrüstung am Ende einer Finanzierungsvereinbarung zu verzögern. In vielen Fällen ist der Kreditnehmer sich dieser Vereinbarung nicht bewusst, profitiert jedoch von der Verzögerung in Form eines niedrigeren Zinssatzes und reduzierter Rückzahlungen.

Darüber hinaus demonstriert dieses Beispiel die Verwendung der Rechnerfunktion VVerzögerte Abrechnungen, um die Rückzahlungen des Kreditnehmers zu ermitteln, unter Verwendung der gewünschten Rendite des Kreditgebers und unter Berücksichtigung des verzögerten Abrechnungsschemas. In den Beispielen 14 und 15 zeigen wir, wie der Nominaler Jahreszins (NAR), der im Rückzahlungsprofil implizit ist, aus der Perspektive des Kreditnehmers bzw. des Kreditgebers berechnet wird. Diese Funktion ist speziell für Finanzprofis konzipiert, sollte aber für alle Nutzer informativ sein. Das Diagramm unten visualisiert die Zahlungsflussdynamik:

Beispiel 13 Zahlungsflussdiagramm Beispiel 13 Zahlungsflussdiagramm

Eingaben für die Beispielberechnung

  • Vorschuss: Die Kosten der Waren (Vorschuss) sind als blauer abwärtsgerichteter Pfeil dargestellt. In diesem Beispiel wurde der Vorschusspfeil vom Beginn der Zeitachse, der die Perspektive des Kreditnehmers auf das Rückzahlungsprofil darstellt, auf den Zeitpunkt verschoben, an dem der Betrag fällig wird. Diese Verschiebung wird durch den hellgrünen Pfeil veranschaulicht und spiegelt die Finanzierungsvereinbarung aus der Perspektive des Kreditgebers wider.
  • Zahlungen: Die unbekannten Zahlungen sind durch rote aufwärtsgerichtete Pfeile dargestellt.

Im Eingabebildschirm des Rechners befindet sich am Fuß des Vorschussbereichs ein Dropdown-Menü, um die Perspektive auszuwählen, die beim Lösen des unbekannten Zahlungswerts verwendet werden soll. Da der Kreditgeber die Vorteile der Verzögerung an den Kreditnehmer weitergibt, stellen Sie sicher, dass die Option „Perspektive des Kreditgebers“ ausgewählt ist, damit die Berechnung in Bezug auf das Abrechnungsdatum durchgeführt wird.

Vorteile und Auswirkungen

Für den Kreditnehmer:

  • Reduzierte Zinssätze/Rückzahlungen: Die Verzögerung kann zu niedrigeren Zinssätzen oder kleineren Zahlungsbeträgen führen, was die Finanzierung erschwinglicher oder attraktiver macht.
  • Verbesserte Erschwinglichkeit: Niedrigere Zahlungen können hochpreisige Posten zugänglicher machen oder ein besseres Zahlungsflussmanagement ermöglichen.
  • Unbewusster Vorteil: Kreditnehmer profitieren von der Vereinbarung, ohne die zugrunde liegenden Geschäftsbeziehungen verstehen zu müssen, was ihre Zufriedenheit mit den Finanzierungsbedingungen potenziell erhöht.

Für den Kreditgeber:

  • Aufrechterhaltung der Rendite: Durch die Verzögerung der Abrechnung kann der Kreditgeber seine Rendite halten oder sogar steigern, ohne den für den Kreditnehmer sichtbaren Zinssatz zu ändern, da die Kosteneinsparungen durch die Verzögerung weitergegeben werden.
  • Wettbewerbsvorteil: Dies kann ein strategisches Werkzeug in wettbewerbsintensiven Märkten sein, das es Kreditgebern ermöglicht, bessere Konditionen anzubieten, ohne ihre Rentabilität zu beeinträchtigen.
  • Beziehungsaufbau: Stärkt die Bindung zu Lieferanten, was zu exklusiven Angeboten oder besseren Konditionen bei zukünftigen Transaktionen führen kann.

Für den Lieferanten:

  • Verbesserter Lagerumschlag: Verzögerte Zahlungsbedingungen können helfen, Lagerbestände schneller abzubauen, insbesondere bei hochpreisigen oder langsam bewegten Artikeln, wodurch Lagerhaltungskosten reduziert werden.
  • Verkaufssicherheit: Das Sichern von Verkäufen unter verzögerten Bedingungen ist oft vorzuziehen, um Artikel auf Lager zu halten, was Abschreibungen oder Veraltung vermeiden kann.
  • Marktpositionierung: Kann Lieferanten als flexible Partner positionieren, die bereit sind, Bedingungen zu verhandeln, um Geschäfte abzuschließen, was sowohl Kreditgeber als auch Kreditnehmer anspricht.
  • Zahlungsflussmanagement: Obwohl die Zahlung verzögert ist, ist der Verkauf gesichert, was eine bessere Zahlungsflussprognose und -verwaltung ermöglicht.

Dieses verzögerte Abrechnungsschema zeigt exemplarisch, wie strategische Partnerschaften zu gegenseitigen Vorteilen führen können, indem sie kosteneffizientere Finanzierungslösungen ermöglichen, während Rentabilität und Liquidität entlang der Kette vom Lieferanten über den Kreditgeber bis zum Kreditnehmer aufrechterhalten werden.